Ключевые положения
Основной целью анализа финансового состояния является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия и выявление возможностей повышения его функционирования с помощью рациональной финансовой политики. При этом пользователя может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей анализа финансового состояния. Они также зависят от целей субъектов анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Субъектами анализа финансового состояния выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. Для внутренних пользователей результаты анализа необходимы для оценки деятельности предприятии о подготовки решений о корректировки финансовой политики организации. Для внешних пользователей – информация о финансовом состоянии предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия
Анализ финансового состояния осуществляется по следующим направлениям:
· имущественный потенциал (assets performance);
· финансовая устойчивость предприятия (long-term solvency);
· ликвидность и платежеспособность (shot-term liquidity);
· деловая активность (business activity);
· прибыльность и рентабельность (profitability);
· рыночная привлекательность (market value).
При проведении оценки финансового состояния используются следующие методы:
· горизонтальный;
· в ертикальный анализ;
· трендовый анализ;
· анализ относительных показателей;
· сравнительный;
· факторный.
В настоящее время существуют различные методики проведения оценки финансового состояния предприятия, зависящие от цели анализа: оценка финансового состояния заемщика, оценка финансового состояния эмитента и т.п.
Вопросы для обсуждения и тесты
1. Понятие кредитоспособности предприятия
2. Ключевые показатели кредитоспособности предприятия
3. Показатели ликвидности баланса и их нормативные значения.
4. Какие финансовые коэффициенты характеризуют финансовую устойчивость предприятия?
5. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности и деловой активности.
6. Понятие чистых активов предприятия.
7. Как рассчитывается стоимость чистых активов предприятия?
9. Каковы направления анализа финансового состояния?.
8. В чем заключается особенность расчета основных показателей финансово-экономической деятельности, результатов финансово-хозяйственной деятельности и ликвидности эмитента?
10. Как влияет быстрый рост объемов реализации на финансовое состояние предприятия?
Тесты
1. Направления использования финансовых ресурсов отражены
а) в активе бухгалтерского баланса предприятия
б) в пассиве баланса бухгалтерского баланса предприятия
в) в активе и пассиве баланса
2. Какие из перечисленных показателей можно рассчитать на начало и конец периода
а) коэффициенты ликвидности
б) показатели деловой активности
в) показатели рентабельности
3. Чем выше доля собственного капитала, тем выше
а) финансовая устойчивость
б) ликвидность баланса
в) рентабельность капитала
4. Каково значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами для признания предприятия неплатежеспособным
а) больше или равно 0.5
б) больше или равно 0.1
в) меньше или равно 0.5
г) меньше или равно 0.1
5. Источники формирования финансовых ресурсов отражены
а) в активе бухгалтерского баланса предприятия
б) в пассиве бухгалтерского баланса предприятия
в) в активе и пассиве баланса
6. Какие из перечисленных ниже форм отчетности необходимы для анализа коэффициента автономии
а) бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках
б) бухгалтерский баланс
в) отчет о движении капитала и отчет о прибылях и убытках
7. Нормативное значение показателя текущей ликвидности
а) больше или равно единице
б) больше или равно двум
в) меньше или равно двум
г) меньше или равно единице
8. Собственный оборотный капитал - это
а) величина собственного капитала, находящаяся в обороте
б) величина оборотных активов, финансируемая за счет собственных средств
в) разница между собственным и оборотным капиталом
9. Состав затрат по экономическим элементам отражен
а) в бухгалтерском балансе
б) в «Отчете о прибылях и убытках»
в) в «Отчете о движении денежных средств
г) в Приложении к бухгалтерскому балансу
10. Какие из перечисленных ниже форм отчетности необходимы для анализа рентабельности капитала предприятия
а) бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках
б) приложение к бухгалтерскому балансу
в) отчет о движении капитала и отчет о прибылях и убытках
11. Нормативное значение показателя абсолютной ликвидности
а) больше или равно единице
б) больше или равно 0,2
в) меньше или равно единицы
г) меньше или равно 0,2
12. Положительной тенденцией с точки зрения финансовой устойчивости является
а) снижение рентабельности продаж
б) повышение длительности оборота дебиторской задолженности
в) увеличение собственного оборотного капитала
Задачи и ситуации
Задача 6.1
Определить возможность и условия предоставления кредита ОАО «Виста». Данные о деятельности предприятия представлены в приложениях А, Б.
