Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


’арактеристика объекта денежно-кредитного регулировани€ в рамках выбора метода регулировани€




ќбъектами денежно-кредитного регулировани€ €вл€ютс€, прежде всего, спрос и предложение на денежном рынке. ƒенежный рынок €вл€етс€ частью финансового рынка.

“ерминологическа€ справка

‘инансовый рынок включает валютный рынок, денежный рынок, рынок капитала и рынок производных финансовых инструментов. —м., например, ќбзор финансового рынка, который ежегодно готовит Ѕанк –оссии / URL: cbr.ru/analytics/fin_r/fin_ mark _ 2012.pdf

ƒенежный рынок отражает: а) спрос на деньги как совокупность наиболее ликвидных активов; б) предложение денег, выраженное в показател€х денежных агрегатов; в) формирование равновесной "цены" денег.

ƒл€ непосредственного регулировани€ массы денег в обращении центральный банк использует различные денежные агрегаты, уменьша€ или увеличива€ их объем, мен€€ структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте.

ƒенежный оборот регулируетс€ центральным банком и в процессе осуществлени€ кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.  редитна€ экспанси€ центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обороте.  редитна€ рестрикци€ влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым Ч по насыщению экономики денежными ресурсами.

¬ыбор объекта регулировани€ зависит от того, насколько экономика "реагирует" на изменение или количества денег в обороте (выбираютс€ количественные методы регулировани€) или на изменение уровн€ процентной ставки как качественной характеристики денежного рынка (выбираютс€ качественные методы регулировани€).

 

Ћекци€ 7. –егулирование наличного денежного обращени€

ќсобенности организации налично-денежного обращени€ в –оссии

 

—огласно ст. 75  онституции –‘, основной функцией Ѕанка –оссии €вл€ютс€ защита и обеспечение устойчивости рубл€, а денежна€ эмисси€ осуществл€етс€ исключительно Ѕанком –оссии. ј в соответствии со ст. 4 «акона о ÷ентральном банке Ѕанк –оссии монопольно осуществл€ет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение.

Ќар€ду с банкнотами Ѕанка јнглии в налично-денежном обращении ¬еликобритании наход€тс€ также банкноты, эмитируемые: Ѕанком Ўотландии (Bank of Scotland);  оролевским банком Ўотландии (The Royal Bank of Scotland);  лайдедейл-банком (Clydesdale Bank); Ѕанком —еверной »рландии (Bank of Ireland); —еверным банком (Northern Bank) и ќльстерским банком (Ulster Bank).  роме того, в налично-денежном обращении ¬еликобритании наход€тс€ банкноты, выпущенные ѕервым трастовым банком (First Trust Bank). Ѕанкноты вышеуказанных банков конвертируютс€ таким же образом, как и банкноты Ѕанка јнглии, по курсу фунта стерлингов. “аким образом, помимо Ѕанка јнглии, некоторым другим банкам —оединенного  оролевства также предоставлено право на эмиссию собственных денег (не только безналичных, но и банкнот), номинированных в фунтах стерлингов (естественно, при соблюдении определенного пор€дка). ѕричем внешний вид банкнот, эмитируемых Ѕанком јнглии, существенно отличаетс€ от вида банкнот, выпускаемых в обращение другими банками —оединенного  оролевства.

‘актически Ѕанком –оссии реализуетс€ исключительное право выпуска и изъ€ти€ денежной наличности, уничтожени€ "ветхих" банкнот, хранени€ стратегических запасов денежной наличности, а также проверки подлинности банкнот с учетом признаков наивысшей степени защищенности.

 

ѕланирование и прогнозирование объемов, динамики и покупюрного состава налично-денежной массы

 

¬о многих странах мира важным направлением работы центральных банков €вл€ютс€ прогнозирование и планирование количества наличных денег в обращении, в том числе в купюрном разрезе.

¬ цел€х анализа и прогнозировани€ наличного денежного оборота

Ѕанком –оссии проводитс€ мониторинг отдельных экономических и денежно-кредитных индикаторов, вли€ющих на наличный денежный оборот, в том числе мониторинг не только индикаторов экономики –оссии, но и конъюнктуры на внешних рынках.

»ндикаторы, характеризующие наличное денежное обращение, можно разделить условно на пр€мые и косвенные.   пр€мым экономическим индикаторам относ€тс€: оборот розничной торговли, объем платных услуг населению, денежные доходы населени€, в том числе размер средней заработной платы и пенсии, а также уровень безработицы и др. —реди денежно-кредитных индикаторов, пр€мо вли€ющих на наличное денежное обращение, можно отметить размер купли-продажи иностранной валюты физическими лицами, а также объем рублевых вкладов физических лиц.

¬месте с тем существуют также и другие экономические и денежно-кредитные индикаторы, которые в меньшей мере, но все-таки оказывают вли€ние на наличный денежный оборот.   таким косвенным индикаторам, в частности, относ€тс€ ¬¬ѕ, индекс потребительских цен, цена на нефть, размер внешнего долга, объем международных резервов –оссийской ‘едерации, размер ставки рефинансировани€ Ѕанка –оссии, объем вкладов физических лиц в иностранной валюте, курсы доллара и евро к рублю и др.

