Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


—ущность и структура денежного обращени€. ‘ормы безналичных расчетов и инструменты платежа.(ƒ Ѕ)—хема 5 страница




‘ирменный (частный) кредит предоставл€етс€ экспортером иност≠ранному импортеру в виде отсрочки платежа (до 7 лет) за товары. ќн оформл€етс€ векселем или открытым счетом. ѕри вексельном кре≠дите экспортер выставл€ет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов.  ре≠дит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импорте≠ром о записи на счет покупател€ его задолженности по ввезенным това≠рам и его об€зательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце мес€ца). “акой кредит примен€етс€ при регул€р≠ных поставках и доверительных отношени€х между контрагентами.   фирменным кредитам относитс€ также авансовый платеж импор≠тера. ѕокупательский аванс €вл€етс€ не толь≠ко формой кредитовани€ иностранного экспортера, но и гарантией при≠н€ти€ импортером заказанного товара, который трудно продать.

Ѕанковские международные кредиты предоставл€ютс€ банками экс≠портерам и импортерам, как правило, под залог тмц, реже предоставл€етс€ необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно св€заны. ќбщеприн€то создавать бан≠ковские консорциум, синдикаты, пулы дл€ мобилизации крупных кре≠дитных ресурсов и распределени€ риска.

Ѕрокерский кредит - промежуточна€ форма между фирменным и банковским кредитами. Ѕрокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшаетс€.

ћежгос кредиты предоставл€ютс€ на основе межпра≠вительственных соглашений. ћеждународные финансовые институты ограничиваютс€ небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков на мировом рын≠ке ссудных капиталов.

— 80-х гг. активно развиваетс€ проектное финансирование (креди≠тование) совместно с несколькими кредитными учреждени€ми (иногда до 200) без привлечени€ средств из гос бюджета. —пецифической формой кредитного обслуживани€ внешнеэк св€зей €вл€ютс€ операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

Ћизинг - соглашение об аренде движимого и недвижимого имуще≠ства сроком от трех до п€тнадцати лет. ¬ отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбираетс€ лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. —рок лизинга короче срока физического износа оборудовани€. ѕо истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных услови€х или купить имущество по остаточной стоимости. ¬ мировой практике ли≠зингодателем обычно €вл€етс€ лизингова€ компани€, а не коммерчес≠кий банк.

‘акторинг - покупка специализированной фин компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступлени€ срокаих оплаты; факторингова€ компани€ кредитует экспортера на срок до 120 дней. Ѕлагодар€ факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой ком≠панией.

‘орфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных услови€х векселей (тратт), других финансовых документов. “ем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, св€занные с неплатежеспособностью импортера. ¬ результате продажи портфел€ долговых требований упрощаетс€ структура балан≠са фирмы-экспортера, сокращаютс€ сроки инкассации требований, бух≠галтерские и административные расходы.

 

42.—ущность валютного рынка и его виды. ћеханизм формировани€ валютного курса. ( почти все из ’акимовских)

¬алютные рынки Ч в узком смысле Ц официальные центры, где совершаетс€ купл€-продажа иностранных валют на нац по курсу, складывающемус€ на основе S и D. в широком смысле, Ч сфера эк отношений, возникающих при осуществлении опе≠раций по купле-продаже иностранной валюты, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов. Ќа валютном рынке происходит согласование интересов инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей.

ќперации по обмену валют существовали с незапам€тных вре≠мен в форме мен€льного дела в древнем мире и средние века. ќднако валютные рынки в современном понимании сложились в XIX в. ѕредпосылки:

-развитие международных экономических св€зей;

-создание мировой валютной системы, возлагающей на стра≠ны-участницы определенные об€зательства в отношении их наци≠ональных валютных систем;

-широкое распространение кредитных средств международ≠ных расчетов;

-усиление концентрации и централизации банковского капита≠ла, развитие корреспондентских отношений между банками раз≠ных стран, распространение практики ведени€ текущих корреспон≠дентских счетов в иностранной валюте;

-совершенствование средств св€зи Ч телеграфа, телефона, телекса, позволивших упростить контакты между валютными рынками и снизить степень кредитного и валютного рисков;

-развитие информационных технологий, скоростна€ передача сообщений о курсах валют, банках, состо€нии их корреспондентс≠ких счетов, тенденци€х в экономике и политике.

