Экономическая характеристика организации

Для оценки результатов коммерческой деятельности организации необходимо проанализировать систему показателей. Рассмотрим период с 2015 г. по 2017 г.

Табл. Основные экономические показатели организации 2015-2017 гг.

Показатель	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Абсолютный прирост		Темп роста, %
				2016 - 2015	2017 - 2016	2016 / 2015	2017 / 2016
Товарооборот, млн. руб.
Валовой доход, млн. руб.
Издержки обращения, млн. руб.
Прибыль от реализации, млн. руб.
Балансовая прибыль, млн. руб.
Чистая прибыль, млн. руб.
Уровень рентабельности, соотношение балансовой прибыли к товарообороту %

 

По таблице необходимо построить графики динамики основных показателей и сделать выводы.

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия [1]

В условиях мирового экономического кризиса перед российскими предприятиями (особенно перед только созданными, молодыми предприятиями) стоит одна из самых главных задач: развитие деятельности и повы­шение их финансовой устойчивости. Вопросы оценки и улучшения финансового состояния действующих пред­приятий являются наиболее актуальными и в данный пе­риод.

Финансовая устойчивость предприятия характери­зует состояние активов, их структуру, а также обеспеченность активов источниками покрытия. Обычно ее оценка осуществляется либо с помощью относительных показа­телей – финансовых коэффициентов, либо на основе аб­солютных показателей «балансовой модели».

Сущностью финансовой устойчивости является обе­спеченность затрат и запасов источниками их формиро­вания. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность и сбалан­сированность имущества и источников.

Одним из главных этапов оценки финансово-эконо­мической деятельности предприятия можно без сомнения назвать анализ финансовой устойчивости. Данный анализ позволяет определить, насколько предприятие платеже­способно, то есть, имеет ли оно возможность расплачи­ваться по своим обязательствам в определенный момент времени, а также отражает необходимую информацию для инвесторов о ликвидности активов.

Многие начинающие предприятия предпочитают раз­вивать свой бизнес в большей части за счет заемных средств, нежели за собственные средства. Поэтому сле­дует отметить, что для таких предприятий платежеспособ­ность – это соблюдение соотношения между собствен­ными и заемными средствами. При таком соотношении все долги предприятия должны погашаться за счет соб­ственных средств полностью. В этом смысле важным является ликвидность активов, то есть время преобра­зования того или иного актива в денежную форму для рас­четов по обязательствам.

Для проведения анализа финансовой устойчивости не­обходимо точно понимать, что такое финансовая устой­чивость предприятия. Финансовая устойчивость пред­приятия – это стабильное финансовое положение, при котором организация владеет необходимым объемом де­нежных средств, позволяющим обеспечивать непре­рывную производственно-хозяйственную деятельность предприятия, а также своевременно погашать задолжен­ность перед кредиторами и заимодателями.

Анализ финансовой устойчивости предприятия прово­дится на определенную дату за прошедший период. Это позволяет определить насколько грамотно на предпри­ятии, за анализируемый период времени, управляли фи­нансовыми ресурсами в процессе их формирования, рас­пределения и применения.

Неправильное соотношение финансовых ресурсов может привести к неспособности предприятия расплачи­ваться с долгами, а это в свою очередь может привести к банкротству. Под банкротством обычно подразуме­вают крайнюю стадию финансового кризиса, при котором предприятие впредь неспособно выполнять свои непо­средственные текущие обязательства. Для того чтобы не допустить такой ситуации определяется финансовая устойчивость, на предприятии на постоянной основе про­водится мониторинг финансовой устойчивости. Это яв­ляется обязательным условием жизнедеятельности лю­бого предприятия в кризисных условиях (как крупных, так средних и малых).

Общая методика анализа финансовой устойчивости включает расчет абсолютных и относительных показа­телей.

Абсолютными показателями финансовой устойчи­вости – это те показатели, которые характеризуют лик­видность предприятия, а также состояние запасов и обе­спеченность их источниками формирования. Причем для предприятий, в составе активов которых значительную часть занимают «Запасы», наиболее важными являются показатели, характеризующие источники формирования запасов.

Абсолютными показателями, которые характеризуют источники формирования оборотных активов, являются следующие.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) находится по формуле:

СОС = СК – ВА + ДО

где, СК – реальный собственный капитал, ВА – величина внеоборотных активов (I раздел ба­ланса), ДО – долгосрочная дебиторская задолженность.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) нахо­дится по формуле:

СДИ = СОС + ДО + ЦФП

СОС – собственные оборотные средства, ДО – долгосрочные кредиты и займы (IV раздел ба­ланса), ЦФП – целевое финансирование и поступление.

3. Общая величина основных источников формиро­вания запасов и затрат (ОИ) находится по формуле:

ОИ = СДИ + КЗ

СДИ – собственные и долгосрочные заемные источ­ники финансирования запасов, КЗ – краткосрочные заемные средства.

Исходя из выше перечисленных показателей, можно определить тип финансовой устойчивости предприятия. Тип финансовой устойчивости определяется по модели, представленной в таблице 1 в качестве излишка или не­достатка по каждому из трех показателей.