¬ажным показателем экономической "зрелости" денежного оборота любого государства Ч €вл€етс€ показатель его структуры Ч соотношени€ доли наличных и безналичных денег в обороте в расчетах за товары и услуги. „ем выше дол€ наличных денег и больше посредников в процессе доставки денег от конечного потребител€ до организации, оказавшей услуги, тем выше роль потерь и ниже дол€ собираемости платежей, тем больше места дл€ коррупции и непрозрачных схем, противоречащих законодательству.

Ѕанк –оссии не дает пр€мой отчетности по агрегату ћ1 (средства обращени€), поэтому разницу в соотношении наличной и безналичной денежной массы количественно можно оценить по агрегату ћ2. “ак, дол€ наличных денег в агрегате ћ2 в —Ўј составл€ет около 10%, в –оссийской ‘едерации Ч около 30%.

»зменение соотношени€ наличных и безналичных денег во многом зависит от создани€ в национальной платежной системе эффективных платежных инструментов, делающего привлекательным дл€ населени€ перевод денег из наличной формы в депозитную.

—правочна€ информаци€

¬ сфере ∆ ’ ћосквы, где больша€ часть платежей достаточно долгое врем€ была в наличной форме, собираемость платежей по предпри€ти€м жилищно-коммунального хоз€йства составл€ла 60Ч80%.  огда была введена система автоматизированного сбора платежей и расчетов, собираемость платежей дошла до 100%.

ѕо€вл€ющиес€ сетевые платежные системы, мобильные платежи, платежные терминалы cash-in и т.п. раньше не были св€заны с индивидуальными банковскими счетами клиентов и только усугубл€ли проблему высокой доли наличных денег в денежном обращении, усложн€ли реализацию монетарной политики государства, но в св€зи с введением ‘едерального закона от 27.06.2011 є 161-‘« "ќ национальной платежной системе" все платежи и расчеты между физическими лицами и поставщиками услуг переведены в банки.

¬ мире принимаютс€ различные меры по рационализации денежного оборота ("война с наличностью").

1. —окращение объемов выплат наличными средствами Ч выплата заработной платы, социальных пособий и пенсий через банковские счета или предоплаченные карты на государственном и корпоративном уровне (»тали€, Ѕразили€, ћексика).

2. ѕовышение эффективности проводимых регул€рных платежей Ч использование банковских карт во всех государственных организаци€х, развитие услуги пр€мого дебета[1]при оплате коммунальных услуг, создание стимулов дл€ развити€ электронных платежей при оплате корпоративных счетов (Ѕразили€, —аудовска€ јрави€).

3. ќграничение использовани€ наличных средств в торгово-сервисных предпри€ти€х Ч предоставление финансировани€ под инновации, льготы при уплате Ќƒ—, законодательные ограничени€ ( оре€, ћексика, »тали€, —Ўј, Ќидерланды, Ўвеци€, Ќорвеги€).

4. ѕовышение эффективности и прозрачности при работе с наличностью Ч ужесточение стандартных требований и правил инкассации и хранению наличных средств (‘инл€нди€,  анада, јвстрали€, ‘ранци€, Ѕельги€).

5. —оздание Ќационального платежного совета[2] Ч включение в —овет различных участников финансового рынка, раз работка отраслевых стандартов, стимулирование инноваций (¬еликобритани€,  анада, —Ўј, ёј–, јвстрали€).

¬ процессе как перспективного, так и текущего планировани€ наличного денежного обращени€ особое внимание удел€етс€ автоматизации процесса сбора и обработки данных в сфере наличного денежного обращени€. ¬ысокотехнологичные информационные системы позвол€ют в режиме реального времени получать данные о кассовых операци€х, проводимых подразделени€ми центральных банков и отдельными коммерческими банками.

ѕолучаемые с помощью таких систем данные позвол€ют эффективно проводить оценку текущего состо€ни€ наличного денежного обращени€, планировани€ и организации перевозок денежной наличности, управлени€ запасами, оценку рисков

ѕри этом не менее важную роль играет перспективное планирование потребности в денежной наличности. ѕланирование потребности в денежной наличности в Ѕанке –оссии осуществл€етс€ на основе прогнозных оценок по всем номиналам банкнот и монеты. ¬ последние годы все активнее примен€етс€ прогнозирование с использованием эконометрических моделей. ѕричем приоритетность отдаетс€ авторегрессионным модел€м, основанным на оценке числовых р€дов, представл€ющих динамику операций с денежной наличностью.  оррел€ционно-регрессионные модели, основанные на оценке числовых р€дов, представл€ющих динамику макроэкономических показателей и их вли€ни€ на потребность в денежной наличности, используютс€ реже. —хожа€ практика применени€ экономико-математических инструментов анализа отмечаетс€ и за рубежом. ќднако высока€ точность прогноза достигаетс€ только в услови€х стабильности денежного обращени€ и сохранени€ сложившихс€ тенденций.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2016-12-05; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 598 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

—тремитесь не к успеху, а к ценност€м, которые он дает © јльберт Ёйнштейн
==> читать все изречени€...

496 - | 505 -


© 2015-2023 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.01 с.