—овременные мировые валютные рынки характеризуютс€ особенност€ми:

1)»нтернационализаци€ валютных рынков на базе интер≠национализации хоз св€зей, широкого использовани€ электронных средств св€зи и осуществлени€ операций и расчетов по ним.

2)ќперации совершаютс€ непрерывно в течение суток попере≠менно во всех част€х света.

3)“ехника валютных операций унифицирована, расчеты осуще≠ствл€ютс€ по корреспондентским счетам банков.

4)Ўирокое развитие валютных операций с целью страховани€ валютных и кредитных рисков.

5)—пекул€тивные и арбитражные операции намного превос≠ход€т валютные операции, св€занные с коммерческими сделками, число их участников резко возросло и включает не только банки и “Ќ , но и другие юр и даже физ лица.

6)Ќестабильность валют, курс которых, подобно своеобраз≠ному биржевому товару, имеет зачастую свои тенденции, не зави≠с€щие от фундаментальных эк факторов. ћировой валютный рынок Ч самый мощный и ликвидный, но крайне чувствительный к эк и политическим новост€м.

— функциональной т.зр. ‘”Ќ ÷»» валютного рынка:

-своевременное осуществление междунар расчетов;

-страхование валютных и кредитных рисков;

-взаимосв€зь мировых валютных, кредитных и финансовых рынков;

-диверсификаци€ валютных резервов банков, предпри€тий, государства;

-регулирование валютных курсов (рыночное и государствен≠ное);

-получение спекул€тивной прибыли их участниками в виде разницы курсов валют;

-проведение валютной политики, направленной на гос регулирование экономики.

— организационной т.зр. Ц это совокупна€ сеть современных средств св€зи, соедин€ющих нац и иностранные банки и брокерские фирмы.

— институциональной т.зр. Ч это совокупность банков, брокерских фирм, корпораций, особенно “Ќ . Ѕанки совершают 85 Ч 95 % валютных сделок между собой на межбанковском рынке, а также с торгово-промышленной кли≠ентурой. ¬ соответствии с нац банковским или валют≠ным законодательством права банков осуществл€ть международ≠ные операции и валютные сделки при кризисах ограничиваютс€ или требуетс€ специальное разрешение (лицензи€). Ёто может касатьс€ проведени€ всех валютных операций или некоторых из них, например валютных сделок с резидентами дл€ банков в Ђофф≠шорныхї зонах.

ѕри прогнозировании и определении тенденций краткосрочной и среднесрочной динамики валютных курсов анализируютс€ фак≠торы, вли€ющие на конъюнктуру валютного рынка, Ч объем ¬¬ѕ, рост промышленного производства, уровень безработицы, индекс оптовых и розничных цен, состо€ние основных статей платежного баланса, динамику процентных ставок. Ќа базе полу≠ченных данных разрабатываютс€ стратеги€ и тактика проведени€ валютных операций. ќднако надежность прогнозов обычно неве≠лика, так как валютные сделки подвержены рискам объективного и субъективного характера. ќбъективна€ основа риска обуслов≠лена тем, что в долгосрочном плане валютные курсы завис€т от эк показателей различных стран, а в краткосрочном плане Ч от политических событий, решений гос органов по эк вопросам, слухов и ожиданий. —убъек≠тивный фактор св€зан с тем, что в пределах прав дилера от его усмотрени€ зависит решение об объеме операций в курсе валют, по которому совершаетс€ купл€-продажа. ѕоскольку за минуты заключаютс€ сделки на дес€тки миллионов долларов, то непра≠вильные решени€ дилеров в сочетании с объективными фактора≠ми, особенно при крупных сделках, могут вызвать значительные потери.

¬иды валютных рынков.

1)в зависимости от объ≠ема, характера валютных операций, количества используемых ва≠лют и степени либерализации: -мировые, -региональные, -национальные (местные) валютные рынки.

