Для того, чтобы оценить проект с точки зрения прибыльности был разработан финансовый план, представленный ниже, включающий расчет доходов и затрат в первый год функционирования фирмы.
2.6 Финансовый план
Фирма планирует начало активных продаж с февраля. В январе будут выполняться работы по ремонту и оформлению торгового зала, а также монтаж и установка выставочных образцов. Параллельно с этим будет вестись отбор кандидатов на должность продавцов. Оформление и отправка первоначального заказа на экспозицию и составление складского запаса планируется осуществить за 3 месяца до начала работы торговых площадей, чтобы обеспечить полную готовность всего товара и своевременную доставку. В декабре необходимо провести переговоры и заключить договор с арендодателем. Отбор на остальные должности должен быть произведен до 1 января. Таким образом, к февралю должны быть созданы все условия для нормального функционировании фирмы: оборудован и оформлен торговый зал, выставлен планируемый объем мебели в соответствии с разработанным планом расстановки, разработан фирменный стиль и необходимые атрибуты, закуплены все основные средства и другие принадлежности, необходимые для полноценной работы.
Для удобства расчетов финансовых показателей весь ассортимент был разделен на три товарные группы:
- товарная группа 1 включает предметы мебели для спальни;
- товарная группа 2 включает предметы мебели для столовой;
- товарная группа 3 включает предметы мебели для гостиной;
2.6.1 Планирование доходов за первый год функционирования
При расчете доходов от реализации продукции учитывались следующие данные:
- на начальном этапе функционирования торговая наценка определена в размере 20%, учитывая растущий спрос на продукцию, высокий уровень дохода целевого потребителя, а также накладные расходы. В дальнейшем после завоевания и укрепления своих позиций на рынке, норма прибыли будет увеличена, что обеспечит фирме больший доход;
- стоимость послепродажного сервиса, планируется рассчитывать в среднем в размере 3% от выручки от реализации продукции в розничных ценах.
Ниже приведены таблицы с данными, необходимыми для расчета предполагаемых среднемесячных доходов от реализации каждой товарной группы.
Данные о предполагаемых объемах реализации товара первой группы представлены в таблице 7.
Таблица 7 – Данные для расчета дохода от реализации товарной группы 1
| Наименование товара | Количество, ед. | Стоимость товара в закупочных ценах, руб. | Стоимость товара в отпускных ценах, руб. |
| 1 Кровать | 38 554 | 85 674 | |
| 2 Шкаф | 56 710 | 126 024 | |
| 3 Прикроватная тумба | 24 680 | 54 844 | |
| 4 Комод | 12 596 | 27 990 | |
| 5 Туалетный столик | 6 905 | 15 345 | |
| 6 Пуф | 6 745 | 14 989 | |
| 7 ТВ тумба | 9 207 | 20 460 | |
| Итого: | 155 397 | 345 326 |
Планируемая выручка от реализации товара в месяц в розничных ценах, с учетом торговой наценки в размере 20% составит
345 326 + 0,2 × 345 326 = 414 391 руб.
Итого доходы от реализации (с учетом стоимости послепродажного сервиса в размере 3%):
414 391 + 0,03 × 414 391 = 426 823 руб.
Данные о предполагаемых объемах реализации товара второй группы представлены в таблице 8.
Таблица 8 – Данные для расчета дохода от реализации товарной группы 2
| Наименование товара | Количество, ед. | Стоимость товара в закупочных ценах, руб. | Стоимость товара в отпускных ценах, руб. |
| 1 Стол обеденный | 25 462 | 56 583 | |
| 2 Стул | 14 784 | 32 856 | |
| Продолжение таблицы 8 | |||
| Наименование товара | Количество, ед. | Стоимость товара в закупочных ценах, руб. | Стоимость товара в отпускных ценах, руб. |
| 3 Витрина | 35 316 | 78 481 | |
| 4 Прилавок | 24 297 | 53 993 | |
| Итого: | 99 859 | 221 913 |
Планируемая выручка от реализации товара в месяц в розничных ценах, с учетом торговой наценки в размере 20% составит
221 913 + 0,2 × 221 913 = 266 296 руб.
Итого доход от реализации (с учетом стоимости послепродажного сервиса в размере 3%):
266 296 + 0,03 × 266 296 = 274 285 руб.
