Вопрос. Организация работы товарной биржи.

Товарные биржи бываю публичными и частными. Публичные биржи – это биржи, принадлежащие государству или государственным органам. В нашей стране таких бирж, согласно законодательству, быть не может. Частные биржи – это биржи, принадлежащие юридическим или физическим лицам, не имеющих отношения к государству. Частные биржи обычно имеют форму акционерного общества (часто – закрытого) или ООО. Для организации товарной биржи нужно получить лицензию, которая в нашей стране выдается Федеральной комиссией по товарным биржам.

В торгах на товарной бирже могут участвовать брокерские и дилерские фирмы.

*Брокерская фирма – фирма, функцией которой является выполнение поручений своих клиентов по купле-продаже товаров на бирже для клиентов и за их счет.

*Дилерская фирма – фирма, которая занимается куплей-продажей товаров на товарной бирже для себя, а также для своих клиентов за свой счет. Последнее вовсе не означает, что дилер работает себе в убыток: просто он не требует от покупателя товара денежных средств в оплату этого товара до совершения сделки. Оплата происходит потом.

Брокерские и дилерские фирмы могут «купить» (в кавычках потому, что эта покупка – только на определенный срок, обычно год) или арендовать место на товарной бирже (последнее стоит меньше, но тем, не менее, тоже очень дорого - сравнимо со стоимостью одно-двухкомнатной квартиры в Москве). Посторонних на биржу не пускают, разве что на экскурсию. Брокерские и дилерские фирмы в качестве дохода получают от своих клиентов комиссионные в виде процента от суммы сделки (как с покупателя, так и с продавца), их.размер зависит от сложности выполнения поручения.

В некоторых странах на товарной бирже разрешено торговать ее собственникам, которые имеют в этой торговле существенные преимущества: работать самостоятельно, а не через брокера или дилера, не платить комиссионные бирже, получать часть комиссионных от сделок в виде прибыли, а, главное, они владеют бесценной биржевой информацией. Однако даже одна акция крупной центральной российской биржи по цене обычно недоступна обыкновенному человеку – ее стоимость может составлять стоимость трех-четырехкомнатной квартиры в Москве.

Самыми крупные российскими товарными биржами являются РТСБ (Российская товарно-сырьевая биржа) и МТБ (Московская товарная биржа).

Уже из определения товарной биржи следует, что она может торговать далеко не всеми, а только биржевыми товарами. * Биржевой товар товар, отвечающий следующим требованиям:

- широкая распространенность в стране,

- стандартность (чтобы не было необходимости учитывать специфических потребностей покупателей, что затруднило бы торговлю),

- ликвидность (*Ликвидность – это свойство товара быстро и без потерь быть обменянным на деньги),

- большое количество продавцов и покупателей,

- возможность стандартизации условий поставки,

- товар должен подлежать дальнейшей переработке (на бирже не продают готовые изделия, там торгуют только сырьем, т.е. необработанным природным ресурсом, или материалами – т.е. природным ресурсом, прошедшим переработку, но не до степени готового продукта).

По тем товарам, которыми торгуют биржи, биржи делятся на специализированные и универсальные. Специализированные биржи – это биржи, которые торгуют одним товаром или группой сходных товаров (к ним относятся, например, зерновые биржи, биржи цветных металлов, биржи драгоценных металлов и т.д.). Универсальные биржи – это биржи, которые торгуют многими видами товаров, а также, возможно, еще и ценными бумагами).

Товар, который продается на биржи, в ее торговом зале не присутствует. Во время торгов он может быть на складе биржи, на складе продавца, в пути, у того, у кого продавец еще должен его купить, наконец, товар может быть еще не выращенным, не произведенным (так, например, фермер может продать на сельскохозяйственной бирже урожай пшеницы следующего года).

На бирже продается стандартное количество товаров. Минимальное стандартное количество товаров называется *лот. На правильно устроенной бирже невозможно продать такие лоты, как «унитаз керамический - 1 шт.», «самолет марки №№№ – 1 шт.», «расческа бытовая – 5 шт.», как это было на первых российских товарных биржах начала 90-х годов 20 века (названные «лоты» были на Томской товарно-фондовой бирже» начала 90-х годов). Обычно лот соответствует вместимости транспортного средства, которым чаще всего перевозят данный товар (это может быть контейнер, цистерна поезда или автомашины и т.д.). Естествен, «вместимость» лота разная для разных групп товаров. Термин «лот» употребляется и относительно товаров, продаваемых на английских аукционах, но там он означает номер вещи или имущественного комплекса, который продается вместе.

На бирже во время торгов могут присутствовать три группы субъектов:

- брокеры (самостоятельные или работники брокерских фирм), в Америке их называют «брокерами на полу»,

- дилеры (в Америке их называют брокерами у стола),

- маклеры.

Маклерами же принято называть совершенно разных лиц. Чаще всего маклер – это работник биржи, который проводит торги и первично регистрирует сделки. Но также маклерами называют тех брокеров или (чаще) дилеров, которые в обход биржи (а значит, незаконно) договариваются о купле-продаже товаров и предварительно согласовывают условия сделки. Брокеры, дилеры и маклеры второго вида называются трейдерами – торговцам (от англ. Trade – торговля).

До широкого распространения компьютерной техники торговля на товарной (да и фондовой) бирже выглядела следующим образом. На каждой бирже был один или несколько торговых (или операционных) залов. В каждом зале торговали каким-то одним товаром или группой сходных товаров. В центре стоял стол маклера и его помощника, а по бокам зала располагались места брокеров и дилеров. В центре торгового зала располагалось табло, на котором отображались спрос и предложение, а внизу – сведения об уже совершенных сделках (вид товара, количество, цена, условия поставки).

С распространением компьютеров торговые залы бирж стали выглядеть по-другому: ряды столов с компьютерами, маклеры отсутствуют, поскольку сделки фиксируются компьютерами – же, а информация о них сразу поступает в локальную сеть биржи и отображается на мониторах трейдеров. Поэтому информационное табло на современных биржах может отсутствовать (хотя, как правило, оно присутствует и отражает динамику цен на товары). На товарных биржах приняты жесткие требования к внешнему виду и поведению трейдеров. Для примера Вам будет выслан файл с правилами поведения на Чикагской товарной бирже.