ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
«КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
імені ВАДИМА ГЕТЬМАНА»
Кредитно – економічний факультет
Кафедра менеджменту банківської діяльності
ЗАТВЕРДЖУЮ
Проректор з науково –
педагогічної роботи
___________________ О.І.Олексюк
“____”__________________2014 р.
Навчально-методичні матеріали
до вивчення дисципліни
«Управління банківськими ризиками»
для студентів V курсу
галузі знань 0305 «Економіка і підприємництво»,
спеціальність 8.03050802«Банківська справа»
магістерська програма 8508/2-4 «Фінансова аналітика та інжиніринг у банку»;
8508/2-1 «Банківський менеджмент»
Завідувач кафедри менеджменту банківської діяльності
_____________________Л.О.Примостка
“_____”_______________2014р.
Начальник навчально - методичного відділу
___________________Т.В. Гуть
_____”_______________2014р.
Київ КНЕУ 2014
| 1. Вступ | |
| 2. Тематичний план дисципліни | |
| 3. Програма дисципліни та рекомендована література | |
| 3.1. Програма дисципліни за темами | |
| 3.2. Рекомендована література (основна і додаткова) | |
| 4. Плани контактних занять для заочної форми навчання | |
| 5. План навчальної роботи студента заочної форми навчання в міжсесійний період | |
| 6. Організація самостійної роботи студентів | |
| 6.1. Перелік завдань та форми організації самостійної роботи студентів при вивченні теоретичного матеріалу дисципліни | |
| 6.1.1. Обов’язкові види самостійної роботи студентів | |
| 6.1.2. Вибіркові види самостійної роботи студентів та форми контролю за їх виконанням | |
| 6.2. Завдання для виконання на базах практики | |
| 6.3. Перелік індивідуальних завдань | |
| 6.3.1. Модульне завдання для студентів денної форми навчання | |
| 6.3.2. Індивідуальне завдання для поточного контролю знань студентів заочної форми навчання | |
| 7. Система поточного і підсумкового контролю якості знань студентів | |
| 7.1. Карти самостійної роботи студентів | |
| 7.2. Порядок поточного контролю та критерії оцінювання знань | |
| 7.3. Порядок підсумкового контролю знань | |
| 7.4. Зразки екзаменаційних білетів | |
| 7.4.1. Зразок контрольного завдання для студентів денної форми навчання | |
| 7.4.2. Зразок екзаменаційного білета для студентів заочної форми навчання |
ВСТУП
«Управління банківськими ризиками» — спеціальна дисципліна, предметом якої є вивчення комплексної системи організації управління ризиками у банку.
Вивчення матеріалу дисципліни базується на знаннях, здобутих у процесі студіювання курсів «Гроші та кредит», «Банківські операції», «Національний банк і грошово-кредитна політика», «Фінансовий облік у банку», «Аналіз діяльності банківських і небанківських фінансових установ», «Фінансовий менеджмент у банку», «Фінансова біржова діяльність» та інших дисциплін професійної підготовки за спеціальністю «Банківська справа».
Метою дисципліни «Управління банківськими ризиками» є підготовка магістрів високого рівня, здатних оволодіти методами оцінювання, прогнозування та управління ризиками, притаманними банківській діяльності, та на цій основі розробляти ефективні системи ризик-менеджменту в банках, підвищуючи в такий спосіб фінансову стійкість банківської установи.
Завданням курсу є: довести до студентів розуміння сутності, цілей та провідних засад процесу управління банківськими ризиками, ознайомити студентів з методами ідентифікації та аналізу банківських ризиків, навчити студентів ефективно використовувати інструменти управління ризиками в практичній банківській діяльності, сформувати системний підхід до визначення стратегії управління прибутковістю та ризикованістю банку, поглибити загальну фахову підготовку студентів.
Предметом курсу є діяльність банку у галузі ризик-менеджменту: дослідження банківських ризиків, ідентифікація та оцінювання ризиків, методи управління ризиками та особливості їх застосування в умовах вітчизняної практики; організація системи ризик-менеджменту у банку та системи контролю за рівнем банківських ризиків.