ћировые валютные рынки сосредоточены в мировых финан≠совых центрах. —реди них выдел€ютс€ валютные рынки в Ћон≠доне, Ќью-…орке, ‘ранкфурте-на-ћайне, ѕариже, ÷юрихе, “о≠кио, —€нгане, —ингапуре, Ѕахрейне. Ќа мировых валютных рын≠ках банки провод€т операции с валютами, которые широко используютс€ в мировом платежном обороте, и почти не совер≠шают сделки с валютами регионального и местного значе≠ни€ независимо от их статуса и надежности. Ћондон издавна лидировал в торговле иностранными валюта≠ми благодар€ большому опыту работы в этой сфере, ликвидности валютных операций, обилию иностранных банков. ¬ результате интеграционного процес≠са в «ападной ≈вропе сформировалс€ международный (региональ≠ный) европейский валютный рынок, расчеты на котором в 1979Ч 1998 гг. осуществл€лись в Ё ё. — €нвар€ 1999 г. наступил новый этап развити€ европейского валютного рынка, расчеты на кото≠ром стали осуществл€тьс€ в новой коллективной европейской валюте Ч евро.  отировку курса евро к доллару и валютам стран, не вход€щим в зону евро, осуществл€ет ≈вропейский ÷Ѕ во ‘ранкфурте-на-ћайне. ¬ азиатском регионе наиболее быстрыми темпами развиваетс€ сингапурский валютный рынок, который по дневным оборотам (139 млрд долл.) зан€л второе место после “окио (149 млрд. долл.). Ќа региональных и местных валютных рынках осуществл€ют≠с€ операции с определенными конвертируемыми валютами. ¬ их числе сингапурский доллар, саудовский ри€л, кувейтский динар и др.  отировка валют, используема€ дл€ валютных операций в определенном регионе, относительно регул€рно осуществл€етс€ банками данного региона, а валют местного значени€ Ч банками, дл€ которых эта валюта €вл€етс€ национальной и активно приме≠н€етс€ в сделках с местной клиентурой.

2)ѕо отношению к валютным ограничени€м: свободные и несвободные,

3)ѕо видам применени€ валютных курсов:

-— 1 режимом,

-— двойным режимом.

4)ѕо степени организованности: биржевой, внебиржеовй.

¬алютным паритетом называетс€ соотношение между валютами, которое устанавливаетс€ в законодательном пор€дке, €вл€етс€ основой валютного курса, который обычно отличаетс€ от паритета. ¬ период золотомонетного стандарта пон€тие валютного паритета совпадало с пон€тием золотого паритета. ѕо услови€м Ѕреттон-¬удского соглашени€ валютным паритетом называлось соотношение данной национальной валюты с золотом или долларов —Ўј.

¬алютный курс представл€ет собой цену денежной единицы страны, котора€ выражена в денежной единице страны или в международных валютных средствах. ¬алютный курс выражает рыночную текущую котировку валюты в любой иностранной валюте.

—тоимостной основой валютного курса €вл€етс€ покупательна€ способность валют, котора€ выражает средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. ѕоскольку стоимость €вл€етс€ выражением эк условий товарного производства, то сравнимость нац денежной единицы разных стран основано на стоимостном отношении, которое складываетс€ в процессе товарного производства и обмена; производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнивают нац цену с ценами других стран.

ќснову современного валютного курса как цены денежной единицы в иностранных платежных средствах образует целый комплекс курсообразующих факторов, про€вл€ющих себ€ через спрос и предложение данной валюты на рынке. ћногофакторность валютного курса отражает его св€зи с другими эк категори€ми, такими как стоимость, цена, деньги, платежный баланс, масштабы миграции капитала и т. д.

ѕроисходит сложное переплетение этих курсов и в качестве решающего выдел€етс€ то один, то другой фактор. —реди них выдел€ют следующие основные факторы:

1)“емп инфл€ции: чем выше темп инфл€ции, тем ниже курс нац валюты, если не противодействуют другие факторы; инфл€ционное обесценение в разных странах вызывает снижение покупательной способности валют и тенденцию снижени€ курса нац валюты. ƒанна€ тенденци€ прослеживаетс€ обычно в долгосрочном и среднесрочном плане, и выравнивание валютного курса, т.е. приведение его в соответствие с паритетом покупательной способности происходит в среднем в течение двух лет. Ёто объ€сн€етс€ отсутствием ежедневной корректировки курсов валют по их покупательной способности. «ависимость валютного курса от темпов инфл€ции особенно велика в странах с большим объемом международного обмена товарами, а также услугами и капиталами. Ёто объ€сн€етс€ тем, что наиболее тесна€ св€зь между изменени€ми валютного курса и относительными темпами инфл€ции про€вл€етс€ при расчете курса на базе экспортных цен.

