Управление дебиторской задолженностью. В процессе осуществления хозяйственно-экономической деятельности в условиях рынка каждое предприятие постоянно сталкивается с проблемой расчетов за

В процессе осуществления хозяйственно-экономической деятельности в условиях рынка каждое предприятие постоянно сталкивается с проблемой расчетов за реализуемые им товары. Отгружая продукцию или оказывая потребителям (контрагентам, клиентам) некие услуги, предприятие, как правило, не получает оплату немедленно, т.е. по сути кредитует покупателей, становящихся его должниками. В результате средства предприятия временно омертвляются в виде так называемой дебиторской задолженности, объем, причины возникновения и динамика которой зависят от множества противоречивых факторов, которыми можно и нужно управлять.

В общем случае, управление дебиторской задолженностью предприятия предполагает:

•классификацию клиентов с позиции их кредитоспособности;

•фиксацию условий кредитования клиентов;

•оценку реального состояния дебиторской задолженности;

•стимулирование погашения дебиторской задолженности,

•планирование денежных потоков, поступающих от дебиторов.

Классификация потенциальных дебиторов с позиции их кредитоспособности в норме ведется предприятием в плановом, опережающем режиме, исключающем необходимость принятия спонтанных, недостаточно обоснованных решений.

Вырабатывая политику кредитования покупателей продукции, предприятие должно определиться по следующим вопросам:

•срокам предоставления кредита;

•системе скидок;

•обеспечению кредита.

Опенка реального состояния дебиторской задолженности включает в себя ранжирование ее по срокам возникновения, анализ сложившегося и прогноз будущего уровня по данным бухгалтерского и управленческого учета, что позволяет финансовому менеджеру правильно оценивать обстановку и своевременно предпринимать необходимые защитные меры

Стимулирование погашения дебиторской задолженности сводится к побуждению должников к выполнению обязательств и перечислению требуемых платежей и предполагает разработку и осуществление:

•численных значений критериальных показателей, свидетельствующих об угрозе и масштабности возможных нарушений;

•порядка взаимодействия с дебиторами в случае нарушения взятых на себя обязательств;

•способов наказания недобросовестных контрагентов;

•правил формирования резервов на невозврат долгов.

Планирование денежных потоков, поступающих от дебиторов, сводится к минимизации промежутка между принятием дебитором решения о погашении имеющейся у него задолженности и фактическим зачислением соответствующих средств на банковские счета или в кассу предприятия. Ситуация осложняется тем, что даже у добросовестного дебитора на момент оплаты могут отсутствовать «свободные» или вообще какие-либо денежные средства и взамен их кредитору предложат другие, менее ликвидные активы (векселя и т.д.).

 

К методам управления дебиторской задолженностью относят следующие:

1. Реструктуризация долга за счет использования вексельного оборота.

2. Использование некоторых видов скидок (или спонтанное финансирование).

Например, скидка «1/15 net 30» означает: если покупатель платит в течение 15 дней, то скидка предоставляется в 1%, в противном случае - платит в течение 30 дней.

Для принятия решения о целесообразности использовать скидки рассчитывается цена отказа от скидки.

 

 

которого предоставляется скидка

 

Если цена отказа от скидки больше текущего банковского процента, то это значит, что отказ от скидки стоит дороже, чем банковский кредит и, следовательно, есть смысл пользоваться скидкой (и наоборот).

 

Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.

 

•Снижение цены приводит к расширению продаж, а в структуре затрат
высокая доля постоянных.

•Система скидок интенсифицирует приток денежных средств в условиях дефицита на предприятии.

•Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.

 

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты:

•предоплата;

•частичная предоплата;

•передача на реализацию;

•выставление промежуточного счета;

•банковская гарантия;

•гибкое ценообразование.

 

Гибкие цены могут:

•быть привязаны к общему индексу инфляции;

•зависеть от индекса инфляции для конкретных продуктов;

•учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств.