Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


јнализ финансовых результатов де€тельности предпри€ти€ и налогообложени€




10.1 «начение, задачи и информационное обеспечение

10.2 јнализ состава и динамики прибыли.

10.3 јнализ прибыли от реализации продукции и услуг

10.4 јнализ уровн€ среднереализационных цен

10.5 јнализ рентабельности.

10.6 јнализ уровн€ налогообложени€.

10.6 ћетодика подсчета и обобщени€ резервов повышени€ прибыли и рентабельности.

 

¬опрос 10.1. ¬ экономике к финансовым результатам относ€т прибыль и уровень рентабельности. ѕрибыль получают от реализации продукции, сдачи в аренду земли, техники, дохода от ценных бумаг и т.д.

–ентабельность Ц это показатель, который позвол€ет сопоставить прибыль с затратами на производство и реализацию продукции. ѕоэтому анализ финансовых результатов тесно св€зан с анализом использовани€ и реализации сельскохоз€йственной продукции.

«адачи анализа:

1. ѕосто€нный контроль за выполнением плана реализации продукции и получени€ прибыли.

2. ќценка вли€ни€ объективных и субъективных факторов на объем реализации, прибыль и рентабельность.

3. ¬ы€вление резервов увеличени€ объема реализации, суммы прибыли и повышени€ уровн€ рентабельности.

4. ќценка работы предпри€ти€ по использованию возможностей улучшени€ финансовых результатов.

5. –азработка меропри€тий по использованию вы€вленных резервов.

ќтчетность:

1) годовой отчет (‘.7-јѕ  Ђ–еализаци€ продукцииї, ‘. 16-јѕ  ЂЅаланс продукцииї, Ђбизнес-планї - аналогичные формы);

2) финансовый отчет ‘.2 Ђќтчет о прибыли и убыткахї;

3) ‘.5-ф Ђ раткий отчет о финансовых результатахї;

4) ‘.3 Ђƒвижение капиталаї;

5) —чета бухгалтерского учета.

 

¬опрос 10.2. Ќа финансовые результаты дополнительно оказывают вли€ние доходы и убытки. Ёто:

1) прибыли и убытки прошлых лет, вы€вленные в отчетном году;

2) убытки от стихийных бедствий и возмещение, полученное на их покрытие;

3) убытки от ликвидации не полностью амортизированных основных фондов;

4) поступление и списание безнадежной дебиторской задолженности;

5) полученные и уплаченные пени, штрафы, неустойки и т.д.

‘инансовые результаты де€тельности предпри€тий оценивают на конец года. » прежде всего оценивают балансовую прибыль.

„иста€ прибыль остаетс€ в распор€жении предпри€ти€. ќсновна€ дол€ прибыли (90%) приходитс€ на прибыль от реализации сельскохоз€йственной продукции.

¬ прибыли следует выделить налогооблагаемую прибыль. Ёта прибыль представл€ет собой разность между балансовой (совокупна€ прибыль)прибылью и суммой налога на недвижимость; прибыли, облагаемые налогом на доход.

ќсновные расчеты провод€т по структуре дохода и прибыли примен€€ табличный метод.

ƒинамика и структура совокупной прибыли и убытков де€тельности предпри€ти€ возможно рассмотреть в таблице 10.1¬ св€зи с тем,что прибыль и убыток это разные показатели с точки зрени€ их экономической сущности необходимо рассматривать их отдельно, если в организации имеютс€ и прибыль и убыток,.¬ конечном варианте определ€етс€ общий финансовый результат.

 

“аблица 10.1 Ц ƒинамика и структура совокупной прибыли и убытков де€тельности предпри€ти€

 

  ѕоказатели   2011 год   2012 год . 2013 год јбсолютный прирост (снижение), млн.руб. 2013год к 2011г.
млн.руб % млн.руб % ѕрибыль ћлн.руб ”быток,млн.руб  
—овокупна€ прибыль, в том числе           - -34563
„иста€ прибыль   4,3   12,4 - -1734 -3638
–езультат от переоценки долгосрочных активов   95,7   87,6   - -30924

 ак следует с таблицы 10.1 в организации в 2013 году имеетс€ как прибыль,так и убыток. ѕрибыль за изучаемый период к 2013 году снижаетс€.

