Анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, которая отражает финансовые отношения рыночного субъекта и его способность финансировать свою

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, которая отражает финансовые отношения рыночного субъекта и его способность финансировать свою деятельность. Финансовое состояние хозяйства претерпевает изменения, так как в процессе производственной, финансовой и иной деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяется структура средств и источников их формирования. Деятельность хозяйства может быть охарактеризована как совокупность притоков и оттоков денежных средств. Часть этих денежных потоков характеризует деятельность предприятия в долгосрочной перспективе. Она связана с финансовой структурой хозяйства, степенью зависимости от кредиторов. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в бухгалтерском балансе предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия применяется система показателей, характеризующих изменения:

1. Показатели финансовой устойчивости

2. Показатели ликвидности и платежеспособности

Финансово устойчивое предприятие – это такое состояние финансовых ресурсов их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Анализ финансовой устойчивости включает в себя 2 этапа:

1) Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости.

2) Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

Таблица 9

Анализ и оценка абсолютных показателей

финансовой устойчивости СХПК «Элита» за 2010 год, тыс.руб..

Показатели	Расчеты, усл. обозна-чения	На начало года	На конец года	Абсол.откл, +; -	Темп рос-та, %

1. Собств. капитал	СК			-1934
2. Внеоборотные активы	ВА			-17973
3. Наличие собст.обор.средств	СОС=СК-ВА	-3317
4. Долгосрочные обязат-ва	ДО			-10504
5. Наличие соб.и долгоср обяз.	СД=СОС+ДО
6. Краткоср. заемные ср-ва	КЗС			-9300
7. Общая величина осн.источн.	ОИ=СД+КЗК			-3765
8. Величина запасов	З			-22347
Продолжение таблицы 9

9. Излишек или недостаток СОС	ΔСОС=СОС-З	-49968	-11582
10.Излишек или недостаток собств. и долгоср. источникиков формирования запасов	ΔСД=СД-З	-25954
11. Излишек или недостаток осн. источников формир. запасов	ΔОИ=ОИ-З	-11654
12.Трехкомп. показатель типа фин. устойчивости	На начало года кризисная устойчивость предпр. На конец года нормальное финансовое уст-ть

Анализируя таблицу 9, используется метод сравнения, метод относительных и средних величин и графический метод. Из таблицы видно, что на начало года по показателям ΔСОС, ΔСД, ΔОИ, можно сделать вывод, что СХПК «Элита» кризисное устойчивое предприятие. Так как все три показателя меньше нуля. На конец года ΔСОС меньше нуля, ΔСД и ΔОИ больше нуля, следовательно, СХПК «Элита» нормальное финансовое устойчивое предприятие. На это повлияло то, что в СХПК сумма внеоборотных активов стало меньше по сравнению с прошлым годом на 17973 тыс. руб., уменьшились запасы почти в 2 раза и составили 24304 тыс.рублей.

Анализ относительных показателей оценивает финансово устойчивое предприятие или нет, по соотношению полученных коэффициентов с нормативом (табл. 10).

Таблица 10

Анализ относительных показателей

финансовой устойчивости СХПК «Элита» за 2010 год, тыс.руб.

Показатели	Расчеты, усл. обозна-чения	Норма	На начало года	На конец года	Абсолоткл, +; -	Темп роста, %	Откл. от нормы
На н.г.	На к.г.
1. Нал.соб.обор.ср-в	СОС		-3317
2. Оборотные активы	ОА
3. Величина запасов	З				-22347
4. Собств. капитал	СК				-1934
5. Основные средства	ОС				-17973
6. Незаверш. пр-во	НП
7. Наличие имущ-ва	И				-28788
8. Долгоср. обязат-ва	ДО				-10504
9.Коэф. обесп. собств. об. активами	К осс = СОС/ОА	≥0,1	-0,07	0,32	0,39		-0,17	0,29
10. Коэф. обесп. мат. запасами	К омз = СОС/З	≥0,6-0,8	-0,07	0,52	0,59		-0,67	0,08
11. Коэф. маневренности	К м = СОС/СК	≥0,5	-0,05	0,21	0,26		-0,55	-0,29
12.Коэф. реальной ст-ти имущества	К рс = (ОС+З+НП)/И	≥0,5	0,88	0,71	-0,17		0,33	0,21
13. Коэф. автономии	К а = СК/ВБ	≥0,5	0,54	0,69	0,15		0,04	0,19
14.Коэф. финансовой устойчивости	К фу = (СК+ДО)/ВБ	≤1,0	0,74	0,85	0,11		-0,26	-0,15

Анализируя таблицу 10 видно, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличились данные по коэффициентам, следовательно положение СХПК улучшается. К осс соответствует норме (≥0,1); К омз почти соответствует нормы (≥0,6-,08). По этим коэффициентам оценивают финансовое устойчивость предприятия. Следовательно, предприятие финансово устойчивое.

Для анализа финансового состояния предприятия, необходимо рассчитать ряд показателей и коэффициентов. Целесообразно начинать анализ финансового состояния с анализа ликвидности и платежеспособности баланса предприятия (табл. 11)

Таблица 11

Анализ ликвидности баланса СХПК «Элита» за 2010 г., тыс. руб.

Группы активов	На начало года	На конец года	Группы пассивов	На начало года	На конец года	Нера-венства
А₁- наиболее ликидные активы			П₁- наиболее срочные обязательства			А₁ П₁
А₂- быстро реализуемые активы			П₂- краткосрочные обязательства			А₂ П₂
А₃- медленно реализуемые активы			П₃- долгосрочные обязательствва			А₃ П₃
А₄- трудно реализуемые активы			П₄– постоянные пассивы			А₄ П₄
итого			итого

В ходе проведения анализа ликвидности баланса на начало года было выявлено три несоответствия структуры баланса в 2010 г. основному требованию абсолютной ликвидности. На конец года выявлено только одно несоответствие структуры баланса.

Первая группа активов меньше, чем срочные обязательства предприятия. Поэтому необходимо выявить резервы увеличения денежных средств и финансовые ресурсы для погашения кредиторской задолженности. Таким образом, предприятию необходимо изыскать 8378 тыс. руб. для погашения недостатка.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства (табл. 12).

Таблица 12

Анализ платежеспособности СХПК «Элита» за 2010 год, тыс.руб.

Показатели	Расчеты, усл. обозначения	норма	На нача-ло года	На конец года	Абс.откл, +; -	Откл. от нормы
н/г	к/г
1. Наиболее ликвидные активы	А₁				-236
2. Быстро реализуемые активы	А₂
3. Медленно реализуемые активы	А₃				-22347
4. Наиболее срочные обязательства	П₁				-4670
5. Краткосрочные обязательства	П₂				-10583
6. Коэф. абсолютной ликвидности	К ал = А₁/(П₁+П₂)	≥ 0,2	0,01	0,007	-0,003	-0,19	-0,193
7. Коэф. быстрой ликвидности	К бл = (А₁+А₂)/ (П₁+П₂)	≥ 0,8-1,0	0,11	0,84	0,73	-0,69	0,04
8. Коэф. текущей ликвидности	К тл = (А₁+А₂+А₃)/ (П₁+П₂)	≥ 2,0	1,41	2,18	0,77	-0,59	0,18

По расчетам таблицы 12 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу (≥ 0,2) на 0,193 и составляет – 0,007. А это значит, что СХПК «Элита» не может расплатиться в данный момент по своим обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу. Из этого следует, что предприятие в целом можно охарактеризовать как платежеспособное.