2)—осто€ние платежного баланса: активный платежный баланс способствует росту валютного курса, т. к. на валюту растет спрос со стороны иностранных должников; пассивный платежный баланс ведет к понижению курса национальной валюты, т. к. должники продают ее на иностранную валюту с целью погашени€ своей задолженности. Ќестабильность платежного баланса, вли€ние движени€ мировых капиталов на платежный баланс приводит к изменению соотношени€ S и D на соответствующие валюты.

3)–азница % ставок в разных странах: вли€ние этого фактора объ€сн€етс€ двум€ причинами. »зменение ставок в стране воздействует при прочих равных услови€х на движение капиталов и, прежде всего, краткосрочных, т. к. повышение ставок стимулирует прилив капиталов и наоборот. ƒвижение капиталов, особенно Ђгор€чихї денег усиливает нестабильность платежного баланса. ѕроцентные ставки вли€ют на операции валютных рынков и рынков ссудных капиталов.

4)ƒе€тельность валютных рынков и спекул€тивные валютные операции: если курс какой Ц либо валюты имеют тенденцию к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на долее устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты. ¬алютные рынки быстро реагируют на изменени€ в экономике и политике, на колебани€ курсовых соотношений. “ем самым они расшир€ют возможность валютной спекул€ции и стихийного движени€ Ђгор€чихї денег.

5)—тепень довери€ к валюте на нац и мировых ранках: она определ€етс€ состо€нием экономики и политической обстановкой в стране.

6)¬алютна€ политика: соотношение рыночного и гос регулировани€ вли€ет на его динамику. ‘ормирование валютного курса на валютных рынках через механизм S и D валюты обычно сопровождаетс€ резкими колебани€ми курсовых соотношений. Ќа рынке складываетс€ реальный валютный курс Ц показатель состо€ни€ экономики, денежного обращени€, финансов, кредита и степени довери€ к определенной валюте. √ос регулирование валютного курса направлено на его повышение либо снижение исход€ из задач валютно-эк политики.

¬ услови€х неразменности кредитных денег механизм формировани€ валютного курса претерпевает значительные изменени€.  редитные деньги в отличие от золотых не имеют внутренней стоимости, они обладают лишь представительной стоимостью, котора€ и определ€ет ее меновую стоимость или покупательную стоимость. ѕокупательна€ способность валюты по отношению к по отношению к товарам на внутреннем рынке и €вл€етс€ в услови€х бумажно-денежного обращени€ основой обмена валют, а, следовательно, стоимостной основой валютного курса €вл€етс€ паритет покупательной способности, который посто€нно снижаетс€, т. к. кредитные деньги подвержены обесценению. ќбесценение в разных странах происходит неравномерно, и паритет покупательной способности валют посто€нно измен€етс€, основа валютного курса в услови€х бумажно-денежного обращени€ становитс€ неустойчивой. ¬алютный курс колеблетс€ вокруг своей неустойчивой основы на основании S и D валюты. ≈сли в услови€х золотого стандарта эти колебани€ имели четкие границы, но в данных услови€х никаких определенных границ колебаний валютного курса не существует

¬ услови€х бумажно-денежного обращени€ свободное движение золота внутри страны и в международном обороте лишены возможности выбора средств дл€ погашени€ долга перед зарубежными партнерами, они могут платить только иностранной валютой, что по существу снижает пределы колебаний валютного курса вокруг паритета.

“аким образом, дл€ бумажно-денежного обращени€ характерен колеблющийс€ курс. ¬ практике ћеждународного валютного обращени€ в услови€ бумажно-денежного обращени€ примен€ютс€ следующие виды валютного курса:

1.фиксированные;

2.плавающие.

‘иксированные курсы Ц это система, предполагающа€ наличие зарегистрированных паритетов, лежащих в основе валютного курса, которые поддерживаютс€ государственными валютными органами. ќни подраздел€ютс€ на:

-реально фиксированные курсы, которые опираютс€ на золотой паритет, допускаютс€ отклонени€ от рыночных котировок от паритетов в пределах Ђзолотых точекї, но это возможно лишь при наличии золотого стандарта.

-договорно-фиксированные курсы, которые опираютс€ на резервную валюту, одну или несколько, либо на паритет и согласованный размер пределов допустимых отклонений рыночной котировки от паритета.