ƒинамика состава чистой прибыли и убытков рассматриваетс€ по видам де€тельности в таблице 10.2

“аблица10.2Ц ƒинамика состава чистой прибыли и убытков

  ѕоказатели   2012 год 2013 год 2014год јбсолютный прирост 2014год к 2012г.
млн.руб. млн.руб. млн.руб.
прибыль убыток прибыль убыток прибыль убыток
»нвестиционна€ де€тельность - -         -134
‘инансова€ де€тельность   -1978   -2471   -1624 -354

 

ќкончание табл. 10.2

“екуща€ де€тельность           -201 -4081
итого   -1978   -2471   -1825 -3789
  „иста€ прибыль(убыток)     -1734 -3636

–езультаты расчетов в данной таблице позвол€ют вы€вить результативность основного вида де€тельности,к которому относитс€ текуща€ де€тельность

ƒинамика состава доходов и расходов по инвестиционной де€тельности группируютс€ в таблице 10.3

“аблица 10.3 Ц ƒинамика состава доходов и расходов по инвестиционной де€тельности

Ќаименование показателей 2012 год 2013 год 2014од
млн.руб. млн.руб. млн.руб.
доходы расходы доходы расходы доходы расходы
ƒоходы по выбытию основных средств            
ѕрочие доходы по инвестиционной де€тельности            
–асходы по выбытию основных средств            
ѕрочие расходы по инвестиционной де€тельности            
‘инансовый результат -    

ƒинамика состава доходов и расходов по финансовой де€тельности может быть представлена в таблице 10.4

“аблица 10.4 Ц ƒинамика состава доходов и расходов по финансовой де€тельности

Ќаименование показателей 2012од 2013 год 2014 год
млн.руб. млн.руб. млн.руб.
доходы расходы доходы расходы доходы расходы
ѕрочие доходы от финансовой де€тельности         -  
–асходы по финансовой де€тельности: проценты к уплате            
 урсовые разницы от пересчета активов и об€зательств   -   -    
‘инансовый результат (убыток) -1978 -2471 -1624

“аблица 10.5 Ц ƒинамика состава доходов и расходов по текущей де€тельности

  Ќаименование   2013 г 2014 г “емп роста 2014 к 2012, % .  
млн.руб.   млн.руб. млн.руб.  
¬ыручка от реализации       203,1
—ебестоимость реализованной продукции       272,6
¬алова€ прибыль       4,1
”правленческие расходы       129,7
ѕрибыль(убыток) от реализации продукции     -2116 -
ѕрочие доходы по текущей де€тельности       119,9
ѕрочие расходы по текущей де€тельности       119,0
ѕрибыль(убыток) от текущей де€тельности     -201 -

–езультаты анализа таблицы10,6 позвол€ют выделить основной вид дохода-реализацию. ƒинамику состава прибыли и убытка от реализации сельскохоз€йственной продукции по отрасл€м (текуща€ де€тельность) в анализе можно рассмотреть по таблице 10.6

“аблица 10.6Цƒинамика состава прибыли и убытка от реализации сельскохоз€йственной продукции по отрасл€м (текуща€ де€тельность)

  ѕоказатели   2011 год 2012 год 2013 год
млн.руб. млн.руб. млн.руб.
прибыль убыток прибыль убыток прибыль убыток
–астениеводство:            
‘инансовый результат растениеводства -14    
∆ивотноводство            
‘инансовый результат животноводства     -2322
‘инансовый результат по сельскому хоз€йству     -1985

ќтносительным показателем доходности €вл€етс€ рентабельность. ƒинамика показателей рентабельности изучаетс€ табличным методом.

“аблица 10.7 Ц ƒинамика показателей рентабельности, %

ѕоказатели 2011 год 2012 год 2013 год 2013г.   2011 ѕункто / %
–ентабельность продаж 25,8 19,8 0,5 -25,3
–ентабельность оборотных (краткосрочных) активов 9,1 11,3 5,7 -3,4
–ентабельность собственного капитала 3,9 3,6 2,2 -1,7
–ентабельность реализованной продукции 34,9 24,8 0,5 -34,4

ќкончание табл. 10.7

 

¬ том числе растениеводство 0,8 5,6 5,6 4,8
животноводство 1,9 16,6 0,6 -1,3

 ак следует с рассмотрени€ состава и структуры дохода в организации идет изменени€ прибыли и рентабельности по видам де€тельности, что требует установлени€ причин этих изменений.