Компетенції, на формування яких зорієнтована дисципліна «Управління банківськими ризиками»:
− організовувати процес управління ризиками в банку;
− аналізувати, оцінювати та прогнозувати рівень зовнішніх і внутрішніх ризиків банку;
− застосовувати методи управління фінансовими та функціональними ризиками банку;
− організовувати роботу щодо контролю та моніторингу банківських ризиків;
− розробляти стратегію управління банком з урахуванням співвідношення прибутковості та ризикованості діяльності;
− надавати пропозиції щодо зниження ризиків клієнтів банку;
− розробляти пропозиції щодо удосконалення системи ризик-менеджменту в банку;
− формувати і вести банк даних щодо чинників, які формують банківські ризики;
− ефективно використовувати сучасні інформаційні технології в процесі управління банківськими ризиками.
Курс охоплює комплекс питань, що розкривають зміст і особливості процесу управління банківськими ризиками. Особлива увага приділяється організаційним засадам системи ризик-менеджменту в банку, інструментарію оцінювання банківських ризиків, методам управління банківськими ризиками та засобам контролю за рівнем ризиків.
Магістрантам потрібно ретельно ознайомитися з програмою та керуватися нею під час вивчення курсу, який завершується поточним модульним контролем (денна форма навчання) або екзаменом (заочна форма навчання).
Студент, що засвоїв дисципліну «Управління банківськими ризиками», повинен знати:
− специфіку прояву економічних ризиків у банківській сфері;
− зміст етапів процесу управління банківськими ризиками;
− принципи побудови та складові системи ризик-менеджменту в банку;
− прийоми ідентифікації та вимірювання банківських ризиків;
− інструментарій прогнозування динаміки фінансових ринків;
− методи та способи управління ризиками;
− механізми контролю за рівнем банківських ризиків;
− проблемні питання, пов’язані з процесом управління ризиками в банку;
− сучасні тенденції розвитку методології та інструментарію управління ризиками банківської діяльності.
Після опанування курсу «Управління банківськими ризиками» студент повинен уміти:
− ідентифікувати та класифікувати банківські ризики;
− раціонально організувати процес управління ризиками в банку;
− складати регламентні документи банку (політика, положення та процедури) щодо управління банківськими ризиками;
− сформувати стратегію управління прибутковістю та ризиками банку;
− здійснювати кількісне оцінювання (вимірювання) банківських ризиків;
− проводити дослідження та прогнозування динаміки індикаторів фінансових ринків;
− застосувати методи управління ризиками;
− визначати доцільність застосовування спеціальних методів управління до тих чи інших ризиків;
− організувати процес контролю за рівнем банківських ризиків;
− здійснювати наукові дослідження в галузі управління банківськими ризиками.
2. ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛІНИ
«Управління банківськими ризиками»
| Назва теми | Кількість годин* | ||||||
| Денна форма | Заочна форма | ||||||
| навчання | навчання | ||||||
| Лекції | С | ІКР | СРС | К | ІКР | СРС | |
| 1. Теоретичні засади економічних ризиків | — | ||||||
| 2. Процес управління банківськими ризиками | — | ||||||
| 3. Організаціяі функціонування системи ризик-менеджменту в банку | — | ||||||
| 4. Ідентифікація та оцінювання банківських ризиків | — | ||||||
| 5. Методи управління банківськими ризиками | — | ||||||
| 6. Управління інвестиційними ризиками банку | — | ||||||
| 7. Хеджування ризиків у банку | — | ||||||
| 8. Управління фінансовими неціновими ризиками | — | ||||||
| 9. Управління функціональними банківськими ризиками | — | ||||||
| 10. Контроль за банківськими ризиками | — | ||||||
| Разом годин: | — | ||||||
| ВСЬОГО | 141** |
* С − семінарські заняття; ІКР − індивідуально-консультативна робота; СРС − самостійна робота студентів; К – контактне заняття
** не враховані 3 години на складання екзамену.
3. ПРОГРАМА ДИСЦИПЛІНИ ТА РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА
3.1. ПРОГРАМА ДИСЦИПЛІНИ ЗА ТЕМАМИ
Тема 1. Теоретичні засади економічних ризиків
Ризики в економічній діяльності. Сутність та джерела виникнення ризиків. Ризик як економічна категорія. Критерії класифікації економічних ризиків.
