Управление компанией, ориентированное на повышение ее стоимости, предполагает выделение факторов стоимости и соответствующее воздействие на них. Но кроме факторов или драйверов стоимости на ее повышение могут работать различные корпоративные события, например подготовка первичного публичного размещения ценных бумаг компании или различные интеграционные мероприятия. Рассмотрим механизмы воздействия на стоимость компании этих корпоративных событий.
Проведение первичного публичного размещения акций (Initial Public Offering, IPO) не является обязательным моментом в жизни каждой компании. Актуальность проведения первичного публичного предложения определяется менеджментом каждой отдельной компании с учетом стратегии ее развития. В свете теории жизненного цикла каждое предприятие проходит несколько стадий: рождение, рост, зрелость и банкротство. На любой стадии жизненного цикла компания должно обладать финансовой гибкостью, т. е. способностью привлекать денежные средства из различных источников, регулировать уровень платежеспособности и направления деятельности в соответствии с изменившимися условиями. Именно на стадии зрелости компании больше всего нуждаются в IPO для их дальнейшего роста и развития.
Выход на публичный рынок связан с издержками по организации IPO и оплате услуг финансовых консультантов, андеррайтеров, юристов и т. д., а также с издержками по раскрытию информации. Поэтому в компании предпочитают принимать решение об IPO в тот момент, когда потенциальные выгоды (такие, как повышение стоимости компании, ликвидности акций, увеличение субъективной оценки акций) превышают эти издержки, что обычно происходит на достаточно зрелом этапе их функционирования (жизненного цикла).
Сторонники теорий «жизненного цикла» выделяют дополнительно к названным также иные важные побудительные причины решения о преобразовании компании в публичную:
• потенциальному инвестору значительно легче выделить перспективную, на его взгляд, компанию, если она является публичной;
• акции публичной компании продаются по более высокой цене, чем цена, предлагаемая в ходе прямой продажи;
• высокая цена на акции компаний на фондовом рынке может привести к росту конкурентоспособности продукции этой компании. Пребывание в статусе публичной уже само по себе может создавать для нее дополнительную добавленную стоимость. Кроме того, это также повышает уровень доверия к компании со стороны других инвесторов, клиентов, кредиторов и поставщиков.
В дальнейшем это позволит обратиться не только к долговому, но и долевому финансированию на гораздо более выгодных условиях. В целом реализация данной долгосрочной стратегии развития позволяет последовательно и максимально увеличить стоимость бизнеса.
В условиях активного развития экономики России все действия компаний нацелены на расширение своей сферы деятельности. Внешнее развитие предприятия основано на купле-продаже активов, подразделений, слияниях и поглощениях, а также видов деятельности по сохранению корпоративного контроля.
В общем виде направления реструктуризации бизнеса можно представить следующей схемой (см. рис. 15.3).
При стратегическом направлении целью расширения является увеличение стоимости акционерного капитала в результате следующих действий:
• приобретение действующих предприятий (создание новой компании более длительное и трудоемкое занятие, нежели приобретение контроля над уже действующей);
• получение управленческих, производственных и технологических выгод в случае объединения различных компаний («эффект дополнения», в случае, если система восполняет недостающие элементы);
• возможность диверсифицировать и снизить совокупный риск при объединении компаний различного профиля деятельности;
• реализация конкурентных преимуществ в результате упрочнения позиции объединенной компании на рынке;
• получение синергетического эффекта, который возникает в том случае, если свойства системы в целом превосходят простую сумму свойств отдельных ее элементов.
Существуют определенные различия в толковании понятия «слияние компаний» в зарубежной теории и практике и в российском законодательстве. В соответствии с российским законодательством под слиянием понимается реорганизация юридических лиц, при которой права и обязанности каждого из них переходят ко вновь возникшему юридическому лицу в соответствии с передаточным актом. Например, если компания Л объединяется с компаниями В и С, то в результате на рынке может появиться новая компания D (D = А + В + С), а все остальные ликвидируются.
| Стратегическое |
| Реорганизация в случае несостоятельности (банкротства) |
| Предотвращающее угрозу захвата |
| Расширение |
| Преобразование |
| Сокращение |
| Внешнее управление имуществом должника |
| Санация |
| Система защиты интересов управляющих акционеров |
| Программа выкупа акций |
| Преобразование компании |
| Слияние |
| Присоединение |
| Разделение |
| Выделение |
Рис. 15.3. Направления реструктуризации бизнеса
В соответствии с общепринятыми за рубежом подходами под слиянием подразумевается любое объединение хозяйствующих субъектов, в результате которого образуется единая экономическая единица из двух или более ранее существовавших структур. В зарубежной практике под слиянием может пониматься и объединение нескольких фирм, в результате которого одна из них выживает, а остальные утрачивают свою самостоятельность и прекращают существование. В российском законодательстве этот случай попадает под термин «присоединение», подразумевающий, что происходит прекращение деятельности одного или нескольких юридических лиц с передачей всех их прав и обязанностей обществу, к которому они присоединяются (А = А + В + С).
