Платежный баланс включает 2 счета:
· Счет текущих операций.
· Счет операций с капиталом и финансовые операции.
Первый счет состоит из 4 основных групп:
1. операции с товарами
2. операции с услугами
3. движения доходов
4. текущие трансферты.
I. Счет текущих операций:
1) Операции с товарами – это основа счета ткущих операций, результатом является сальдо торгового баланса (разница между стоимостью экспорта и импорта товаров). Товарный экспорт учитывается со знаком «+» и выступает как кредит, т.к. создаются запасы иностранной валюты в национальных банках. Товарный импорт записывается в графе дебет со знаком «-», т.к. сокращает запасы иностранной валюты в национальных банках.
Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране, зависит от положения страны в мировом хозяйстве, характера ее экономических связей с партнерами и общей экономической политики.
Для стран менее развитых, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса.
2) В счете текущих операций фиксируется экспорт и импорт не факторных услуг (международный туризм, транспорт, страхование, платежи за использование интеллектуальной собственности и многочисленные профессиональные услуги).
3) Это группа статьей счета текущих операций включает платежи между резидентами и нерезидентами, связанные:
а) с оплатой труда нерезидентов (это зарплата работающих за границей временных рабочих, менее года)
б) операции, связанные с доходами на инвестиции (это доходы, полученные резидентами на свои зарубежные финансовые активы, т.е. дивиденды-доходы от прямых и портфельных инвестиций и проценты).
Если национальный капитал за рубежом приносит больший объем % и дивидендов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стране, то чистые доходы от инвестиций будут положительные, в противном случае – отрицательные.
4) Это все трансферты, которые не являются капитальными, т.е. не связаны с передачей права собственности на основные фонды (денежные переводы мигрантов (больше года), безвозмездная помощь ежегодные членские взносы в международные организации, дарения, наследства, взносы в благотворительные общества).
Если доходы страны от экспорта товаров, услуг, текущие трансферты из-за границы превышают ее расходы на аналогичные цели, то страна имеет положительно сальдо по балансу текущих операций. Если страна расходует на товары, услуги, текущие трансферты за границу больше, чем получает, то она имеет дефицит баланса текущих операций.
II. Счет операций с капиталом и финансовые операции:
Это группа статей платежного баланса, фиксирующая международное движение капитала, с помощью которого финансируются экспорт и импорт товаров и услуг.
Если баланс текущих операций дефицитен – это означает увеличение задолженности страны другим государствам.
Страна должна оплатить эту задолженность, поэтому дефицит счета ткущих операций может быть профинансирован:
а) путем продажи части активов иностранцам, т.е. за счет вложения иностранного капитала в экономику другой страны
б) с помощью зарубежных займов у иностранных банков правительство или международных организаций
в) за счет сокращения официальных валютных резервов ЦБ.
Все международные сделки с активами страны отражаются в счете операций с капиталом и финансовых операций.
Этот сет включает:
1) Счет операций с капиталом. Это группа статей платежного баланса, фиксирующих капитальные трансферты. Они включают безвозмездную передачу собственности на основной капитал или аннулирование долга кредиторам.
2) Финансовый счет. В этом счете отражают предоставление и получение долгосрочных и краткосрочных кредитов. Предоставление кредитов означает – расходы на покупку активов за границей, получение кредитов – это поступления от продажи активов, положительное сальдо счета движения капитала определяется как чистый приток капитала в страну, а чистый отток означает дефицит счета движения капиталов.
Дополнение баланса текущих операций статьями счета капитала и финансовых операций дает баланс официальных расчетов. Статья чистые пропуски и ошибки также включается в баланс официальных расчетов.
Отрицательный баланс официальных расчетов = нужно изменить объем резервов валюты.
Изменение официальных валютных резервов.
Платежный баланс, составляемый по принципу двойной записи по определению равен нулю, т.е. все долги должны быть оплачены за сет изменения официальных валютных резервов страны.
Для этого ЦБ осуществляет валютные интервенции, продает или покупает международные валютные резервы.
При положительном балансе официальных расчетов, осуществляется рост официальных валютных резервов. Это отражается в дебете со знаком «-», т.к. данная операция предоставляет собой покупку иностранной валюты и является «импортноподобной».
Уменьшение официальных валютных резервов учитывается в кредите со знаком «+», т.к. предложение иностранной валюты увеличивается и операция является «экспортноподобной».
| Кредит (+) | Дебет (-) |
| I. Счет текущих операций | |
| 1. Экспорт товаров | 2. Импорт товаров |
| Сальдо торгового баланса | |
| 3. Экспорт услуг | 4. Импорт услуг |
| 5. Чистые доходы от инвестиций | |
| 6. Чистые текущие трансферты | |
| Сальдо счета текущих операций | |
| II. Счет операций с капиталом и финансовых операций | |
| 7. Получение долгосрочного и краткосрочного кредитов | 8. Предоставление долгосрочного и краткосрочного кредитов |
| 9. Чистые капитальные трансферты | |
| 10. Чистые пропуски и ошибки | |
| Сальдо баланса официальных расчетов | |
| 11. Чистое изменение официальных валютных резервов |