¬опрос 10.8.

¬ целом по хоз€йству вли€ние факторов первого уровн€ на прибыль можно представить по схеме.

 

“аблица 10.9.- –асчет вли€ни€ факторов на сумму прибыли.

 

ѕоказатели ”слови€ расчета по факторам –асчет вли€ни€ суммы прибыли  
объем реализации структура товарной продукции цена себестоимость  
  Ц коэффициент выполнени€ плана по реализации  
план усл.1 усл.2 усл.3 факт план факт факт факт факт план план факт факт факт план план план факт факт план план план план факт выручка0Цсебестоимость0 прибыль0∙  выручкаусл.Цсебестоимостьусл. выручка1Цсебестоимостьусл. выручка1Цсебестоимость1  

ѕоскольку сельхозпродукци€ может быть как однородной, так и неоднородной, то при расчетах используют дл€ анализа объема реализации как натуральные, так и условно-натуральные, или стоимостные показатели.

јнализ прибыли отдельного вида продукции проводитс€ по трехфакторной смешанной модели:

ѕ–i=VPi∙(÷i Ц Ci), (10.1)

где ѕ–- прибыль

VP Цобъем реализации

÷ Ц цена реализации единицы продукции

— Ц себестоимость единицы продукции.

—оотношение убыточной и прибыльной продукции, т.е. структуры товарной продукции, оказывает вли€ние на массу прибыли.

¬ли€ние изменени€ факторов на прибыль по каждому виду продукции можно произвести как способом: а) цепных подстановок, так и б) абсолютных разниц.

а)ѕ–0=V–0∙(÷0 Ц —0) (10.2)

 

ѕ–усл.1=V–1∙(÷0 Ц —0) (10.3)

 

ѕ–усл.2=V–1∙(÷1 Ц —0) (10.4)

 

ѕ–1=V–1∙(÷1 Ц —1) (10.5)

 

∆ѕ–общ=ѕ–1 Ц ѕ–0 (10.6)

 

∆ѕ–(V–)=ѕ–усл.1 Ц ѕ–0 (10.7)

 

∆ѕ–(÷)=ѕ–усл.2 Ц ѕ–усл.1 (10.8)

 

∆ѕ–(—)=ѕ–1-ѕ–усл.2 (10.9)

 

б) ∆ѕ–(V–)=(V–1 ЦV–0)∙(÷0 Ц —0)=∆V–∙(÷0 Ц —0) (10.10)

 

∆ѕ–(÷)=V–1∙(÷1 Ц ÷0)=V–1∙∆÷ (10.11)

 

∆ѕ–(—)=-(—1 Ц —0)∙V–1=-∆—∙V–1 (10.12)

 

ѕри более глубоком анализе оценивают причины изменени€ цен и себестоимости продукции (предыдуща€ тема). ћаржинальна€ прибыль покрыти€ Ц разность между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приход€щимис€ на реализованную продукцию.

—равнение маржинальной прибыли с суммой посто€нных расходов организации отражает финансовый результат.

ƒл€ изучени€ факторов изменени€ прибыли и прогнозировани€ ее величин используем следующую модель:

 

(10.13)

 

где ÷ Ц цена единицы продукции;

в Ц переменные затраты на единицу продукции;

ј Ц посто€нные затраты на весь ее выпуск.

Ёта модель позвол€ет учесть пр€мое и косвенное вли€ние на объем реализации и изменение финансового результата.

