Кредитование как источник финансовых ресурсов необходимодля любой организации начиная с момента её возникновения и начала производственной, хозяйственной и финансовой деятельности.
Выделяют следующие разновидности кредитования:
прямая выдача денежных ссуд (банковский кредит); расчёты с рассрочкой платежей (торговый кредит).
| Кредитование–предоставление | денег или товаров в долг |
| (в пользование на определённый срок | на условиях возвратности |
| и платности). |
Для получения кредита заёмщик подает в банк заявку и другие требующиеся документы. В заявке указываются цель получения кре-дита, сумма и срок, на который необходим кредит. Другие документы устанавливаются конкретным банком. К ним относятся учредитель-ные документы, карточки с образцами подписей и печати, баланс.
В соответствии с действующим законом предусмотрены сле-дующие виды кредитов:
Глава 5. Финансирование и кредитование процессов строительства, реконструкции…
1) коммерческий, предоставляемый юридическими или физиче-скими лицами друг другу по долговым обязательствам или в товарной форме;
2) банковский, предоставляемый банками в денежной форме;
3) государственный, в котором заёмщиком выступает государ-ство, а кредиторами – юридические или физические лица (организа-ции, население), приобретающие государственные ценные бумаги;
4) лизинг-кредит (предоставление в долгосрочную аренду ма-шин, механизмов, оборудования, транспортных средств с сохранени-ем права собственности на них за арендодателем);
5) международный кредит, предоставляемый государствами или
международными кредитно-финансовыми институтами фирмам в рамках международного экономического сотрудничества.
Коммерческий кредит –чаще всего краткосрочный кредит,предоставляемый коммерческим банком (или одной коммерческой компанией, фирмой) на определенный срок предпринимателям (или другой коммерческой компании, фирме), например на поставку това-ра с последующей оплатой через оговоренный срок. Коммерческий кредит может быть процентным или беспроцентным.
Банковский кредит –ссуда,выдаваемая банком заёмщику позаключенному кредитному договору на заранее оговоренные цели, с обязательством возврата в оговоренный срок. Это, как правило, пре-дусматривает определенные санкции (пени) за неуплату в срок как суммы основного долга, так и причитающихся банку процентов.
Банковские кредиты могут быть льготными, если государствен-ные органы принимают на себя часть причитающихся банку процент-ных выплат.
Банковский кредит является одной из наиболее эффективных форм финансирования капитальных вложений. Он имеет широкое распространение в строительстве в особенности в тех случаях, когда между организациями заказчиков и подрядчиков практикуются расчё-ты за готовый объект без промежуточных платежей.
Отличие кредита от бюджетных (безвозвратных) ассигнова-
ний заключается в том,что выданная банком сумма денежныхсредств должна быть полностью возвращена в строго установленный срок, в течение которого заёмщик производит платежи за использова-ние полученной суммы. Такие условия выдачи денег требуют их точ-ного технико-экономического обоснования и проведения ряда меро-приятий, обеспечивающих возврат банку полученных сумм.
Глава 5. Финансирование и кредитование процессов строительства, реконструкции…
Необходимость возврата заёмной ссуды и её платность по-
буждают заёмщика изыскивать резервы, способствующие обеспече-нию ввода в действие основных фондов и производственных мощно-стей в установленные сроки, повышению эффективности капиталь-ных вложений, снижению себестоимости строительных и монтажных работ, образованию прибыли – основного источника оплаты банков-ского процента и погашения полученной суммы кредита. Ссуды, пре-доставляемые банками, подразделяются на долго-, средне- и кратко-срочные.
Краткосрочное кредитование предназначается для плановогообразования заёмных оборотных средств и используется главным об-разом для удовлетворения неотложных потребностей организаций.
Долгосрочное кредитование используется как дополнительныйисточник капитальных вложений, а также инвестиций сверх утвер-ждённого плана. Долгосрочный кредит предоставляется банками на новое строительство и реконструкцию действующих объектов, вклю-чённых в хозяйственный план, когда планируемый объём СМР пре-вышает выделенную сумму бюджетных средств, в случае, если расчё-том подтверждается возможность его возврата.
