Лабораторная работа проводится в виде деловой игры.
В деловой игре принимают участие 7 команд:
- 6 команд предприятий (руководитель, программист, менеджеры-экономисты);
- команда биржи (менеджер, отвечающий за торги акциями ОАО «КТ» и ОАО «АВТО» и программист, отвечающий за компьютерное обеспечение).
Деловая игра проводится в следующей последовательности:
1. Участники игры знакомятся с ситуацией на рынке перед первыми торгами.
2. Сотрудники биржи рассчитывают реальный курс акций на начало игры. Для этого заполняется таблица 6.1.
Таблица 6.1– Расчет реального курса (цены) акции
| Показатель | Единицы изменения | Условное обозначение (формула расчета) | Значение | ||
| Акции ОАО «KT» | Акции ОАО «АВТО» | ||||
| Номинальный курс (цена) | €/шт. | НК | |||
| Процент выплачиваемых дивидендов (от ном. курса) | % | %Д | |||
| Банковская процентная ставка по депозитам | % | r | |||
| Реальный курс (цена) | €/шт. | 
| |||
| Годовые дивиденды | €/шт. | 
| |||
| Годовой доход по депозитному вкладу | €/шт. | 
| |||
3. Устанавливается диапазон колебания курсов акций на первых торгах предполагая, что рассчитанный реальный курс примерно соответствует цене закрытия предыдущих торгов и может рассматриваться как минимальная граница коридора на очередных торгах.
По акциям ОАО «KT» диапазон составит 86-96 € за штуку, а по акциям ОАО «АВТО» - 114-124 € за штуку.
4. Преподаватель раздает участникам игры (командам) характеристики соответствующих предприятий (предварительно изменив их содержание).
5. Каждая команда заполняет заявку на покупку и продажу акций на первых торгах (табл. 6.2).
Таблица 6.2 - Заявка на покупку и продажу акций на первых торгах
| Акции | Покупка | Продажа | ||
| Необходимое количество акций, шт. | Максимальная цена, которую готова заплатить предприятие, €/шт. | Выставляемое на продажу количество акций, шт. | Минимальная цена, необходимая предприятию, €/шт. | |
| ОАО «KT» | ||||
| ОАО «АВТО» |
6. Менеджер биржи собирает заявки предприятий и заносит их в таблицу 6.3.
Задача менеджера (биржи) – установить реальный курс акций и распределить продаваемые акции между покупателями.
При установлении реального курса на основе заявок предприятий менеджер биржи должен исходить из следующего:
1) цена акции должна быть такой, чтобы максимально большое число акций перешло из рук в руки;
2) при прочих равных условиях необходимо «простимулировать» тех субъектов на торгах, которых меньше:
а) Если количество выставленных на продажу акций меньше, чем количество акций в заявках на покупку, то окончательная цена повышается (цель – привлечь на следующие торги больше продавцов). При этом не должно быть нарушено условие 1.
б) Если количество выставленных на продажу акций больше, чем количество акций в заявках на покупку, то окончательная цена снижается (цель – привлечь на следующие торги больше покупателей).
После установления окончательной рыночной цены акций происходит распределение продаваемых акций между покупателями.
При отсутствии баланса между количеством покупаемых и продаваемых акций используется принцип «меньшей жадности»:
а) если количество покупаемых акций больше количества продаваемых, то в первую очередь удовлетворяются заявки предприятий-продавцов, согласных продавать дешевле;
б) если количество покупаемых акций меньше количества продаваемых, то в первую очередь удовлетворяются заявки предприятий-покупателей, согласных покупать дороже.
Таблица 6.3 - Расчетная таблица с заявками на первых торгах
| Предприятие | Акции ОАО «KT» | Акции ОАО «АВТО» | ||||||
| покупка | продажа | покупка | продажа | |||||
 Необходимое количество акций
| Максимальная цена, которую готова заплатить предприятие, €/шт. | Выставляемое на продажу количество акций, шт. | Минимальная цена, необходимая предприятию, €/шт. | Необходимое количество акций | Максимальная цена, которую готова заплатить предприятие, €/шт. | Выставляемое на продажу количество акций, шт. | Минимальная цена, необходимая предприятию, €/шт. | |
|  20
| |||||||
 50
| ||||||||
 23
| ||||||||
| РККТ=94€/шт. | РКАВТО=115€/шт. |
7. Менеджер знакомит участников игры с ситуацией на рынке перед вторыми торгами.
Ситуация на рынке перед вторыми торгами:*
После проведения первых торгов положение компаний ОАО «KT» и ОАО «АВТО» изменилось. Соглашение компании ОАО «KT» об объединении с другой компанией отрасли признано антимонопольным комитетом незаконным, подрывающим конкуренцию. Срыв намечавшегося слияния компаний неизбежно должен понизить акции ОАО «KT». Эксперты предсказывают падение курса акций ОАО «KT» до уровня 60-70 € за штуку. То есть, инвесторы (предприятия), которые совершают сделки с бумагами ОАО «KT», будут ориентироваться именно на данные цены акций.
В то же время компания ОАО «АВТО» представила на последнем автосалоне новую модель своего автомобиля, вызвавшую интерес покупателей. Это обещает рост курса акций ОАО «АВТО», по мнению экспертов, до 130-140 € за штуку.
8. Каждая команда заполняет заявку на покупку и продажу акций на вторых торгах (по форме табл. 6.2).
9. Менеджер биржи собирает заявки и обрабатывает их (аналогично этапу 6). Результаты заносятся в таблицу 6.4.
По акциям ОАО «АВТО» торги не состоялись, т.к. желающих приобрести акции компании ОАО «АВТО» на рынке не оказалось. Поэтому менеджер установил реальный курс на уровне среднего курса в диапазоне 130 – 140 €/шт. (РКБ=135€/шт.)
10. Каждая команда (предприятие) рассчитывает финансовые результаты своего участия в торгах и результаты заносятся в таблицу 6.5.
Пример расчета для предприятия 4:
а) Исходное состояние до начала торгов:
- акции ОАО «KT»: 50 шт. × 86 €/шт. = 4300€
- акции ОАО «АВТО»: 50 шт. × 114 €/шт. = 5700€
- всего стоимость пакета акций:
4300 + 5700 = 10000€
б) Результаты участия в первых торгах:
- акции ОАО «KT»: продана 31 акция по цене 94 €/шт., следовательно, в пакете осталось 19 акций, но на расчетный счет пришла сумма:
31 шт. × 94 €/шт. = 2914 €
Таблица 6.4 – Расчетная таблица с заявками на вторых торгах
| Предприятие | Акции ОАО «KT» | Акции ОАО «АВТО» | ||||||
| покупка | продажа | покупка | продажа | |||||
| Необходимое количество акций | Максимальная цена, которую готова заплатить предприятие, €/шт. | Выставляемое на продажу количество акций, шт. | Минимальная цена, необходимая предприятию, €/шт. | Необходимое количество акций | Максимальная цена, которую готова заплатить предприятие, €/шт. | Выставляемое на продажу количество акций, шт. | Минимальная цена, необходимая предприятию, €/шт. | |
  300
| ||||||||
| РККТ=70€/шт. | РКАВТО=135€/шт. |
Таблица 6.5 – Результаты участия в торгах предприятия №___
| Акции ОАО «KT» | Акции ОАО «АВТО» | Всего стоимость пакета акций | Изменение суммы денежных средств в результате операций с акциями | ||||
| ОАО «KT» | ОАО «АВТО» | ||||||
| шт. | € | шт. | € | € | |||
| Исходное состояние пакета акций | |||||||
| Результаты участия в первых торгах | -31 | +23 | +2914 | -2545 | |||
| Результаты участи во вторых торгах | |||||||
| Окончательное состояние пакета акций | |||||||
| Сальдо баланса по акциям и денежным средствам | +765 | +269 | |||||
| Общее сальдо баланса | +1034 |
- акции ОАО «АВТО»: куплено 23 акции по цене 115 €/шт., следовательно, в пакете стало 73 акции, но с расчетного счета ушла сумма:
23 шт. × 115 €/шт. = 2645 €
в) Результаты участия во вторых торгах:
- предприятие подавало заявки, но они не были удовлетворены.
г) Окончательное состояние после вторых торгов:
- акции ОАО «KT»: 50-31 = 19 шт. по цене 70 €/шт.
19 шт. × 70 €/шт. = 910 €
- акции ОАО «АВТО»: 50+23=73 шт. по цене 135 €/шт.,
73 шт. × 135 €/шт. = 9855 €
- - всего стоимость пакета акций:
910+9855 = 10765 €
д) Изменение баланса предприятия:
- изменение статьи «Акции»:
10765-10000 = +765 €
- изменение статьи «Денежные средства»:
2914-2645 = +269 €
- всего изменение баланса:
+765+269 = +1034 €
Предприятие 4 закончила игру с результатом +1034 €.
Результаты участия в торгах всех предприятий заносятся в таблицу 6.6 и подводятся общие итоги.
Таблица 6.6 - Изменения баланса предприятий по результатам двух торгов
| Предприятие | Изменение баланса предприятий по результатам двух торгов, € |
| - 19 300 | |
| - 1 110 | |
| + 3 150 | |
| + 1 034 | |
| - 1 810 | |
| + 966 |
Оформление работы
- Цель работы.
- Исходные данные и задания.
- Таблица 6.1 с расчетом реального курса (цены) акций.
- Таблица 6.2 с обоснованием заявки на покупку и продажу акций на первых торгах по своему предприятию.
- Таблица 6.3 с обоснование распределения акций и реального курса на первых торгах.
- Таблица 6.2 с обоснованием заявки на покупку и продажу акций на вторых торгах по своему предприятию.
- Таблица 6.4 с обоснование распределения акций и реального курса на вторых торгах.
- Таблица 6.5 с расчетом изменения баланса предприятия.
- Таблица 6.6 с общими итогами торгов.
- Выводы.
7 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ
МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
ПРИ УПРОЩЕННОЙ СИСТЕМЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
Исходные данные и задания
Предположим, предприятие относится к категории малых и может использовать:
1) общую систему налогообложения (НДС по ставке hНДС=20%, налог на прибыль по ставке hпр=18%)[§§]
2) упрощенную систему налогообложения (УСН1) без НДС (7% от выручки);
3) упрощенную систему налогообложения (УСН2) с НДС (5% от выручки и НДС 20%)
Также предприятие при любой системе должно делать отчисления:
- в фонд социальной защиты населения по ставке hФСЗН=34%;
- связанные со страхованием травматизма по ставке hБГС=0,6%.
Основные показатели работы предприятия за месяц следующие:
1) выручка от реализации – 15260 €;
2) затраты на сырье и материалы – 10260 €;
3) аренда и коммунальные платежи – 113 €;
4) заработная плата персонала – 413 €;
5) прочие затраты – 113 €.
1. Рассчитать прибыль после налогообложения при использовании
а) общей системы налогообложения;
б) упрощенной системы без НДС;
в) упрощенной системы с НДС;
Выбрать лучшую для предприятия систему налогообложения.
2. Рассчитать (подобрать) затраты на сырье и материалы, при которых две упрощенные системы налогообложения дают одинаковый результат.
3. Прокомментировать выводы по заданиям 1 и 2 исходя из предположения, что дополнительные затраты на бухгалтерскую обработку документов при расчете и уплате налогов в месяц по разным системам разные. Это, например, заработная плата «внешнего» бухгалтера, которая в исходных данных не учтена.
