Отчет о движении денежных средств и его аналитическое назначение

 

Исчисление реализации по методу начисления (отгрузке), то есть передачи права собственности другому лицу, и, соответственно, формирование финансового результата на этой основе, приводит к тому, что прибыль, отражаемая в отчете о финансовых результатах (форма 2), может быть не «сбалансирована» с денежными средствами. Теоретически, для того, чтобы у предприятия наблюдались одновременно две противоположные тенденции (рост прибыли и снижение остатка денежных средств) необходимо следующее:

1) использование метода начисления, а не кассового метода при исчислении реализации продукции (работ, услуг);

2) использование последующей оплаты, то есть образование дебиторской задолженности при отгрузке и кредиторской задолженности при закупке (рис. 2.9);

3) лаг времени, то есть более быстрая оплата счетов кредиторов и более позднее получение средств от дебиторов;

4) увеличение объемов продаж и, соответственно, - закупок.

В итоге у предприятия одновременно с ростом прибыли наблюдается отсутствие денежных средств, что может привести к его банкротству. Поэтому объективно появляется необходимость в информации о движении денежных средств.

 

 

Отчет о движении денежных средств составляется с целью предоставления пользователям финансовой отчетности полной, правдивой и непредвзятой информации об изменениях, происходивших в денежных средствах предприятия и их эквивалентах за отчетный период.

Цель отчета о движении денежных средств – предоставить пользователям информацию об источниках финансирования предприятия и способе применения этих средств. Он объясняет, откуда поступили деньги и как они были использованы. На основании полученной информации об источниках и направлениях денежных потоков предприятия появляется возможность:

- оценивать, прогнозировать и сравнивать денежные потоки предприятия;

- изучать состояние предприятия, погашать обязательства и выплачивать дивиденды;

- исследовать денежные и неденежные направления деятельности предприятия;

- выявлять причины несоответствия прибыли денежным поступлениям и расходам.

Вместе с другими формами финансовой отчетности отчет о движении денежных средств позволяет произвести оценку изменений в чистых активах, финансовой структуре, включая ликвидность и платежеспособность, воздействовать на суммы и время потоков денежных средств в целях приспособления к изменяющимся условиям и возможностям.

В то же время он функционально отличается от других форм финансовой отчетности, так как выполняет функции индикатора будущей экономической жизнеспособности предприятия. Несмотря на то, что Отчет показывает поступление и выбытие денежных средств в течение фиксированного (отчетного) периода, он дает представление о способности предприятия выполнять будущие обязательства. А это является показателем того, насколько эффективно предприятие использовало свои денежные средства, на что оно их израсходовало и как генерировало денежные средства: посредством собственных ресурсов или благодаря внешним заимствованиям.

Под движением денежных средств следует понимать поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов. К денежным средствам относятся денежная наличность, средства на счетах в банках и депозиты до востребования, а к эквивалентам денежных средств – краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и характеризуются незначительным риском изменения их стоимости.

Отчет о движении денежных средств составляется в разрезе трех видов деятельности: операционной, инвестиционной, финансовой. Суммы поступлений и расходов денежных средств приводятся развернуто по каждому из этих видов (рис. 5). Последовательность составления отчета о движении денежных средств основывается на требовании отдельного раскрытия движения денежных средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Для расчета движения денежных средств от операционной деятельности используются прямой и непрямой методы, а для расчета движения денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности – прямой метод. Для получения чистого движения денежных средств от операционной деятельности необходима корректировка финансового результата от обычной деятельности до налогообложения. Это связано с применением в учете, так называемого, «принципа начисления», то есть на финансовый результат повлияли не только фактически полученные доходы и произведенные расходы, но и начисленные, которые на самом деле не привели к движению денежных средств.

