(тис. грн.)
| Статті | На 31.12.2006 року | Базис про- гнозу | На 31.12.2007 року | ||||
| 1-й про-гноз | ДНФ | 2-й про- гноз | Додат-кові умови | Оста-точний прогноз | |||
| Нематеріальні активи | 17,9 | 1,18 | 21,1 | 21,1 | 21.1 | ||
| Основні засоби | 10172,3 | 1,18 | 12003,3 | 12003,3 | 12003,3 | ||
| Довгострокова дебіто-рська заборгованість | 43,1 | 1,18 | 50,9 | 50,9 | 50,9 | ||
| Запаси | 3528,5 | 1,18 | 4163,6 | 4163,6 | 4163,6 | ||
| Дебіторська заборго-ваність за товари, роботи, послуги | 581,0 | 1,18 | 685,6 | 685,6 | Подов-жити на 3 дні | 891,6 | |
| Дебіторська заборгова-ність за розрахунками | 82,4 | 1,18 | 97,2 | 97,2 | 97,2 | ||
| Грошові кошти у національній валюті | 56,9 | 1,18 | 67,1 | 459,9 | 527,0 | 527,0 | |
| Інші оборотні активи | 11,7 | 1,18 | 13,8 | 13,8 | 13,8 | ||
| Баланс | 14493,8 | 17102,6 | 17562,5 | 17768,5 | |||
| Статутний капітал | 1869,9 | 1,0 | 1869,0 | 1869,0 | 1869,0 | ||
| Додатковий вкладений капітал | 619,0 | 1,0 | 619,0 | 619,0 | 619,0 | ||
| Нерозподілений при-буток (непокритий збиток) | 7072,1 | 2115,4 | 9187,5 | 9187,5 | 278,8 | 9466,3 | |
| Короткострокові кредити банків | 3417,0 | 1,18 | 4032,1 | 4032,1 | 4032,1 | ||
| Кредиторська забор-гованість за товари, роботи, послуги | 81,0 | 1,18 | 95,6 | 95,6 | 95,6 | ||
| Поточні зобов’язання за рахунками: | 1431,4 | 1,18 | 1689,1 | 1689,1 | 1682,5 | ||
| у тому числі з оплати праці | 56,1 | 1,18 | 66,2 | 66,2 | Змен-шити на 10% | 59,6 | |
| інші поточні зобов’язання | 3,4 | 1,18 | 4,0 | 4,0 | 4,0 | ||
| Баланс | 14493,8 | 17562,5 | 17562,5 | 17768,5 | |||
| Додатково необхідні фонди (ДНФ) | -459,9 | 278,8 |
Наприклад, основні засоби у наступному році заплановані у розмірі 12003,3 тис. грн. (10172,3 * 1,18), дебіторська заборгованість за товари, роботи,
послуги – 685,6 тис. грн. (581,0 * 1,18) і т.п.
Згідно даних таблиці 8.3 всі активи зростають разом їз продажем, тому, як тільки буде закінчено прогнозування окремих статей, ці статті можуть бути підсумовані для отримання прогнозної величини сукупних активів у балансі підприємства.
Прогноз сукупних активів установлено на рівні 17102,6 тис. грн., який показує на те, що підприємство має додати 2608,8 тис. грн. нових активів для підтримки вищого рівня продажу.
Прогноз рахунків пасивів, що автоматично зростають (кредиторські рахунки та рахунки накопичених платежів), дорівнюють 17562,5 тис. грн.
У прогнозованому балансі перший варіант прогнозу дозволяє розрахувати величину додатково необхідних фондів (ДНФ): 17102,6 – 17562,5 = - 459,9 тис. грн. Ця сума у другому прогнозі має бути розподіленою між статтями балансу.
У випадку, коли ДНФ є позитивною величиною, вона розподіляється між статтями пасивів. Від’ємне ж значення ДНФ повинно компенсуватися збільшенням статей активу балансу. Зазвичай, коригуванню підлягають суми за статею “грошові кошти та їх еквіваленти”.
За нашими розрахунками пасив балансу внаслідок першого кроку прогнозування перевищує актив на 459,9 тис. грн. Для того, щоб урівняти валюту активу і пасиву балансу необхідно прийняти рішення щодо розподілу суми ДНФ, а саме – підприємством коригування буде проведено за статтею “Грошові кошти та їх еквіваленти”.
Хоча проектований баланс і має завершений вигляд, процес його складання і аналізу ще не закінчено. Під час проведення аналітичних процедур можна повністю покладатися на припущення про пропорційне збільшення автоматично утворених статей балансу та максимальне використання наявних активів. Досить часто підприємства мають основні засоби, які вищі за потребу, надлишок або нестачу грошових активів, запасів тощо. А тому прогнозовані значення статей балансу потребують уточнення на основі використання інформації поточного обліку, аналітичних досліджень.
Враховуючи, що потрібні управлінські рішення можуть суттєво впливати
на фінансовий стан підприємства, доцільно при складанні прогнозованого балансу його статті розглядати як регульовані, а не автоматично утворені.
Постатейне прогнозування балансу здійснюється за певними правилами, які розробляються різними підприємствами індивідуально. Найчастіше коригування проектованих балансів проводиться за показниками оборотності, які розраховуються за поточний рік. Перевагою цього прийому є його простота, але він не може вважатися абсолютно точним. Тому можливим є застосування і інших способів коригувальних дій.