–асчет вли€ни€ факторов произведем методом цепной подстановки по следующему алгоритму:

 

; (10.14)

 

(10.15)

 

(10.16)

 

. (10.17)

 

ќбщее изменение прибыли составл€ет:

 

, (10.18)

 

в том числе за счет изменени€ количества реализованной продукции:

 

; (10.19)

цены реализации:

; (10.20)

переменных затрат:

; (10.21)

за счет посто€нных затрат:

. (10.22)

 

¬опрос 10.4 ÷ены на сельскохоз€йственную продукцию завис€т от качества продукции (сорта) и рынков сбыта, сроков реализации ѕроанализируем вли€ние качества молока на средне реализационную цену методом абсолютных разниц. –езультаты по молоку представим, в таблице 10.11

 

“аблица 10.11 Ц¬ли€ние сортности молока на уровень средне реализационной цены

 

ѕоказатели –еализовано молока, т —труктура, % ÷ена, тыс.руб./т »зменение, +,-  
—редней цены реализации, тыс.руб./т ¬ыручка тыс.руб/т  
план факт план факт +,-  
ћолоко, всего             -60,1 -1231  
Ёкстра     18,3 11,5 -6,8   -77,4 -880  
высший сорт     53,2 47,2 -6   -49 --375  
1 сорт     26,5 22,9 -3,6   -23,9 -247  
2 сорт     2,0 18,4 16,4   90,2    

ѕо данным таблицы 9.3. можно сказать, что фактически производилась реализаци€ молока более низкой сортности, чем было запланировано. —ледует отметить, что в хоз€йстве объемы молока сорта экстра в св€зи с высокими требовани€ми на данный вид продукции уменьшилс€ на 6,8 %, количество молока 2 сорта увеличилось на 16,4%;. «начительно увеличилось количество молока II сорта на 16,7 %. «а счет ухудшени€ структурного фактора среднереализационна€ цена снизилась на 60,1 тыс. руб. на одну тонну молока. ¬ыручка от реализации молока за счет ухудшени€ структуры реализации уменьшилась на 1231,5млн. руб.

≈сли предпри€тие выпускает продукцию по сортам и про≠изошло изменение сортового состава, то вначале необходимо рассчитать, как изменились средневзвешенна€ цена и среднев≠звешенна€ себестоимость единицы продукции, а затем по при≠веденным выше алгоритмам определить вли€ние сортового сос≠тава на выпуск товарной продукции, выручку и прибыль от ее реализации.

–асчет вли€ни€ сортового состава продукции на объем ее производства в стоимостном выражении можно произвести по всем четырем способам, описанным в предыдущем параграфе, которые примен€ютс€ при анализе структуры производства продукции. ¬ыполним этот расчет способом абсолютных раз≠ниц.

¬опрос10.5 ѕоказатели рентабельности характеризуют эффективность работы предпри€ти€ в целом, а также доходность различных направлений де€тельности. ќни более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хоз€йствовани€, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Ќаиболее полно конечный результат хоз€йствовани€ отражает уровень рентабельности. –азличают:

1. рентабельность продаж;

2. рентабельность издержек производства и капитальных вложений;

3. рентабельность капитала и его частей.

1. –ентабельность реализации продукции равна отношению прибыли от реализации товара, работ и услуг (или чистой прибыли) к выручке от реализации.

(10.23)

или (10.24)

¬– Ц выручка

этот показатель отражает объем прибыли с 1 рубл€ продаж.

2. –ентабельность производственной де€тельности равна отношению прибыли или чистой прибыли к сумме затрат реализованной или произведенной продукции.

 

(10.15) или (10.25)

 

–ентабельность капитальных вложений равна отношению полученной или ожидаемой прибыли к сумме капитальных вложений.

3. –ентабельность капитала вычисл€етс€ отношением балансовой прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости всего капитала или его составных частей (собственного, заемного, перманентного, основного, оборотного, и т.д.).

(10.26)

 

¬ экономике один из видов этой рентабельности называетс€ нормой прибыли

(10.27)

 

ќднако помимо изучени€ динамики уровн€ рентабельности большое значение имеет определение факторов, оказывающих вли€ние на изменение ее уровн€.