Данные о предполагаемых объемах реализации товара третьей группы представлены в таблице 9.
Таблица 9 – Данные для расчета дохода от реализации товарной группы 3
| Наименование товара | Количество, ед. | Стоимость товара в закупочных ценах, руб. | Стоимость товара в отпускных ценах, руб. |
| 1 Диван 3-местный с механизмом трансформации + 2 кресла | 244 756 | 543 900 | |
| 2 Диван 2-местный + 1 кресло | 77 173 | 171 495 | |
| 3 Диван угловой + 1 кресло | 127 719 | 283 820 | |
| 5 Композиция стенки | 169 830 | 377 400 | |
| 6 Журнальный столик | 14 152 | 35 892 | |
| Итого: | 633 630 | 1 412 507 |
Планируемая выручка от реализации товара в месяц в розничных ценах, с учетом торговой наценки в размере 20% составит
1 412 507 + 0,2 × 1 412 507 = 1 695 008 руб.
Итого доход от реализации (с учетом стоимости послепродажного сервиса в размере 3%):
1 695 008 + 0,03 × 1 695 008 = 1 745 858 руб.
Суммарный среднемесячный доход от реализации товара и послепродажного сервиса по всем трем товарным группам составит
426 823 + 274 285 + 1 745 858 = 2 446 966 руб.
Суммарный доход за первый год функционирования составит
2 446 966 × 12 = 29 363 592 руб.
2.6.2 Планирование затрат на открытие и ведение бизнеса за первый год
При расчете затрат учитывались следующие данные:
- стоимость транспортировки в среднем составит не более 30% от стоимости товара в закупочных ценах независимо от способа транспортировки и места отгрузки;
- стоимость разгрузки принята в среднем как 0,6% от стоимости товара в закупочных ценах;
- затраты на реставрацию будут учитываться в виде фиксированной суммы в размере 3 000 руб. в месяц. В дальнейшем эта сумма может быть пересмотрена в зависимости от качества товара, приходящего на склад;
- в связи с тем, что заработная плата содержит переменную составляющую, было решено отнести затраты, приходящиеся на оплату труда персонала, к переменным. В дальнейшем, это решение также может пересматриваться;
- содержимое арендных платежей включает в себя кроме самой арендной платы также коммунальные платежи и оплату электроэнергии;
- постоянные затраты (и окладная часть заработной платы) рассчитывались пропорционально доле выручки от реализации в розничных ценах каждой товарной группы в совокупном доходе от реализации за месяц.
Было принято решение об уплате единого налога в рамках существующей упрощенной системы налогообложения малого бизнеса. Эта система заменяет ряд налогов традиционной системы (налог на прибыль, НДС, налог на имущество организаций, ЕСН), и высчитывается в размере 6% от доходов фирмы.
Учитывая специфику деятельности, планируются единовременные текущие затраты на ведение бизнеса, представляющие собой совокупность затрат, связанных с регистрацией фирмы, ремонтом и оборудованием торгового зала и рабочих мест сотрудников фирмы, а также на первичную закупку товара на экспозицию и в качестве складского запаса, и связанные с расходы, представленные в таблице 10.
Таблица 10 – Единовременные затраты на открытие фирмы
| Наименование затрат | Стоимость затрат, руб. |
| 1 Услуги по государственной регистрации фирмы | 12 000 |
| 2 Услуги дизайнера по разработке оформления торгового зала с расстановкой мебели | 15 000 |
| 3 Разработка фирменного стиля | 20 000 |
| 4 Ремонт торгового зала и необходимые материалы | 100 000 |
| 5 Первичная закупка товара в зал и на склад | 2 461 544 |
| 6 Транспортировка товара (30% от п.5) | 738 463 |
| 7 Разгрузка товара (0,6% от п.5) | 14 769 |
| 8 Оплата подключения к услугам телефона и Интернета | 7 000 |
| 9 Основные средства: | |
| 9.1 Мебель для персонала | 14 000 |
| 9.2 Светильники | 15 000 |
| 9.3 Оргтехника | 113 000 |
| 9.4 Автомобиль для осуществления доставки заказов | 640 500 |
| 9.5 Набор инструментов для сборки | 9 300 |
| Итого основные средства: | 801 800 |
| 10 Прочие затраты: | |
| 10.1 СВЧ-печь | 5 000 |
| 10.2 Сейфы | 5 000 |
| Всего затрат: | 4 180 576 |
При расчете амортизационных отчислений был принят срок полезного использования основных средств – 6 лет. Таким образом, норма амортизации в год составит
1×100 / 6 = 16,67%
Месячная норма амортизации составит
16,67 / 12 = 1,39%
Амортизационные отчисления в месяц составят
801 800 × 1,39 / 100 = 11 145, руб.
