Орієнтовний формат формування таблиці грошових потоків проекту

У наведеній таблиці грошових потоків проекту кумулятивний грошовий потік - це чистий грошовий по­тік протягом тривалого циклу реалізації інвестиційного проекту, що дає можливість обрахувати загальні сукупні вигоди від реалізації інвестиційного проекту на кожен період часу.

Для розрахунку традиційного грошового потоку обраховують загальні надходження від реалізації проекту, включаючи нараховану амортизацію за експлуатованим у період реалізації такого проекту активом – об’єктом інвестування. Це пов’язано з тим, що традиційно амортизація відшкодовує частину витрат на придбання активу і тим самим забезпечується розгляд амортизації як суттєвого джерела фінансування майбутніх інвестицій у різних їх формах відтворення. Тому традиційний грошовий потік можна обрахувати за формулою:

Чистий потік інвестиційного проекту відображає загальні зміни у залишках гро­шових коштів фірми за певний період часу в межах загального життєвого циклу проекту.

Розрахунок загального грошового потоку можна здійснити за фор­мулою:

де – грошові надходження,

– грошові витрати.

Грошовий потік на зразок стандартів бухгалтерського обліку (форма №3 „Звіт про рух грошових коштів”) можна обрахувати окремо за видами діяльності: операційній, інвестиційній та фінансовій.

Операційний грошовий потік = продаж – оплата праці – сировина – операційні витрати – відрахування на соціальні заходи – електроенергія – податок на прибуток

Грошовий потік від інвестиційної діяльності = інвестиції – обладнання – ноу–хау – акції придбані.

Грошовий потік від фінансової діяльності = повернення боргу + довгострокова позика + короткострокова по­зика + одержані дивіденди – повернена короткостро­кова позика – проценти по довгостроковій позиці – проценти по короткостроковій позиці – виплачений доход від володіння корпоративними правами.

Фінансовий потік = інвестиції + довгострокова позика – обладнання – ноу–хау – акції придбані.

Фінансовий потік включає надходження та витрати, пов'я­зані з довгостроковою інвестиційною та фінансовою діяльністю, що призводить до змін у власному та позиковому капіталі. Він розраховується як різниця між надходженнями від реінвестицій (інвестиційна діяльність); продажу акцій та довгострокових бор­гових цінних паперів на первинному ринку; довгострокових гро­шових позик (фінансова діяльність) та витратами на купівлю ос­новних фондів та нематеріальних активів; купівлю довгостроко­вих фінансових інструментів на вторинному ринку (інвестицій­на діяльність); повернення довгострокових позик; купівлю дов­гострокових фінансових інструментів на первинному ринку (фі­нансова діяльність).