Ризики в банківській діяльності. Проблеми класифікації банківських ризиків. Зовнішні (екзогенні) та внутрішні (ендогенні) ризики банку. Кількісні (квантифіковані) та якісні (неквантифіковані) ризики банку. Фінансові та функціональні ризики банку. Цінові та нецінові ризики банку.
Портфельний ризик. Ринковий (системний) та власний (несистемний) ризики банку. Взаємозв’язок банківських ризиків.
Вплив ризиків на фінансові результати діяльності банку. Передбачувані та непередбачувані збитки від реалізації банківських ризиків.
Тема 2. Процес управління банківськими ризиками
Мета та завдання управління ризиками. Стратегії управління ризиками.
Взаємозв’язок ризику та прибутку. Конфлікт завдань між необхідністю отримання достатнього доходу та мінімізацією ризиків. Визначення економічного капіталу. Метод RAROC, RORAC та EVA.
Принципи управління банківськими ризиками.
Етапи процесу управління банківськими ризиками. Ідентифікація, оцінка, аналіз, прогнозування, організація, моніторинг, контроль.
Стратегічне, тактичне та оперативне управління банківськими ризиками.
Тема 3. Організація та функціонування системи
ризик-менеджменту в банку
Ризик-менеджмент як система. Складові системи ризик-менеджменту в банку. Принципи побудови системи ризик-менеджменту. Комплексність системи ризик-менеджменту.
Централізоване регулювання банківських ризиків. Вимоги НБУ до побудови систем ризик-менеджменту в комерційних банках. Обов’язкові нормативи НБУ, спрямовані на обмеження ризиків.
Міжнародні вимоги до достатності капіталу та оцінювання банківських ризиків. Основні положення угоди «Базель-ІІІ» та її наслідки для України.
Принципи корпоративного управління (Стандарти ОЕСР) та їх врахування в системі ризик-менеджменту банку.
Завдання, що постають перед Спостережною радою і Правлінням банку в процесі розроблення та запровадження комплексної системи управління ризиками.
Виконавчі органи з ризик-менеджменту банку, їх функції та способи взаємодії з керівництвом банку. Розподіл функцій, обов’язків та повноважень з ризик-менеджменту між структурними підрозділами, а також між персоналом банку.
Роль казначейства в управління ризиками банку. Організація взаємодії фронт-офісу, мідл-офісу та бек-офісу банку. Форми залучення інших органів та підрозділів банку до процесу управління ризиками згідно принципів корпоративного управління.
Внутрішньобанківські нормативні акти щодо управління ризиками. Структура та вимоги до регламентних документів банку. Політика, положення та процедури управління банківськими ризиками. Документи, що регламентують відповідальність та підзвітність виконавців.
Організаційне, інформаційне, аналітичне та методичне забезпечення системи ризик-менеджменту в банку.
Тема 4. Ідентифікація та оцінювання банківських ризиків
Ідентифікація банківських ризиків.
Способи виявлення та ідентифікації банківських ризиків. Об’єктивні та суб’єктивні методи ідентифікації банківських ризиків. Офіційна звітність як метод виявлення банківських ризиків.
Діагностика та аналіз причин наявних загроз. Контрольні списки ризиків небезпек, аналіз загроз, аналіз подій, аудит безпечності.
Вербальна оцінка банківських ризиків. Якісна оцінка банківських ризиків. Кількісна оцінка банківських ризиків. Поняття допустимого, критичного та катастрофічного рівнів ризику в банківській діяльності.
Оцінювання банківських ризиків. Загальна характеристика методів оцінювання банківських ризиків. Показники, що застосовуються для оцінки банківських ризиків.
Статистичні показники ризикованості. Статистичні методи вимірювання ризиків. Використання методів теорії ймовірностей для оцінки банківських ризиків.
Аналітичні показники та коефіцієнти ризикованості. Геп, валютна позиція, розрив ліквідності, дюрація. Модель гепу. Модель валютного метчінгу.