В соответствии с данными таблиц 7,8,9, предполагаемая суммарная стоимость затрат на закупку товара в месяц составит
155 397 + 99 859 + 633 630 = 888 886 руб.
В соответствии с рассчитанными ранее данными о сумме дохода от реализации в розничных ценах, которые составляют 414 391 руб., 266 296 руб., 1 695 008 руб. по трем группам соответственно, суммарный доход от реализации товара в розничных ценах в месяц будет составлять
414 391 + 266 296 + 1 695 008 = 2 375 695 руб.
Учитывая данные о ежемесячной сумме оклада всех сотрудников, представленные в таблице 5 и рассчитанную сумму премии в процентах от выручки от реализации товара в розничных ценах в размере 5,55%, предполагаемая сумма фонда оплаты труда в месяц составит
2 375 695 × 0,0555 + 120 000 = 251 851 руб.
Учитывая суммарных доход от реализации товара, сумма налоговых отчислений за месяц, рассчитывающихся в размере 6% от доходов, составит
2 446 966 × 0,06 = 146 818 руб.
Расчет среднемесячных текущих затрат представлен в таблице 11.
Таблица 11 – Смета текущих среднемесячных затрат
| Наименование затрат | Среднемесячная стоимость затрат, руб. |
| 1 Переменные затраты | |
| 1.1 Закупаемый товар | 888 886 |
| 1.2 Заработная плата персонала | 251 851 |
| 1.2 Начисления на заработную плату (26%) | 65 481 |
| 1.3 Транспортировка товара (30% от п.1) | 266 666 |
| 1.4 Разгрузка товара (1,2% от п.1) | 5 333 |
| 3 Налоги (6% от дохода) | 146 818 |
| Итого переменные затраты: | 1 625 035 |
| 3 Постоянные затраты: | |
| 3.1 Реставрация | 3 000 |
| 3.2 Рекламная кампания | 20 411 |
| 3.3 Представительские расходы | 5 000 |
| 3.4 Арендные платежи: | |
| 3.4.1 Аренда торгового зала (150м²) | 37 500 |
| 3.4.2 Аренда склада (300м²) | 19 500 |
| 3.5 Амортизация | 11 145 |
| 3.6 Оплата услуг связи | 4 000 |
| 4 Прочие затраты | 4 500 |
| Итого постоянные затраты: | 105 056 |
| Всего затрат: | 1 730 091 |
Затраты за первый год, включающие сумму единовременных затрат на открытие фирмы, представленную в табл. 10, и предполагаемыми среднемесячными затратами, представленными в табл. 11, составят
1 730 091 × 12 + 4 180 576 = 24 941 668 руб.
Таким образом, чистая прибыль первого года функционирования, учитывая рассчитанный предполагаемый суммарный доход, который составил 29 363 592 руб., составит
29 363 592 - 24 941 668 = 4 421 924 руб.
Рентабельность проекта за первый год составит
4 421 924 / 29 363 592 × 100= 15%
2.6.3 Расчет безубыточности
Безубыточность характеризуется такими объемами производства и продаж, при которых уже покрываются собственные затраты, но еще не достигается прибыль.
Безубыточности продаж в месяц в натуральном выражении (Внат) по каждой товарной группе будет рассчитываться следующим образом [16, c. 402]:
_
| _ Внат = F / (Ц – Vед), | (1) | |
| где Ц | – средняя розничная цена товара, руб.; | |
| F | – сумма постоянных затрат в месяц на весь объем товара, руб.; | |
| Vед | – сумма переменных затрат на ед. продукции, руб. | |
При этом средняя розничная цена товара рассчитывается по формуле
_
| Ц = Вр / Внат1, | (2) | |
| где Вр | – выручка от реализации товара в розничных ценах, руб.; | |
| Внат1 | – количество товара ед.; | |
Сумма переменных затрат на единицу продукции рассчитывается по формуле
| Vед = V / Внат1, | (3) | |
| где V | – сумма переменных затрат на всю продукцию, руб.; | |
Безубыточность в стоимостном выражении (Вст ) рассчитывается по формуле
_
| Вст = Внат1 × Ц, | (4) |
Исходные данные для расчета безубыточности товарной группы 1 представлены в таблице 12.