 

 

Поступление денежных средств и их эквивалентов

Уплата денежных средств и их эквивалентов

Виды деятельности предприятия

-поступления от покупате­лей (заказчиков) -другие операционные поступления (от аренды, гонораров, комиссионных, годовые взносы и другие страховые вознаграждения, по контрактам, составленным с коммерческой или торговой целью, покупки или продажи коммерческих или торговых ценных бумаг)

-платежи поставщикам -выплаты работникам -оплаты других операционных расходов (выплаты или компенсации налога на прибыль, не связанные с инвестиционной или финансовой деятельностью, по контрактам, составленным с коммерческой или торговой целью)

ОПЕРАЦИОННАЯ

-продажа необоротных активов -продажа финансовых инвестиций -поступления от заемщиков

-выпуск собственного капитала -продажа выкупленных акций собственной эмиссии -получение займов

-приобретение необоротных активов -приобретение финансовых инвестиций -предоставление займов

-погашение займов -выплата дивидендов -выкуп акций собственной эмиссии

ФИНАНСОВАЯ

ИНВЕСТИЦИОННАЯ

 

Рис. 5. Классификация денежных средств по видам деятельности

 

При использовании непрямого метода (в целях получения чистого движения средств от операционной деятельности) постепенно корректируется прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения на:

1) доходы и расходы, не связанные с движением денежных средств (например, начисление амортизации, начисление процентов, убыток (прибыль) от нереализованных курсовых разниц);

2) изменения в составе запасов, операционной дебиторской и кредиторской задолженности;

3) прибыли и убытки, связанные с инвестиционной и финансовой деятельностью.

Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности определяется на основании анализа изменений в статьях раздела «Необоротные активы», формы №1 и статьи «Текущие финансовые инвестиции». Однако при заполнении каждой строки раздела II формы №3 необходимо делать выборку на основе данных аналитического учета потому, что увеличение активов не всегда влечет за собой уменьшение денежных средств и наоборот – уменьшение активов не всегда влечет за собой увеличение денежных средств (безвозмездная передача, бартерные операции, ликвидация основных фондов и пр.). Бухгалтеру необходимо тщательно проанализировать аналитические данные по счетам учета денежных средств, доходов и расходов.

Расчет движения денежных средств в результате инвестиционной деятельности осуществляется с применением прямого метода.

Движение денежных средств в результате финансовой деятельности определяется на основании анализа изменений в статьях формы №1 по разделу «Собственный капитал» и статьях, связанных с финансовой деятельностью, в разделах формы №1 «Долгосрочные обязательства и обеспечения» и «Текущие обязательства и обеспечения» («Краткосрочные кредиты банков» и «Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам», «Текущие обязательства по расчетам с участниками» и др.). Однако, как и при заполнении раздела II формы №3, при заполнении каждой строки раздела III необходимо делать выборку на основании данных аналитического учета.

Для того, чтобы проверить правильность составления Отчета о движении денежных средств, необходимо сравнить сумму чистого движения средств за отчетный период, полученную в форме №3, с изменением остатков денежных средств и их эквивалентов в национальной и иностранной валюте формы №1. При этом остаток средств на конец года должен совпадать с суммарным значением формы №1.

Отражение информации о движении денежных средств в разрезе видов деятельности (операционная, финансовая и инвестиционная) дает возможность кроме общей оценки полученного сальдо, использовать информацию о поступлении и выбытии денежных средств для построения системы аналитических показателей, отражающих денежные потоки, ликвидность и платежеспособность, рентабельность, деловую активность и другие. Аналитичность этой формы отчетности представлена на рис. 6.

Коэффициент абс. ликвидности

=

+

=

+

+

Операционная деятельность

Поступление (П1) +

Выбытие (В1) -

Сальдо (С1) ±

Инвестиционная деятельность

Поступление (П2) +

Выбытие (В2) -

Сальдо (С2) ±

Финансовая деятельность

Выбытие (В3) -

Поступление (П3) +

Сальдо (С3) ±

Чистое движение денежных средств (ЧДДС)

Остаток денежных средств на начало года (Q1)

Остаток денежных средств на конец года (Q2)

Q2: тек. пассивы

Q1: тек. пассивы

ЧДДС:база =

Коэффициент абс. ликвидности

Рентабельность

Коэффициент эффективности денежного потока

ЧДДС: (В1+В2+В3) =

 

Рис. 6Алгоритм формирования важнейших аналитических показателей на основе отчета о движении денежных средств