Сроки погашения долгосрочного кредита определяются в ка-
ждом отдельном случае расчётом окупаемости затрат и устанавлива-ются с момента начала пользования кредитом. Иногда коммерческий банк может отсрочить погашение кредита на некоторое время с по-вышением процентов вдвое. При просрочке платежей банк применяет повышенную процентную ставку и заносит нерадивого заёмщика в «чёрный список».
Кредит на финансирование капитальных вложений,не пре-
дусмотренных планом развития дорожного хозяйства, используется для оплаты работ и мероприятий, осуществление которых является насущной необходимостью организации (техническое совершенство-вание производства, внедрение новой техники, освоение прогрессив-ных технологий, новых видов продукции, модернизация оборудова-ния и др.) при недостаточности у неё для этих целей собственных средств.
В строительстве наибольшее распространение имеет кратко-
срочное кредитование подрядных ДСО.Такое кредитование при-
звано способствовать улучшению производственной и финансовой деятельности, повышению платёжеспособной дисциплины, обеспече-нию своевременности платежей по обязательствам подрядчика. Такие
Глава 5. Финансирование и кредитование процессов строительства, реконструкции…
кредиты выдаются организациям на конкретные нужды, а сроки поль-зования или погашения определяются временем, необходимым для планового оборота средств. Подрядные ДСО платят банку проценты. Экономически это вполне оправдано, так как организации, испыты-вающие затруднения в финансировании и получившие деньги в виде краткосрочного кредита, могут избежать уплаты различных штрафов и неустоек, взимаемых за несвоевременную оплату счетов и наруше-ние договорных обязательств, которые порой превышают уплачивае-мые проценты.
Различают виды краткосрочных кредитов на:
создание необходимых производственных запасов в связи с се-зонными условиями заготовки и завоза материалов;
затраты на незавершённое производство, которые в пределах ус-тановленного норматива покрываются подрядчиками за счёт собст-венных оборотных средств;
расчётные документы в пути, оплату чеков из нелимитирован-ных чековых книжек и приобретение лимитированных чековых кни-жек, предназначенных для оплаты выполненных работ, отправленных материалов;
капитальный ремонт строительных машин, механизмов, обору-дования, транспортных средств и других основных фондов;
оплату задолженности заказчиков под счета, акцептированные ими и принятые банком, с целью обеспечения функционирования подрядчиков, выполняющих СМР, но лишённых возможности свое-временного получения денег (такая ситуация возникает из-за появив-шихся у заказчика финансовых затруднений);
выплату просроченной задолженности по заработной плате; приобретение материальных ценностей для перераспределения
оборотных средств.
Банками предусмотрены также финансовые и кредитные поощ-рения и санкции, которые осуществляются дифференцированно. Та-кой режим финансирования и кредитования нацелен на улучшение работы всех подрядных организаций и стимулирует повышение от-ветственности руководителей.
Свободные денежные средства ДСО в условиях инфляции все-гда ограниченны, а нередко практически отсутствуют.
Массовое распространение получила такая форма расчётов по-купателей с поставщиками, как предоплата, когда покупатель выну-жден авансировать продавца (производителя), не получая взамен ка-
Глава 5. Финансирование и кредитование процессов строительства, реконструкции…
ких-либо льгот в виде скидки с цены и т. п. Поэтому основной источ-ник финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения деятельно-сти фирм, – это кредиты банков.
Законодательством России предусмотрено функционирование в стране двухуровневой банковской системы. Верхним (первым) уровнем системы являются Центральный банк РФ (ЦБ РФ), его тер-риториальные филиалы и отделения. Центральный банк осуществляет общий контроль за денежным обращением, обладает монопольным правом на эмиссию денежных знаков, устанавливает общие правила кредитной политики.
Центральный банк РФ также контролирует деятельность ком-мерческих банков (второй уровень банковской системы), финансиру-ет мероприятия, предусмотренные государственным бюджетом, вы-деляя необходимые ресурсы через коммерческие банки.