Для расчета премий учитывалась сумма выручки от реализации товара в розничных ценах, рассчитанная ранее и составляющая 414 391 руб.
Таблица 12 – Исходные данные для расчета безубыточности (по товарной группе 1)
| Наименование затрат | Величина затрат, руб. | |
| 1 Переменные затраты: | ||
| 1.1 Закупка товара | 155 397 | |
| 1.2 Транспортировка (30% от п.1.1) | 46 619 | |
| 1.3 Разгрузка (0,6% от п. 1.1.) | ||
| 1.4 Заработная плата | ||
| 1.4.1 Фонд заработной платы (окладная часть) | 20 400 | |
| 1.4.2 Премии (5,55% от выручки от реализации в розничных ценах) | 22 999 | |
| Итого п. 1.4: | 43 399 | |
| Итого переменные затраты: | 246 338 | |
| 2 Постоянные затраты: | ||
| 2.1 Рекламная кампания | 3 413 | |
| 2.2 Реставрация | ||
| 2.3 Арендная плата | 9 690 | |
| 2.4 Амортизация | 1 895 | |
| 2.5 Услуги связи | ||
| 2.6 Представительские расходы | ||
| 2.7 Прочие затраты | ||
| Итого постоянные затраты: | 17 803 | |
| Сумма затрат | 264 141 |
Таким образом, с учетом вышеприведенных данных рассчитаем безубыточность для товарной группы 1.
Планируемая выручка от реализации в месяц 12 единиц товара первой группы в розничных ценах с учетом торговой наценки составит 414 391 руб. Тогда средняя розничная цена единицы товара этой товарной группы составит
414 391 / 12 = 34 533 руб.
В соответствии с суммой переменных затрат, представленной в таблице 12 и с формулой 3, сумма переменных затрат на единицу продукции составит
246 338 / 12 = 20 528 руб.
В соответствии с суммой постоянных затрат, представленной в таблице 12 и с формулой 1, безубыточность продаж в месяц в натуральном выражении составит
17 803 / (34 533 – 20 528) = 1 шт.
В соответствии с формулой 4, безубыточность в стоимостном выражении составит
1 × 34 533 = 34 533 руб.
Исходные данные для расчета безубыточности товарной группы 2 представлены в таблице 13.
Для расчета премий учитывалась сумма выручки от реализации товара в розничных ценах, рассчитанная ранее и составляющая 266 296 руб.
Таблица 13 – Исходные данные для расчета безубыточности (по товарной группе 2)
| Наименование показателя | Величина показателя, руб. |
| 1 Переменные затраты: | |
| 1.1 Закупка товара | 99 859 |
| 1.2 Транспортировка (30% от п.1.1) | 29 958 |
| 1.3 Разгрузка (0,6% от п. 1.1.) | |
| 1.4 Заработная плата | |
| 1.4.1 Фонд заработной платы (окладная часть) | 13 200 |
| 1.4.2 Премии (5,55% от выручки от реализации в розничных ценах) | 14 779 |
| Итого п. 1.4: | 27 979 |
| Итого переменные затраты: | 158 395 |
| 2 Постоянные затраты: | |
| 2.1 Рекламная кампания | 2 209 |
| 2.2 Реставрация | |
| 2.3 Арендная плата | 6 270 |
| 2.4 Амортизация | 1 226 |
| 2.5 Услуги связи | |
| 2.6 Представительские расходы | |
| 2.7 Прочие затраты | |
| Итого постоянные затраты: | 11 520 |
| Всего затрат | 169 915 |
Планируемая выручка от реализации в месяц 7 единиц товара второй группы в розничных ценах с учетом торговой наценки составит 266 296 руб. Тогда средняя розничная цена единицы товара этой товарной группы составит
266 296 / 7 = 38 042 руб.