√ибкие плавающие курсы Ц это система, при которой у валют отсутствуют официальные паритеты и которые подраздел€ютс€ на:

1.плавающие курсы, которые измен€ютс€ в зависимости от спроса и предложени€ на рынке;

2.колеблющиес€ курсы, которые измен€ютс€ в зависимости от спроса и предложени€, но которые корректируютс€ валютной интервенци€ми ÷ентрального банка в цел€х сглаживани€ резких колебаний.

ќпределение курса валют называетс€ котировкой. »сторически сложилось два метода котировки:

1.пр€ма€

2.косвенна€.

ѕр€ма€ котировка Ц при которой курс единицы иностранной валюты (базова€ валюта) выражаетс€ в нац валюте (котируема€ валюта).  отировка даетс€ всегда до четырех знаков после зап€той.

 освенна€ котировка Ц за единицу прин€та нац валюта, курс которой выражаетс€ определенным количеством иностранных единиц. ѕр€ма€ котировка примен€етс€ редко, она характерна дл€ ¬еликобритании и частично дл€ —Ўј. –азные методы котировок не имеют экономического различи€, т. к. сущность валютного курса едина.  освенна€ котировка имеет определенное практическое преимущество, на ее основе без вс€ких вычислений можно определить разницу между курсами той или иной национальной валюты к иностранной.

¬ услови€х обратимости валют их котировка производитс€ банками, при валютных ограничени€х курсы устанавливаютс€ правительственными органами. Ѕанки осуществл€ют котировку валют преимущественно в долларах, поскольку пока он €вл€етс€ основным международным платежным средством, и больша€ часть сделок по купле продажи валюты осуществл€ютс€ через доллар.

—уществует дифференциаци€ валютного курса в зависимости от покупки и продажи валют.

 урс покупател€ (по нему банк приобретает валюту), т.е. за единицу иностранной валюты предлагаетс€ определенное количество национальной валюты, котора€ мен€етс€ ежедневно.

 урс продавца (по нему банк продает валюту) всегда выше курса покупател€ за исключением валютного рынка Ћондона, там примен€етс€ косвенна€ котировка и соответственно курс продавцов ниже курса покупателей. –азница между курсом продавца и покупател€ составл€ет прибыль банка в валюте.

—редний курс Ц среднеарифметическое курсов продавца и покупател€.

 росс Ц курс Ц это котировка двух иностранных валют, ни одна из которых не €вл€етс€ национальной валютой участников сделки или это соотношение двух валют, которое вытекает из их курса по отношению к третьей (к доллару —Ўј).

‘иксинг Ц это определение межбанковского курса путем последовательного сопоставлени€ спроса и предложени€ по каждой валюте, а затем на этой основе Ц установление курсов продавца и покупател€ (публикуетс€ в официальном бюллетене); это процедура котировки валют.

¬алютна€ корзина Ц набор курсов валют, на которые ориентированы органы, устанавливающие нац курсы по отношению к другим валютным курсам.

 

43.—ущность коммерческого банка, его функции и операции (ƒ Ѕ)

 ом банк Ц кредитна€ организаци€, котора€ имеет исключительное право осуществл€ть следующие банковские операции:

-привлечение во вклады денежных средств физ и юр лиц;

-размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на услови€х срочности, платности, возвратности;

-открытие и ведение банковских счетов физ и юр лиц.

—ущность де€тельности ком банка:

-банки по определению €вл€ютс€ универсальными финансовыми институтами, а не одно кредитное учреждение универсальностью не обладает, т.к. они €вл€ютс€ узко специализированными;

-банки обеспечивают оборот платежными средствами, что преп€тствует внутреннюю взаимосв€зь с расчетными, кредитными, кассовыми операци€ми;

-банки располагают возможност€ми повышени€ кредиторского вложени€ в определенной мере независимо от наличных резервов;

-в данной де€тельности принимают участие не только коммерческие, но ÷Ѕ;

-исключительна€ прерогатива банков реализуетс€ в 2-х группах операций: прием денег во вклады Ц депозиты; выдача денежных кредитов. »менно эти операции €вл€ютс€ решающими, т.к. их проведение означает снижение либо повышение денежной массы, т.е. сжатие или эмиссию денег.