В условиях, сложившихся в настоящее время в России, коммер-ческие банки выдают кредиты на самые различные сроки: от 1 7 дней (так называемые «короткие» деньги) до года и более. Процентная ставка за кредит дифференцируется в зависимости от его срока: чем больше срок, на который выдана ссуда, тем эта ставка выше. При этом в практике банковского дела процентные ставки принято опре-делять в расчёте на год.
Источниками финансовых ресурсов (кредитов,ссуд)в на-
стоящее время в России служат фондовые биржи и магазины, специа-лизированные фондовые отделы универсальных бирж, кредитные аукционы.
Формой предоставления кредитов крупным коммерческим структурам являются проводимые центральным банком РФ кредит-ные аукционы, на которых выставленный лот (кредит данного разме-ра) приобретает клиент, предложивший при прочих равных условиях наибольший процент в пользу Центрального банка РФ.
Возможность получения кредита от фирмы-контрагента за-
висит от следующих условий: наличия материального или иного обеспечения, гарантий третьего лица, согласованной процентной ставки, соблюдения требований застраховать риск несвоевременного возврата кредита в страховой компании, выдать вексель в обеспече-ние возврата долга и др.
Получение кредита в коммерческом банке –процедура фор-
мализованная. Необходимо предоставить банку бизнес-план, обосно-вание того, куда будет направлен кредит, расчёты его окупаемости,
Глава 5. Финансирование и кредитование процессов строительства, реконструкции…
определяющие возможность своевременного возврата долга и про-центов.
Банк может потребовать обеспечения кредита путём залога не-движимости, земельного участка, ценных бумаг или иного имущест-ва, обязать клиента оформить страховку риска полного или несвое-временного погашения задолженности по ссуде, гарантии достаточно надёжного юридического лица-гаранта, отвечающего своим имущест-вом в случае нарушения долговых обязательств заёмщиком и некото-рых других условий. Своим акционерам, постоянным клиентам банки могут предоставлять кредиты под конкретные приоритетные про-граммы развития (на льготных условиях).
Финансово-кредитный механизм –составная часть кредитнойсистемы, связана с практикой реализации функций кредита. Выделя-ют две взаимосвязанные функции этого механизма: перераспредели-тельную и замещения действительных денег. Первая реализуется че-рез формы кредита, принципы и механизм кредитования. Вторая – через формы безналичных расчетов, принципы их организации и ме-ханизм безналичных расчётов.
Специфика механизма кредитования строительства сле-дующая:
большая зависимость объектов и методов кредитования от форм и организации безналичных расчётов за продукцию;
значительные сроки погашения ссуд; различия в механизме кредитования процесса строительного про-
изводства и потребности в средствах для осуществления инвестиций; дифференциация механизма кредитования в зависимости от
субъектов строительства (подрядчик, заказчик и др.).
Отношения с банком организуются на основе кредитного дого-вора, в котором застройщик приводит основные показатели стройки:
сметную стоимость объекта и СМР; годовую прибыль по проекту;
годовую сумму амортизации на полное восстановление ОПФ; рентабельность работы новой фирмы.
До инвестирования конкретной дорожной организации банки проводят работу по оценке инвестиционного проекта, которую можно разделить на следующие этапы: выбор объекта; расчёт капитальных вложений; принятие решений об инвестировании; анализ риска; фи-нансирование и кредитование капитальных вложений; контроль капи-тальных вложений.
Глава 5. Финансирование и кредитование процессов строительства, реконструкции…
Устойчивость и эффективность деятельности фирмы обеспечи-вается при условии, что её активы имеют оптимальные размеры и покрываются за счёт соответствующих им источников. Закономер-ности, связанные с оптимальной организацией финансирования, на-
шли выражение в «золотом правиле» финансирования, которое гласит:
финансовые ресурсы должны находиться в распоряжении ДСО до тех пор, пока они ей необходимы;
срок погашения кредиторской задолженности должен быть мак-симально возможным (без ущерба для деловых отношений);
заёмные средства не должны превышать собственного капитала.
Собственный капитал, чистые активы, акционерный ка-
питал –эти понятия,по сути дела,являются синонимами:все онирассчитываются как разность между активами и обязательствами фирмы.