В соответствии с суммой переменных затрат, представленной в табл. 13 и с формулой 3, сумма переменных затрат на единицу продукции составит
158 395 / 7 = 22 628 руб.
В соответствии с суммой постоянных затрат, представленной в табл. 13 и с формулой 1, безубыточность продаж в месяц в натуральном выражении составит
11 520 / (38 042 – 22 628) = 1 шт.
В соответствии с формулой 4, безубыточность в стоимостном выражении составит
1 × 38 042 = 38 042 руб.
Исходные данные для расчета безубыточности товарной группы 3 представлены в таблице 14.
Для расчета премий учитывалась сумма выручки от реализации товара в розничных ценах, рассчитанная ранее и составляющая 1 695 008 руб.
Таблица 14 – Исходные данные для расчета безубыточности (по товарной группе 3)
| Наименование показателя | Величина показателя, руб. |
| 1 Переменные затраты: | |
| 1.1 Закупка товара | 633 630 |
| 1.2 Транспортировка (30% от п.1.1) | 190 089 |
| 1.3 Разгрузка (0,6% от п. 1.1.) | 3 802 |
| 1.4 Заработная плата | |
| 1.4.1 Фонд заработной платы (окладная часть) | 86 400 |
| 1.4.2 Премии (5,55% от выручки от реализации в отпускных ценах) | 94 073 |
| Итого п. 1.4: | 180 473 |
| Итого переменные затраты: | 1 007 994 |
| 2 Постоянные затраты: | |
| 2.1 Рекламная кампания | 14 456 |
| 2.2 Реставрация | 2 160 |
| 2.3 Арендная плата | 41 040 |
| 2.4 Амортизация | 8 024 |
| Продолжение таблицы 14 | |
| Наименование показателя | Величина показателя, руб. |
| 2.5 Услуги связи | 2 880 |
| 2.6 Представительские расходы | 3 600 |
| 2.7 Прочие затраты | 3 240 |
| Итого постоянные затраты: | 75 400 |
| Сумма затрат | 1 083 394 |
С учетом вышеприведенных данных рассчитаем безубыточность для товарной группы 3.
Планируемая выручка от реализации в месяц 14 единиц товара третьей группы в розничных ценах с учетом торговой наценки составит 1 695 008 руб. Тогда средняя розничная цена единицы товара этой товарной группы составит
1 695 008 / 14 = 121 072 руб.
В соответствии с суммой переменных затрат, представленной в табл. 14 и с формулой 3, сумма переменных затрат на единицу продукции составит
1 007 994 / 14 = 72 000 руб.
В соответствии с суммой постоянных затрат, представленной в табл. 14 и с формулой 1, безубыточность продаж в месяц в натуральном выражении составит
75 400 / (121 072 – 72 000) = 2 шт.
В соответствии с формулой 4, безубыточность в стоимостном выражении составит
2 × 121 072 = 242 144 руб.
2.6.4 Расчет срока окупаемости
Для того чтобы рассчитать срок окупаемости проекта, рассчитаем первоначальные инвестиции. Они представляют собой сумму единовременных затрат, представленных в табл. 10, и предположительных затрат за первый месяц, представленных ниже данными таблицы 15. За основу расчетов затрат за первый месяц были приняты данные табл. 11 со сметой среднемесячных затрат.
Таблица 15 – Смета затрат за первый месяц функционирования фирмы
| Наименование затрат | Сумма затрат, руб. |
| 1 Переменные затраты | |
| 1.1 Закупаемый товар | 888 886 |
| 1.2 Заработная плата персонала | 251 851 |
| 1.2 Начисления на заработную плату (26%) | 65 481 |
| 3 Налоги (6% от дохода) | 146 818 |
| Итого переменные затраты: | 1 353 036 |
| 3 Постоянные затраты: | |
| 3.2 Рекламная кампания | 20 411 |
| 3.3 Представительские расходы | 5 000 |
| 3.4 Арендные платежи: | |
| 3.4.1 Аренда торгового зала (150м²) | 37 500 |
| 3.4.2 Аренда склада (300м²) | 19 500 |
| 3.5 Амортизация | 11 145 |
| 3.6 Оплата услуг связи | 4 000 |
| 4 Прочие затраты | 4 500 |
| Итого постоянные затраты: | 102 056 |
| Всего затрат: | 1 455 092 |
Итого планируемые первоначальные инвестиции составят
4 180 576 + 1 455 092 = 5 635 668 руб.