–ассмотрим алгоритм определени€ вли€ни€ факторов на изменение уровн€ рентабельности по отдельным видам продукции способом цепных подстановок:

 

(10.28)

 

(10.29)

 

(10.30)

 

(10.31)

 

(10.32)

 

; (10.33)

 

Δ”–общ = Δ”–ц + Δ”–с (10.34)

 

‘акторный анализ изменени€ уровн€ рентабельности можно провести при помощи макета

 

“аблица 10.12 схема анализа вли€ни€ факторов на рентабельность методом цепных подстановок будет следующа€:

∆Rобщ.=R1 Ц R0
∆R(d)=Rусл.1 Ц R0
∆R(÷)=Rусл.2 Ц Rусл.1 ∆R(C)=R1 Ц Rусл.2

ѕри условии делени€ затрат на условно-посто€нные и условно-переменные возможно применение методики маржинального анализа.

ƒл€ применени€ методики маржинального анализа используютс€ следующие факторные модели рентабельности:

- дл€ однородной продукции

 

, (10.35)

 

где Ц объем реализации продукции, т;

Ц цена за единицу, млн. руб/т;

Ц переменные затраты, млн. руб/т;

Ц посто€нные затраты, млн. руб.;

 

- дл€ анализа рентабельности в целом по предпри€тию

 

. (10.36)

 

ƒл€ анализа Ђнормы прибылиї в учебнике предлагаетс€ использовать модель, предложенную ћ.». Ѕакановым и ј.ƒ. Ўереметом:

(10.37)

– Ц балансова€ прибыль F Ц среднегодова€ стоимость ќѕ‘

≈ Ц средние остатки материальных оборотных средств

- капиталоемкость продукции (показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости)

- рентабельность продаж

- зарплатоемкость продукции

- материалоемкость продукции

- фондоемкость продукции

 

¬опрос 10.7 Ќа основании факторного анализа рассмотрим увеличени€ прибыли по факторам первого уровн€, включаемых в факторную модель. ќдним из основных показателей формирующих валовую прибыль €вл€етс€ объем реализации.

–езервы увеличени€ уровн€ рентабельности кроютс€ в резервах увеличени€ прибыли:

1) увеличение объема реализации;

2) повышение цен:

а) повышение качества товара;

б) реализаци€ на выгодных рынках сбыта;

в) реализаци€ в оптимальные сроки;

3) снижение себестоимости товарной продукции.

 

 ак показал анализ, в организации ниже плановых показателей, что позвол€ет их использовать как возможный уровень дл€ обосновани€ резервов (таблица 10.11).

 

“аблица 10.12 Ц –езерв увеличени€ объема производства

¬ид продукции ‘актический объем, т ¬озможный объем, т –езерв, т
«ерно      
ћолоко      

 

–ациональное использование продукции на внутрихоз€йственные нужды приводит к росту товарности. –ассмотрим резерв увеличени€ коэффициента товарности продукции в таблице 10.12

“аблица10.13 Ц–езерв роста коэффициента товарности

 

¬ид продукции ‘актический коэффициент товарности, % ¬озможный коэффициент товарности, % –езерв увеличени€ коэффициента товарности, п-%
«ерно 54,1   0,9
ћолоко 77,1 87,5 10,4

 

«а счет роста коэффициента товарности возможно увеличение объема реализации. –ассмотрим резерв роста объема реализации за счет роста коэффициента товарности в таблице 10.14

“аблица10.14Ц–езерв роста объема реализации за счет роста коэффициента товарности

 

¬ид продукции ќбъем производства, возможный, т ¬озможный объема реализации, фактический, т –езерв увеличени€ объема реализации, т
коэффициент товарности, % объема реализации, т
«ерно          
ћолоко   87,5      

 

ќрганизаци€ несет потери в объеме реализации за счет качественных параметров, когда реализуетс€ продукци€ не соответствующа€ стандартам заготовительной организации.  ак показал проведенный анализ имеетс€ резерв увеличени€ объема реализации по качеству (таблица 10.15).

“аблица10.15Ц–езерв роста объема реализации за счет качества по зерновым культурам

 

  Ќаименование ќбъем реализации, т
в натуре в зачетном весе резерв
зерновые и зернобобовые      

¬ животноводстве рост прибыли по молоку во многом определ€етс€ ростом реализации молока. ”величение жирности молока выше стандартного значени€ (3.6%) увеличивает зачетную массу. ќценка возможных изменений качества молока дана в таблице 10.16

 

“аблица10.16Ц–езерв роста объема реализации за счет жирности молока

 

∆ирность, % ќбъем реализации в зачетном весе, т
‘акт возможна€ резерв факт возможный резерв
3,8 3,9 0,9      

 ак следует из таблицы рост жирности молока на 0,9% позвол€ет увеличить объем реализации на 8т.