Волатильність сучасних фінансових ринків та їх вплив на фінансові результати діяльності банків. Фундаментальний та технічний аналіз.
Індикатори (показники) волатильності фінансових ринків. Методи прогнозування ринкових індикаторів. Методи обчислення фондових індексів. Прогнозування динаміки валютних курсів. VaR-методологія. Методи прогнозування відсоткових ставок.
Формування бази даних для аналізу ринкових індикаторів. Моніторинг індикаторів фінансових ринків. Моделювання впливу ринкових індикаторів на фінансові результати діяльності банку.
Прогнозування ризиків. Інваріантний аналіз прогнозних сценаріїв реалізації ризиків. Розробка плану дій для сценаріїв.
Методи консолідації ризиків. Оцінювання загального рівня ризикованості банку.
Тема 5. Методи управління банківськими ризиками
Загальна характеристика методів управління банківськими ризиками. Класифікація методів управління банківськими ризиками.
Методи уникнення банківських ризиків. Методи обмеження ризиків. Лімітування як метод обмеження рівня ризиків. Внутрішні та зовнішні ліміти. Методи обґрунтування лімітів. Диференціація лімітів.
Методи зниження банківських ризиків. Використання методів управління структурою балансу для зниження ризиків банку. Управління ризиком ліквідності, відсотковим, валютним ризиком за допомогою методів структурного балансування. Управління гепом, валютною позицією, розривом ліквідності. Управління дисбалансами. Імунізація балансу банку.
Методи мінімізації ризиків. Диверсифікація як метод зниження портфельних ризиків. Види диверсифікації.
Сутність хеджування цінових ризиків. Інструменти хеджування. Види стратегій хеджування ризиків у банку. Особливості обліку, аудиту та звітності операцій хеджування.
Методи самостійного протистояння банківським ризикам. Формування та використання резервів на відшкодування можливих збитків від кредитних операцій, від знецінення цінних паперів та ін.
Методи передачі банківських ризиків. Страхування банківських ризиків. Сек’юритизація активів банку як метод зниження ризиків.
Методи зниження ризиків, які не корельовані з прибутком.
Порівняльний аналіз різних методів управління банківськими ризиками, переваги та недоліки. Оптимізація співвідношення ризиків та витрат на їх зниження. Оцінка ефективності методів управління ризиками.
Тема 6. Управління інвестиційними ризиками банку
Інвестиційні ризики банку: сутність та класифікація. Принципи формування інвестиційного портфеля банку. Активне та пасивне управління інвестиційним портфелем.
Традиційна та сучасна портфельні теорії.
Теорія раціонального вибору портфеля інвестицій Г. Марковіца. Безризикові ставки активів. Цінова модель ринку капіталів (CAPM) В. Шарпа. Статистичні показники ризикованості: «альфа» коефіцієнт, «бета» коефіцієнт, «гама» коефіцієнт, коефіцієнт кореляції, стандартне відхилення. Безризикова ставка дохідності. Системний та несистемний ризик. Лінія ринку капіталів.
Модель оцінки опціонів Блека-Шоулза. Багатофакторні моделі — APT, BARRA.
Аналіз ефективності управління інвестиційним портфелем банку. Коефіцієнти Шарпа і Трейнора.
Моделювання дохідності портфеля та інвестиційного ризику. Формування оптимального інвестиційного портфеля.
Тема 7. Хеджування ризиків у банку
Хеджування як окремий випадок диверсифікації. Формування хеджевого портфеля банку. Хеджування ризику зміни вартості цінних паперів. Форвардні контракти за цінними паперами. Хеджування ф’ючерсами та опціонами за фондовими інструментами.
Хеджування відсоткового ризику банку. Хеджування відсоткового ризику за допомогою форвардних контрактів. Хеджування ф’ючерсами відсоткових ставок.
Хеджування опціонами. Коефіцієнт «дельта» опціона. Опціони відсоткових ставок CAP, FLOOR, COLLAR. Відсоткові своп-контракти. Базисні та прості своп-контракти.
Хеджування валютного ризику за допомогою форвардних контрактів. Хеджування валютними ф’ючерсами. Хеджування валютними опціонами CALL, PUT. Валютні своп-контракти.