Прогнозування дебіторської заборгованості проводиться на основі її аналізу за попередні періоди та ситуації, що склалася на ринку послуг. З цією метою використовують показники оборотності. Нагадаємо, що цей показник свідчить про інтенсивність стягнення боргів підприємства.
У звітному році середній термін погашення коштів дебіторами підприємства становить:
(581 + 82,4) * 360 / 19666,7 = 12,1 (днів)
Відповідно для дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги він складе:
581 * 360 / 19666,7 = 10,6 (днів)
З метою стимулювання продажу, як ми зазначали раніше, погашення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги прогнозується подовжити на 3 дні. Тоді прогнозована дебіторська заборгованість товарного характеру становитиме:
23600,1 * (10,6 + 3) / 360 = 891,6 (тис. грн.)
Отже, попередній прогноз дебіторської заборгованості потрібно збільшити на 310,6 тис. грн.(891,6 –581).
Скорочення зобов’язань за розрахунками з оплати праці передбачене на рівні 10 %. Тому маємо можливість зменшити попередній прогноз на 6,6 тис. грн. Звідси прогнозна сума поточних зобов’язань за розрахунками для включення до балансу становитиме 1682,5 тис. грн., що видно їз наступного розрахунку:
[(1431,4 – 56,1) * 1,18] + 59,6 = 1682,5 тис. грн.
У таблиці 8.3 представлений відкоригований баланс підприємства з ура-
хуванням управлінських рішень та можливості використання внутрішніх резервів. Для досягнення рівноваги між активом (17768,5 тис. грн.) і пасивом балансу (17481,7 тис. грн.) на величину ДНФ у 278,8 тис. грн. було прийнято рішення збільшити розмір очікуваного нерозподіленого прибутку. Тому остаточний прогноз нерозподіленого прибутку на наступний рік становить 9466,3 тис. грн. (9187,5 + 278,8).
Отже, при плануванні необхідно розробляти попередній прогноз, опираючись на продовженні минулих трендів і видів політики у майбутньому, що забезпечить керівників базовим прогнозом. Прогнозована звітність використовується також і для аналізу дивідендної політики, рішень щодо структури капіталу, управління робочим капіталом.
Питання для самоконтролю знань
1. Значення і склад проектованих фінансових звітів.
2. Характеристика основних етапів підготовки прогнозованих фінансових звітів.
3. Основні методи підготовки показників прогнозованих фінансових звітів.
4. Суть і характеристика методу відсотка від продажу при складанні проекто-
ваного звіту про фінансові результати.
5. Як прогнозуються статті проектованого звіту про фінансові результати за допомогою методу відсотка від продажу?
6. Як визначаються статті проектованого звіту про фінансові результати за допомогою методу лінійної регресії?
7. Які припущення використовуються під час підготовки проектованого балансу і як класифікуються його статті?
8. Дайте характеристику методиці підготовки прогнозованого балансу з допомогою методу відсотка від продажу.
9. Зміст методики уточнення показників прогнозованого балансу в процесі проведення стратегічного аналізу фінансових потреб.
Тести для перевірки знань
1. Першим етапом складання проектованих фінансових звітів є:
а) прогнозування собівартості;
б) визначення чистого прибутку;
в) прогнозування доходу (виручки) від реалізації.
2. Метод відсотка від продажу – це:
а) прогнозування витрат на основі відсотка від минулорічного обсягу реалізації;
б) збільшення або зменшення всіх статей прогнозованого балансу і звіту про фінансові результати на відсоток зміни обсягу продажу продукції;
в) збільшення або зменшення додатково необхідних фондів на той же відсоток, на який змінився обсяг продажу;
г) збільшення або зменшення показника доходу від реалізації продукції і статей проектованого балансу і звіту про фінансові результати (крім тих, що не залежать від зміни продажу) на однаковий відсоток.
3. Якщо прогноз статей проектованої фінансової звітності складається з урахуванням інформації про майбутні управлінські рішення, цей метод називається:
а) метод експертних оцінок;
б) метод нормативних коефіцієнтов;
в) метод регулювання статей;
г) метод обробки детермінованих чисел.
4. У проектованому звіті про фінансові результати до автоматично утворених не належить:
а) дохід (виручка) від реалізації;
б) собівартість реалізованої продукції;
в) операційні доходи і витрати;
г) фінансові доходи і витрати.
5. Додатково необхідні фонди – це:
а) непокрита частина власного капіталу – несплачений капітал;
б) частина основних фондів оборотних активів, яка має бути поповнена для забезпечення прогнозованого зростання обсягів продажу;
в) потреба у додатковому фінансуванні за рахунок збільшення власного капіталу або за рахунок збільшення зобов’язань.
6. Визначити, які статті не належать до регульованих:
а) поточні зобов’язання;
б) власний капітал;
в) довгострокові зобов’язання.
7. Якщо у проектованому балансі активи перевищують пасиви, то різниця між ними називається:
а) додатково необхідні фонди;
б) додатковий капітал;
в) додаткові активи.
8. Якщо додатково необхідні фонди набувають від’ємного значення, тоді у проектованому балансі:
а) збільшують декілька статей необоротних активів;
б) збільшують статті зобов’язань;
в) збільшують статті власного капіталу.
9. Коли адміністрація підприємства приймає суттєві, іноді далеко не оптимальні з фінансового погляду управлінські рішення, для прогнозування статей проектованої фінансової звітності застосовується:
а) метод регулювання статей;
б) метод нормативних коефіцієнтов;
в) метод відсотка від продажу.