Рассчитаем доходы от реализации продукции и затраты на ведение бизнеса в течение второго года функционирования фирмы.
При расчете доходов от реализации продукции и затрат на ее реализацию во второй год функционирования учитывались следующие принимаемые условия:
- объем реализации продукции останется таким же, как и в первый год;
- отпускные цены на закупаемый товар увеличатся на 7% в связи с регулярным ежегодным удорожанием продукции всех фабрик.
Учитывая стоимость товара в закупочных ценах в первый год, которая составляла
345 326 + 221 913 + 1 412 507 = 1 979 746 руб.,
предполагаемая среднемесячная стоимость закупаемого товара во второй год составит
1 979 746 + 0,07 × 1 979 746 = 2 118 328 руб.
Стоимость товара, в закупочных ценах в год, представляющая собой стоимость товара в отпускных ценах, уменьшенных на 55%, составит
(2 118 328 – 0,55 × 2 118 328) × 12 = 11 438 976 руб.
Планируемая выручка от реализации товара в месяц в розничных ценах, с учетом торговой наценки в размере 20% составит
2 118 328 + 0,2 × 2 118 328 = 2 541 994 руб.
Итого среднемесячный доход от реализации продукции с учетом стоимости послепродажного сервиса в размере 3% составит
2 541 994 + 0,03 × 2 541 994 = 2 618 254 руб.
Предполагаемый доход от реализации за второй год составит
2 618 254 × 12 = 31 419 048 руб.
С учетом данных о выручке от реализации товара можно предположить стоимость затрат за второй год функционирования фирмы, которая представлена в таблице 16.
При расчете фонда заработной платы учитывались следующие данные:
с учетом данных таблицы 5, годовая окладная часть всего персонала составит
120 000 × 12 = 1 440 000 руб.
Премиальная часть, которая представляет собой 5,55% от суммы выручки от реализации продукции в розничных ценах, в год составит:
2 541 994 × 0,0555 × 12 = 1 692 968 руб.
Таким образом, фонд заработной платы за второй год функционирования составит
1 440 000 + 1 692 968 = 3 132 968 руб.
Таблица 16 – Стоимость затрат за второй год
| Наименование затрат | Годовая стоимость затрат, руб. |
| 1 Переменные затраты | |
| 1.1 Закупаемый товар | 11 438 976 |
| 1.2 Фонд заработной платы | 3 132 968 |
| 1.3 Начисления на заработную плату (26%) | 814 572 |
| 1.4 Транспортировка товара (30% от п.1) | 3 431 693 |
| 1.5 Разгрузка товара (0,6% от п.1) | 68 634 |
| Продолжение таблицы 16 | |
| Наименование затрат | Годовая стоимость затрат, руб. |
| 2 Налоги | 1 885 143 |
| Итого переменные затраты: | 20 771 986 |
| 3 Постоянные затраты: | |
| 3.1 Реставрация | 36 000 |
| 3.2 Рекламная кампания | 244 936 |
| 3.3 Представительские расходы | 60 000 |
| 3.4 Арендные платежи: | |
| 3.4.1 Аренда торгового зала (150м²) | 450 000 |
| 3.4.2 Аренда склада (300м²) | 234 000 |
| 3.5 Амортизация | 133 740 |
| 3.6 Оплата услуг связи | 48 000 |
| 4 Прочие затраты | 54 000 |
| Итого постоянные затраты: | 1 260 676 |
| Всего затрат: | 22 032 662 |
С учетом данных о годовых затратах, представленных в таблице 16, а также с учетом рассчитанного годового дохода за второй год, который планируется в размере 31 419 048 руб., чистая прибыль за второй год функционирования составит
31 419 048 – 22 032 662 = 9 386 386 руб.
Рентабельность проекта за второй год составит
9 386 386 / 31 419 048 × 100 = 30%
Проведем расчет срока окупаемости с учетом вышеприведенных данных при условии, что банковский процент равен 14%. Тогда за первые два года функционирования фирмы имеем следующие коэффициенты дисконтирования:
Кд = 1/(1+ 0,14) = 0,8772
Кд = 1/(1+ 0,14)² = 0,7695