Оцінка ефективності стратегій хеджування та ефективності управління хеджевим портфелем банку.
Тема 8. Управління фінансовими неціновими ризиками банку
Управління кредитним банківським ризиком.
Методи кількісного аналізу кредитного ризику. Модель ризику неповернення позичок. Класифікаційні моделі передбачення кредитного ризику. Модель CART. Z-моделі Альтмана. PAS-коефіцієнт. Модель Чессера. Переваги та недоліки класифікаційних моделей.
Системи кредитних рейтингів. Принципи побудови найвідоміших у світі рейтингових систем (Moody’s, Standart & Poor’s). Методи побудови внутрішньобанківської системи кредитних рейтингів. Кредитні ліміти і категорії ризику.
Ризики кредитного портфеля банку. Традиційний та нетрадиційний підходи до управління ризиками кредитного портфеля банку. Процес управління ризиками кредитного портфеля банку. Методи мінімізації ризиків кредитного портфеля банку.
Методи управління ризиком на рівні окремого кредиту та на рівні кредитного портфеля банку. Методи управління проблемними кредитами. Ефективність управління кредитним ризиком.
Управління ризиком банківської ліквідності. Ризик незбалансованої банківської ліквідності. Зв’язок ризику ліквідності з іншими видами ризиків. Політика управління ліквідністю.
Методи управління банківською ліквідністю. Управління ризиком ліквідності через управління активами банку. Управління ризиком ліквідності через управління пасивами банку. Інтегрований підхід. Використання методів управління структурою балансу для зниження ризику ліквідності банку.
Способи вимірювання потреби банку в ліквідних коштах. Аналіз динаміки розривів ліквідності. Прогнозування потреби банку у ліквідних коштах.
Моделювання ризику ліквідності.
Тема 9. Управління функціональними банківськими ризиками
Види функціональних ризиків. Причини виникнення функціональних ризиків. Ризики, що не піддаються кількісній оцінці. Способи мінімізації функціональних ризиків. Інструменти впливу з боку банку. Критерії оцінки з боку НБУ.
Управління стратегічним банківським ризиком. Управління операційним ризиком. Управління юридичним ризиком.
Управління технологічним банківським ризиком. Управління ризиком інформаційних технологій.
Управління ризиком впровадження нових продуктів та послуг. Управління маркетинговими ризиками.
Управління ризиком репутації.
Тема 10. Контроль за банківськими ризиками
Контроль як функція управління ризиками. Функції та завдання підсистеми внутрішньобанківського контролю за ризиками. Механізми контролю за ризиками.
Розподіл відповідальності на всіх організаційних рівнях та в структурних підрозділах банку. Взаємодія операційних та контрольних служб банку. Розробка корегуючих дій та заходів у разі перевищення допустимого рівня ризиків. Особливості здійснення контролю за ризиками, які не мають кількісних характеристик.
Підсистема моніторингу банківських ризиків. Ранжування банківських ризиків та встановлення вартісних лімітів для включення ризиків до підсистеми моніторингу. Механізми зворотного зв’язку. Вимоги до внутрішньобанківської звітності в підсистемі моніторингу.
Оцінка ефективності заходів з управління ризиками. Контроль за рівнем ефективності системи ризик-менеджменту в банку.
3.2. РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА
(основна і додаткова)
Основна література:
1) Управління банківськими ризиками: навчальний посібник [Л.О. Примостка, П.М. Чуб, Г.Т. Карчева та ін.]; за ред. д.е.н., проф. Л. О. Примостки. − К.: КНЕУ, 2007. − 600 с.
2) Методичні рекомендації щодо організації та функціонування систем ризик-менеджменту в банках України: Постанова Правління НБУ № 361 від 02.08.2004 року.
3) Методичні вказівки з інспектування банків «Система оцінки ризиків»: Постанова Правління НБУ № 104 від 15.03.2004 року.
4) Положення про порядок формування та використання банками України резервів для відшкодування можливих втрат за активними банківськими операціями: Постанова Правління НБУ № 23 від 25.01.2012 року.
Додаткова література:
5) Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку: підручник. − 3-тє вид., доп. і перероб. − К.: КНЕУ, 2012. − 338 с. − С. 247-313.