‘ункции:

1)аккумул€ци€ (привлечение) денежных средств: собирает чужие временно свободные денежные средства и использует их как в своих интересах, так и в интересах своих клиентов.

2)»нвестиционна€ функци€ Ц размещение этих средств,

3)–егулирование денежного оборота: через банки проходит весь платежный оборот. –егулирование осуществл€етс€ посредством различных нормативов ÷Ѕ,

4)ѕосредническа€ функци€: банк выступает посредником между хоз субъектами и населением.

¬ услови€х рыночной экономики все операции коммерческого бан≠ка можно условно разделить на три основные группы:

-пассивные операции (привлечение средств);

-активные операции (размещение средств);

-активно-пассивные (посреднические, трастовые и пр.) операции.

1.ѕассивные операции - операции по привлечению средств в банки, формированию ресурсов последних.

¬ услови€х рын экономики особую важность приобретает процесс формировани€ банковских пассивов, оптимизаци€их структу≠ры и в св€зи с этим качество управлени€ всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал ком бан≠ка. ќчевидно, что устойчива€ ресурсна€ база банка позвол€ет ему ус≠пешно проводить ссудные и иные активные операции. ѕоэтому каж≠дый коммерческий банк стремитс€ наращивать свои ресурсы.   пассивным операци€м банка относ€т: привлечение средств на рас≠четные и текущие счета юр и физ лиц; открытие сроч≠ных счетов граждан, предпри€тий и организаций; выпуск цб; займы, полученные от других банков, и т.д. ¬се пассивные операции банка, св€занные с привлечением средств, в зависимости от их эк содержани€ дел€тс€ на:

-депозитные, включа€ получение межбанковских кредитов;

-эмиссионные (размещение паев или ценных бумаг банка).

–есурсы банка состо€т из заемных средств и собственного капита≠ла(— ). —  - средства, принадлежащие непосредственно банку, в отличие от заемных, которые банк привлек на врем€. ќсо≠бенность —  банка по сравнению с капиталом других предпри€тий заключаетс€ в том, что —  бан≠ков составл€ет примерно 10 %, а на предпри€ти€х Ц около 40 Ц 50 %. Ќе≠смотр€ на небольшой удельный вес, —  банка вы≠полн€ет несколько жизненно важных функций:

1)«ащитна€ функци€. «начительна€ дол€ активов банка (примерно 88%) финансируетс€ вкладчиками. ѕоэтому главной функцией акцио≠нерного капитала банка и приравненных к нему средств €вл€етс€ защи≠та интересов вкладчиков. «ащитна€ функци€ означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае лик≠видации банка. —  позвол€ет сохран€ть платеже≠способность банка путем создани€ резерва активов, позвол€ющих банку функционировать, несмотр€ на угрозу по€влени€ убытков. ¬ажно иметь в виду, что больша€ часть убытков банка покрываетс€ не за счет капитала, а текущих активов. ¬ отличие от большинства фирм сохранение платежеспособности банка обеспечиваетс€ частью — . Ѕанк считаетс€ платежеспособным пока остаетс€ нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов равна сумме об€за≠тельств, за вычетом необеспеченных об€зательств плюс его акционерный капитал. ќднако такой подход существовал не всегда.

2)ќперативна€. ƒл€ начала успешной работы банку необхо≠дим стартовый капитал, который используетс€ на приобретение земли, зданий, оборудовани€, а также создание финансовых резервов на слу≠чай непредвиденных убытков. Ќа эти цели используетс€ также — .

3)–егулирующа€ - св€зана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позвол€ющими гос органам контролировать проводимые операции.

—труктура банковских ресурсов отдельных ком банков зависит от степени их специализации или, наоборот, универсализации, особенностей их де€тельности, состо€ни€ рынка ссудных ресурсов и др.

—труктура собственных средств банка неоднородна по качествен≠ному составу и измен€етс€ на прот€жении года в зависимости от р€да факторов, в частности от характера использовани€ получаемой бан≠ком прибыли.

”  рос банков формируютс€ в основном за счет средств, поступающих в оплату акций (акционерный банк). ѕри этом капитал может формироватьс€ не только за счет взносов денеж≠ных средств, но и материальных и нематериальных активов, а также цб третьих лиц.