 ак было установлено в предыдущем разделе, одним из основных факторов формирующих прибыль €вл€етс€ рост среднереализационных цен. »х рост обусловлен и изменением структуры реализации по однородной продукции.

–ассмотрим, как вли€ет структура реализации по видам зерновых на среднюю цену реализации (таблица10.17).

 

“аблица10.17Ц –асчет вли€ни€ структуры зерновых по видам на среднюю цену реализации до уровн€ года.

 

¬ид зерновых —редн€€ цена за 1т, млн. руб. ќбъем реализации, т ”дельный вес, %   –езерв изменени€ средней цены, млн.руб.
20.. год 20Е год 20.. год 20.. год резерв
ѕшеница 1,879     48,2 35,0 13,2 0.248

 

“аким образом, за счет изменени€ структуры реализации зерновых в пользу роста удельного веса пшеницы, как наиболее дорогой продукции можно повысить среднюю цену реализации на 0,248 млн.руб.

¬ животноводстве в значительный резерв роста средних реализационных цен составл€ет рост качества реализации продукции по сортам. –ассмотрим вли€ние качества молока на среднюю цену по структурному показателю в таблице 10.18

“аблица10.18Ц –асчет вли€ни€ качества молока на среднюю цену реализации

 

—орт продукции —редн€€ цена за 1т, тыс.руб. ќбъем реализации, т ”дельный вес сортов, %   –езерв изменени€ средней цены, тыс.руб.
2012 год 2013 год 2012 год 2013 год резерв
Ёкстра       29,2 23,8 5,4 216,5

 

”величение доли в продукции реализации молока экстра класса возможно увеличение средней цены реализации молока в на 0,216млн.руб или 6,2%.

¬ заключении необходимо обобщить все вы€вленные резервы (таблица10.19).

 

“аблица 10.19 Ц ќбобщение резервов увеличени€ прибыли от реализации продукции

ѕоказатели ¬ид продукции
молоко зерновые
ќбъем производства, т.:-фактический    

ќкончание табл. 10.19

-резерв    
-возможный    
 оэффициент товарности, %:-фактический 54,1 77,7
-резерв 10,4 0,9
-возможный 64,5 78,6
ќбъем реализации, т.:-фактический    
-резерв за счет роста коэффициента товарности    
-резерв за счет качества    
-возможный    
—редн€€ цена реализации, тыс. руб.:-фактическа€ 3,47 1,9
-резерв 0,217 0,248
-возможна€ 3,687 2,148
—ебестоимость реализованной продукции - млн.руб.\ц возможна€, млн. руб. 3,18 1,66
¬ыручка от реализации, млн. руб.: - фактическа€    
-возможна€    
ѕрибыль, млн.руб.: -фактическа€    
-возможна€   555,3
-резерв роста прибыли   386,3
¬ % к факту    
–ентабельность,% -фактическа€ 9,0 4,3
-возможна€ 15,9 10,5
-резерв 6,9 6,2

 

 

¬опросы дл€ контрол€ и закреплени€ знаний

 

1. акие методы примен€ютс€ дл€ анализа прибыли?

2. акие методы примен€ютс€ дл€ анализ рентабельности реализованной продукции?

3. акие факторы включаютс€ в факторную модель прибыли?

4. ак проводитс€ анализ рентабельности реализованной продукции?

5. ак проводитс€ анализ средних цен реализации?

6. ак проводитс€ анализ балансовой приюыли?

6.ѕо каким факторам провод€т подсчет и обобщени€ резервов снижени€ продукции животноводства?

Ћекци€11.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2016-11-23; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 474 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

„еловек, которым вам суждено стать Ц это только тот человек, которым вы сами решите стать. © –альф ”олдо Ёмерсон
==> читать все изречени€...

526 - | 531 -


© 2015-2023 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.134 с.