Лизинг и его использование в нефтегазовом строительстве

Получивший широкое признание за рубежом в качестве одной из эффективных форм инвестиционной деятельности лизинг по ряду объективных причин становится все более популярен в России. В на­стоящее время практически все отечественные организации функ­ционируют в условиях дефицита свободных денежных средств. Не­смотря на крайнюю необходимость модернизации производственных фондов, хозяйствующие субъекты, как правило, не могут без отрица­тельных последствий изъять из оборота средства, необходимые для замены устаревшей техники. Использование же технологии лизинга позволяет организациям провести техническое перевооружение за счет будущих доходов, существенно не ухудшая свое текущее финан­совое состояние. Кроме того, относительно благоприятный режим на­логообложения и значительная свобода договорных отношений меж­ду субъектами лизинговых отношений делают лизинг еще более при­влекательным для российских предприятий. Одновременно лизинг является одним из способов поддержания российских производите­лей оборудования и гарантированного сбыта их продукции.

Анализ зарубежного опыта показывает, что лизинговые операции стали неотъемлемой частью экономики большинства промышленно развитых стран.

С экономической точки зрения лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Согласно российскому законо­дательству лизинговая деятельность рассматривается как разновид­ность арендных отношений, когда по лизинговому договору арендода­тель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во вре­менное владение и использование для предпринимательских целей.

Предметом (объектом) лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы,

276 Часть I. Основы нефтегазового дела

здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

К непотребляемым относятся вещи, которые в процессе их исполь­зования не утрачивают своих натуральных свойств, не уничтожают­ся в производственном цикле, изнашиваются постепенно в течение определенного длительного времени.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие при­родные объекты, а также имущество, которое федеральными закона­ми запрещено для свободного обращения или для которого установ­лен особый порядок обращения.

Субъектами лизинга являются:

• лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за

счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущест­во и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингопо­лучателю за определенную плату, на определенный срок и на опре­деленных условиях во временное владение и в пользование с пе­реходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

• лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, кото-

рое в соответствии с договором лизинга обязано принять пред­мет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

• продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соот-

ветствии с договором купли-продажи с лизингодателем прода­ет лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условия- ми договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.

Строительные организации в основном потенциальные лизинго­получатели. Однако в ряде случаев они могут выступать и в качестве продавца лизингового имущества (например при реализации машин и оборудования, уже бывших в употреблении), а также в роли лизин­годателя, если лизинговая деятельность осуществляется подразделе­ниями механизации.

Глава 7. Экономика нефтегазового строительства 277

Классификация видов лизинговой деятельности весьма обширна.

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являют­ся финансовый лизинг и оперативный лизинга, а критериями для та­кого разграничения служат срок использования оборудования и объ­ем обязанностей лизингодателя.

Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга коро­че, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые плате­жи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингода­тель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, так как для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимо­сти объекта лизинга. В связи с этим при прочих равных условиях раз­меры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге.

Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с пол­ной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, при­ближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортиза­ции всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническо­му обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное на­звание.

Общий размер лизинговых платежей, выплачиваемых лизингопо­лучателем лизинговой компании (лизингодателю) в течение времен­ного пользования имуществом, складывается из:

• суммы амортизационных отчислений, начисленных лизингодате­
лем за время действия договора лизинга;

• суммы, компенсирующей лизингодателю расходы, связанные
с использованием кредитных ресурсов для приобретения имуще­
ства;

• комиссионного вознаграждения лизингодателя;

• платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотрен­
ные в лизинговом договоре.

Размер лизинговых платежей (выплат) за весь срок действия дого­вора может быть определен по формуле:

где Т— весь срок действия договора; LP. — сумма лизинговых плате­жей за г-й год действия лизингового договора.

278 Часть I. Основы нефтегазового дела

Расчет суммы лизинговых платежей за каждый год действия дого­вора производится по следующей формуле:

LP. = A+PK+KV+DU+N.,

где А. — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в расчетном году, млн руб.; РК.— плата за кредитные ресурсы, использованные лизингодателем на приобретение имуще­ства (объекта лизингового договора) в расчетном году, млн руб., KV. — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества во временное пользование в расчетном году, млн руб.; DU. — плата лизингополучателя за дополнительные услуги, оказывае­мые лизингодателем согласно договору в текущем году, млн руб.; N. — налог на добавленную стоимость, выплачиваемый лизингополучате­лем по услугам лизингодателя (кроме малых предприятий) в расчет­ном году, млн руб.; i— номер расчетного года.

Порядок, условия и сроки внесения платы за временное пользование имуществом определяются участниками лизинговой сделки в договоре.

Российским законодательством установлен ряд норм, способствую­щих повышению эффективности использования лизингового механизма. Так, наряду с лизинговыми платежами, субъекты лизинговой деятельности могут относить на себестоимость продукции (работ и услуг) затраты, связанные с выплатой процентов по получен­ным заемным средствам, включая кредиты банков и других организа­ций, используемые для осуществления операций финансового лизинга. Это способствует увеличению чистой прибыли как лизингополучателя, так и лизингодателя.

К объектам финансового лизинга, относимым к активной части основ­ных фондов, в соответствии с условиями договора может применять­ся механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3. Таким образом, в случае временного пользования строительной тех­никой и оборудованием строительная организация имеет возмож­ность в течение более короткого времени компенсировать лизинго­дателю всю стоимость взятого по лизингу оборудования и приобре­сти его в собственность.