Чистые активы –стоимость имущества ДСО за вычетом егодолгов. Например, закон РФ «Об акционерных обществах» предпи-сывает обязательное уменьшение уставного капитала до величины чистых активов. В случае, когда эти активы становятся меньше ми-нимально допустимого для акционерного общества уставного капита-ла, оно подлежит ликвидации.
Расчёты в строительстве
В ходе строительства возникают многообразные хозяйственные связи между заказчиками, проектировщиками, генподрядчиками, суб-подрядчиками, поставщиками оборудования, материалов, конструк-ций и другими субъектами, основанные на договорных отношениях. Организации хранят свои денежные средства на счетах в банках и че-рез них ведут расчёты между собой. Средства зачисляются на счёт получателя после списания их со счёта плательщика.
В строительстве в общей сумме платёжного оборота основное место занимают расчёты за выполненные СМР. Одна из функций банка – посредничество в платежах между фирмами. Через банков-скую систему в строительстве проводятся безналичные расчёты, с их помощью осуществляется большинство сделок.
Для таких расчётов банки открывают для ДСО различные счета:
Глава 5. Финансирование и кредитование процессов строительства, реконструкции…
расчётные – для организаций, имеющих статус юридического лица; текущие – для организаций, не имеющих статуса юридического
лица;
депозитные – для хранения временно свободных денежных средств;
ссудные – для проведения кредитных операций; счета финансирования – для распорядителей средств по госу-
дарственным капитальным вложениям; валютные – для проведения валютных операций. Формы расчётов в строительстве:
платежное поручение; платёжное требование-поручение; аккредитив; чек; факторинг;
электронный платёж; вексель.
Платежное поручение (расчётный документ) –это письменноераспоряжение владельца (предприятия, организации) счёта обслужи-вающему его банку о перечислении (переводе) определённой денеж-ной суммы с его расчётного счёта на счёт получателя средств. Сущ-ность данной формы расчётов заключается в том, что плательщик сам поручает банку списать средства со своего счёта и перечислить их на счёт поставщика.
Порядок и форма расчётов описаны в договоре, а расчёты за вы-полненные СМР осуществляются платёжными требованиями-поруче-ниями.
Платёжное требование-поручение –платёжный документ,
применяющийся при акцептной форме расчётов и представляющий собой требование получателя средств об уплате определённой суммы через банк, направляемое плательщику.
Таким образом, платёжное требование-поручение – документ, представляющий собой требование подрядчика (поставщика) к заказ-чику (покупателю) на основании отправляемых к нему расчётных и отгрузочных документов оплатить стоимость отгруженной продук-ции, выполненных работ и оказанных услуг. Требование направляется покупателю, минуя банк. Плательщик, оценив возможность оплаты, сдаёт его в банк, чтобы последний перечислил указанную сумму со счёта плательщика на счёт поставщика.
Глава 5. Финансирование и кредитование процессов строительства, реконструкции…
Акцепт –согласие на оплату расчётных и товарных документовили товаров. При акцептной форме расчётов исполнитель работ или поставщик составляет платёжное требование покупателю (заказчику) и передаёт его в банк для перевода денег на свой счёт. До их получе-ния банк кредитует исполнителя (поставщика).
В основном применяется отрицательный («молчаливый») ак-
цепт,при котором платёжное требование считается акцептирован-ным, если в течение оговорённого срока (как правило, три дня) поку-патель не отказывается от платежа.
Положительный акцепт предусматривает письменное согла-сие покупателя на оплату каждого платёжного требования. Акцепт используется как во внутреннем, так и в международном обороте.
В дорожно-строительной отрасли акцептованные платежные поручения обычно применяют при расчётах в пределах одного горо-да. Учреждения банков предварительно списывают сумму поручения со счёта плательщика и депонируют её на специальном счёте.
Аккредитив –это:
а) денежный документ, удостоверяющий право лица, на имя ко-торого он выдан, на получение в банке указанной в нём суммы;
б) вид банковского счёта, используемый для иногородних без-наличных расчётов между фирмами за счёт специально заброниро-ванных средств.
Аккредитивная форма расчётов применяется в случаях,