6) Примостка Л.О. Фінансові деривативи: аналітичні та облікові аспекти. − К.: КНЕУ, 2001. − 263 с.
7) Вітлінський В.В., Наконечний С.І. Ризик у менеджменті. − К.: ТОВ «Борисфен», 1996. − 336 с.
8) Кредитний ризик комерційного банку: навчальний посібник [В.В. Вітлінський, О.В. Пернарівський, Я.С. Наконечний та ін.]; за ред. В.В. Вітлінського. − К.: Т-во «Знання», 2000. − 251 с.
9) Мертенс А.В. Инвестиции: курс лекций по современной финансовой теории. − К.: Киевское инвестиционное агентство, 1997. − 416 с.
10) Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками [пер. с англ. Keith Redhead & Steward Hughes «Financial Risk Management». − Gower, 1988]. − М.: ИНФРА-М, 1996. − 288 с.
4. ПЛАНИ КОНТАКТНИХ ЗАНЯТЬ ДЛЯ ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ
Замість лекцій та семінарських занять для студентів заочної форми навчання проводяться контактні заняття, що здійснюються у контактні години. Загальні засади проведення контактних занять розміщено у Положеннях КНЕУ «Про організацію навчального процесу в умовах його індивідуалізації та використання кредитно-трансферної системи» та «Про порядок проведення Дня заочника в ДВНЗ Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана».
Структура контактних занять (заочна форма навчання):
| № заняття | Номер і назва теми | Форма контролю | Бали | |
| Бали по видам робіт | Макс кількість балів | |||
| Контактні заняття під час установчої сесії (1-9) | ||||
| 1. Теоретичні засади економічних ризиків. 2 Процес управління банківськими ризиками | Семінар - дискусія | |||
| 3. Організація і функціонування системи ризик-менеджменту в банку | Семінар - дискусія | |||
| 4. Ідентифікація та оцінювання банківських ризиків | Міні-кейс | |||
| 5. Методи управління банківськими ризиками | Семінар-дискусія | |||
| 6. Управління інвестиційними ризиками банку | Ділова гра | |||
| 7. Хеджування ризиків у банку | Міні-кейс | |||
| 8. Управління фінансовими неціновими ризиками | Семінар - дискусія | |||
| 9. Управління функціональними банківськими ризиками. Контроль за банківськими ризиками | Семінар - дискусія | |||
| Комплексна аудиторна самостійна контрольна робота | Поточний модульний контроль | |||
| 10-12 | Теми 1-8 (під час другої сесії) | Семінар-розв’язання проблемних ситуацій | ||
| – | Всього занять (годин) та сума балів: | 9 (18 годин) + 3 (6 годин) |
Контактне заняття № 1
Теми, винесена на заняття:
1. Теоретичні засади економічних ризиків.
2. Процес управління банківськими ризиками
Перелік компетенцій, на формування яких спрямоване контактне заняття №1:
· з’ясувати сутність та фактори виникнення ризиків в банківській діяльності;
· дослідити класифікацію банківських ризиків;
· ознайомитися з основними стратегіями управління ризиками бінку;
· вивчити завдання та принципи управління ризиками в банку;
· дослідити етапи управління ризиками;
· засвоїти концепцію економічного капіталу та методики його розрахунку;
Структура контактного заняття №1
1. Організаційна частина
2. Повідомлення теми, мети заняття
3. Актуалізація опорних знань студентів
4. Мотивація навчальної діяльності
5. Міні-лекція (формулювання тез, обговорення питань, дискусія)
6. Семінар-дискусія
7. Зміст основної частини заняття:
- відповідає змістовним питанням відповідних тем
Заключне слово викладача
9. Підведення підсумків заняття. Поточний контроль.
Контактне заняття №2
Тема, винесена на заняття:
3. Організація і функціонування системи ризик-менеджменту в банку
Перелік компетенцій, на формування яких спрямоване контактне заняття №2:
· засвоїти організаційні засади побудови системи управління ризиками в банку;
· дослідити функції органів управління та структурних підрозділів банку в процесі управління ризиками;