Чтобы определить излишек (недостаток) необходимо от каждого из трех показателей отнять запасы (II раздел актива баланса). Если по соответствующему показа­телю получается положительный результат, то формиру­ется излишек (показатель со знаком «+»). Если по со­ответствующему показателю получается отрицательный результат, то формируется недостаток (показатель со знаком «-»).

Первый тип характеризует абсолютную финансовую устойчивость и свидетельствует о том, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами. Данное состояние встречается довольно редко и не всегда его можно охарактеризовать как безу­пречное, так как, основываясь на его результатах можно сделать вывод, что предприятие не может правильно ис­пользовать внешние источники для своей деятельности.

Таблица 1. Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансового состояния	СОС	СДИ	ОИ
1 тип – абсолютная финансовая устойчивость	+	+	+
2 тип – нормальная финансовая устойчивость	–	+	+
3 тип – неустойчивое финансовое состояние	–	–	+
4 тип – кризисное финансовое состояние	–	–	–

Второй тип называется нормальная финансовая устой­чивость. Он означает, что запасы предприятия покрыва­ются не только за счет собственных оборотных средств, но и за счет долгосрочных кредитов и займов. Такое состо­яния для предприятия является наиболее оптимальным.

Третий тип характеризуется как неустойчивое финан­совое состояние. Он свидетельствует о том, что платеже­способность предприятия нарушена. Для стабилизации такой ситуации следует уменьшить дебиторскую задол­женность, увеличить собственные оборотные средства и ускорить оборачиваемость запасов.

Четвертый тип – это кризисное финансовое состо­яние, состояние при котором предприятие находится на грани банкротства и его денежные средства не позволяют покрыть даже кредиторскую задолженность.

Относительные показатели финансовой устойчивости рассчитываются как соотношение абсолютных показа­телей актива и пассива бухгалтерского баланса предпри­ятия. В методике расчета показателей финансовой устой­чивости существует большое количество коэффициентов. Из них можно выделить наиболее общие и представить в таблице 2.

Таблица 2. Относительные показатели финансовой устойчивости

№ п/п	Коэффициент	Порядок расчета	Норматив	Характеристика
1.	Коэффициент концентрации собственного капитала или автономии	Собственный капитал (стр. 1300 + 1530 баланса) / Валюта баланса (стр. 1700 баланса)	≥ 0,5	Показатель отражает долю собственных средств в структуре капитала
2.	Коэффициент концентрации заемного капитала	Заемный капитал (стр. 1500+1400 баланса) / Валюта баланса (стр. 1700 баланса)	≤ 0,5	Показатель, который показывает, какая часть заемных средств содержится в структуре капитала предпри­ятия
3.	Коэффициент финансовой устойчивости	Собственный капитал (стр. 1300 + 1530 баланса) +Долгосрочные обязательства (стр. 1400 баланса) / Валюта баланса (стр. 1700 баланса)	≥ 0,75	Показатель отражает долю собственных средств и долгосрочных источников в структуре капитала
4.	Коэффициент финансовой зависимости	Валюта баланса (стр. 1700 баланса) / Собственный капитал (стр. 1300 + 1530 баланса)	< 2	Этот показатель отражает, какой объем средств, приходится на 1 руб. вложенных в активы
5.	Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС (стр. 1200-1500 баланса) / Собственный капитал (стр. 1300 + 1530 баланса)	0,2-0,5	Показатель отражает, какая доля собственного капитала используется для финансирования деятельности предприятия
6.	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	Заемный капитал (стр. 1400+1500 баланса) / Собственный капитал (стр. 1300 + 1530 ба­ланса)	≤ 1	Показатель показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Анализ расчетных показателей является основным ин­струментом оценки финансовой устойчивости предпри­ятия.

Рассмотрим методику оценки финансовой устойчи­вости на примере конкретного предприятия, а именно на примере ООО «ГРИН» [2].

Общество с ограниченной ответственностью «Грин» создано в соответствии с Гражданским Кодексом Рос­сийской Федерации и Федеральным Законом от 28.02.98 года «Об обществах с ограниченной ответственностью». Место нахождения Общества с ограниченной ответ­ственностью «Грин»: Самарская область, г. Тольятти, ул. Транспортная, 9.

Основным видом деятельности предприятия являются строительные работы. Целью создания Общества явля­ется осуществление коммерческой деятельности для по­лучения прибыли и наиболее полного удовлетворения по­требностей населения.

Проанализируем финансовую устойчивость на основе абсолютных и относительных показателей. Результаты отразим в таблицах 3 и 4.

Исходя из выше перечисленных показателей, опре­делим тип финансовой устойчивости предприятия по Та­блице 1. Мы видим недостаток СОС и СДИ, тогда как Общая величина основных источников формирования запасов и затрат показывает положительную динамику. Следовательно – неустойчивое финансовое состояние.

 

Таблица 3. Анализ финансовой устойчивости (абсолютные показатели), тыс. руб.

№ п/п

Наименование показателя