—  банка Ц основа наращивани€ объемов его ак≠тивных операций. ѕоэтому дл€ каждого банка чрезвычайно важно на≠ходить источники его увеличени€. »ми могут быть: нераспределенна€ прибыль прошлых лет, включа€ резервы банка; размещение доп выпусков цб или привлечение новых пайщиков.

”правление —  играет важную роль в обеспе≠чении устойчивости пассивов и прибыльности банков. ќдним из спо≠собов управлени€ €вл€етс€ дивидендна€ политика. ¬ услови€х финансовой нестабильности и неразвитости фондового рынка многие рос банки обеспечивают рост —  путем накоплени€ прибыли.  апитализаци€ дивидендов нередко самый легкий и наименее дорогосто€щий способ пополнить акционерный капитал. ¬месте с тем р€д банков определили, что курс их акций зависит от уровн€ выплачиваемых дивидендов, т.е. рост дивидендов ведет к росту курса акций. “аким образом, высока€ доходность акций облегчает наращивание капитала с помощью продажи доп акций.

 рупные банки широко используют эмиссию акций в качестве эф≠фективного способа привлечени€ денежных ресурсов.  ом банки эмитируют как простые акции, так и привилегированные (бессроч≠ные, с ограниченным сроком, конвертируемые в простые). ѕривилегированные акции как объект инвестиций св€заны с меньшим риском, чем простые, но и уровень дивидендов по ним ниже среднего уровн€ диви≠дендов, выплачиваемых по простым акци€м. ƒол€ привилегированных акций в капитале банка намного ниже, чем простых.

¬ зарубежной практике дл€ увеличени€ —  ши≠роко распространен выпуск облигаций. –астущий банк посто€нно ис≠пытывает потребность в долгосрочном капитале дл€ финансировани€ своего роста и может предпочесть иметь долговые об€зательства в струк≠туре своего капитала. Ёта потребность покрываетс€ путем рефинанси≠ровани€ выкупа облигаций, по которым истекает срок займа за счет нового выпуска облигаций. ¬ нашей стране данна€ практика пока не нашла широкого распространени€.

ѕривлеченные средства занимают преобладающее место в структу≠ре банковских ресурсов. ¬ мировой банковской практике все привле≠ченные средства по способу их аккумул€ции дел€т на депозиты и про≠чие привлеченные средства. ќсновную часть привлеченных средств коммерческих банков составл€ют депозиты.

ƒепозиты Цзаписи в банковских книгах, свидетельствующие о на≠личии определенных требований клиентов к банку, или же денежные средства клиен≠тов в банках в форме вкладов по соглашени€м и договорам.

ѕрочие привлеченные средства Ц ресурсы, которые банк полу≠чает в виде займов, или путем продажи на денежном рынке собствен≠ных долговых об€зательств. ќни отличаютс€ от депозитов тем, что при≠обретаютс€ на рынке на конкурсной основе. »нициатива их привлечени€ принадлежит самому банку. ѕользуютс€ими преимуще≠ственно крупные банки. ќбычно это значительные суммы, в силу чего соответствующие операции считаютс€ оптовыми.

—овременна€ банковска€ практика характеризуетс€ большим раз≠нообразием вкладов (депозитов) и, соответственно, депозитных счетов:

-депозиты до востребовани€;

-срочные депозиты;

-сберегательные вклады;

-вклады в цб.

ƒепозиты можно также классифицировать по срокам, категори€м вкладчиков, услови€м внесени€ и изъ€ти€ средств, уплачиваемым процен≠там, возможности получени€ льгот по активным операци€м банка и т.д.

2.јктивные операции Ц операции, посредством которых банки раз≠мещают имеющиес€ в их распор€жении ресурсы дл€ получени€ прибы≠ли и поддержани€ ликвидности.   активным операци€м банка отно≠с€тс€: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, соц, инвестиционной и научной де€тельности предпри€тий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приоб≠ретение цб; лизинг; факторинг; инновационное финансиро≠вание и кредитование; долевое участие средствами банка в хоз€йствен≠ной де€тельности предпри€тий; ссуды, предоставл€емые другим банкам. јктивные операции банка по эк содержанию дел€т на:





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2016-10-22; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 656 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

“ак просто быть добрым - нужно только представить себ€ на месте другого человека прежде, чем начать его судить. © ћарлен ƒитрих
==> читать все изречени€...

2279 - | 2021 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.065 с.