Все сделки слияния и присоединения заключаются в соответствии с федеральным законодательством, действующим в корпоративной сфере, на рынке ценных бумаг и в антимонопольном регулировании. Компании должны удовлетворять следующим условиям:
• в обмене с обеих сторон участвуют только обыкновенные акции;
• запрещены условные платежи;
• компания, участвующая в сделке, должна иметь опыт работы как самостоятельная организация не менее двух лет;
• поглощаемая компания не должна избавляться от значительной доли активов в течение двух лет;
• для принятия финансовых решений требуется согласие не менее 2/3 акционеров.
В современном корпоративном менеджменте можно выделить множество разнообразных типов слияния и поглощения компаний. В качестве наиболее важных признаков классификации этих процессов можно назвать: характер интеграции компаний; национальную принадлежность объединяемых компаний; отношение компаний к слияниям; способ объединения потенциала; условия слияния; механизм слияния.
Российская практика перераспределения собственности у многих создала ощущение, что поглощения — относительно простой, дешевый и чуть ли не единственный способ значительно увеличить стоимость бизнеса. Однако опыт развитых экономик свидетельствует, что это далеко не так. Компании, как правило, приобретаются с большой премией к их рыночной цене (за добровольный отказ от контроля собственники обычно требуют 30-40% надбавки к рыночной цене акций, а при попытке скупить значительный пакет акций на открытом рынке их курс немедленно вырастает). В такой ситуации акционеры поглощающей компании могут считать сделку успешной, только если в ее результате создается дополнительная стоимость, позволяющая покрыть премию, т. е. повышается суммарная прибыльность активов и соответственно их акционерная стоимость.
Синергетический эффект может проявляться в двух направлениях: прямая и косвенная выгода.
Прямая выгода — это ощутимое увеличение денежных потоков. Конкретную величину прироста денежных потоков можно вычислить в процессе планирования приобретения или слияния компаний. Анализ прямой выгоды включает в себя следующие этапы:
• оценка стоимости реорганизации до реорганизации на основе прогнозируемых денежных потоков;
• оценка стоимости объединенной компании на основе денежных потоков после реорганизации;
• расчет добавленной стоимости на основе модели дисконтированных денежных потоков, формирующейся за счет управленческой, операционной и финансовой синергии.
Операционный синергетический эффект — экономия на операционных расходах за счет объединения служб маркетинга, учета, сбыта. Кроме того, объединение может привести к упрочнению позиции компании на рынке, получению технологического ноу-хау, торговой марки, что способствует не только снижению затрат, но и дифференциации выпускаемой продукции. Помимо экономии на затратах, дифференциации выпускаемой продукции достигается экономия за счет масштаба (возможность выполнять больший объем работы на тех же производственных мощностях, что в итоге снижает средние издержки на единицу выпускаемой продукции).
Управленческая синергия — экономия за счет создания новой системы управления. Объединение предприятий может осуществляться путем горизонтальной и вертикальной интеграций, а также посредством создания конгломерата. Целью объединения является более эффективная система управления.
Финансовая синергия — экономия за счет изменения и дифференциации источников финансирования. Традиционно факт объединения компаний вызывает информационный эффект, после чего стоимость ценных бумаг компании, и в частности акций, возрастает даже в том случае, если реальных экономических преобразований не осуществлялось. Таким образом, слияние (присоединение) форсирует рост инвестиционной привлекательности компании со стороны потенциальных инвесторов, что способствует притоку инвестиций, появлению дополнительных источников финансирования, повышению надежности компании в глазах кредиторов. В целом данный вид синергии способствует снижению риска инвестирования в компанию, чем обеспечивает появление более дешевых источников финансирования. Помимо этого, реорганизация дает некоторые налоговые преимущества (финансовая отчетность головной организации составлена исключительно для целей налогообложения).
Косвенная выгода заключается в том, что акции объединенной компании могут стать более привлекательными для инвестора, а потому их рыночная стоимость, отражающая увеличение денежных потоков, возрастет. Аналитики фондового рынка и инвесторы обычно ожидают, что слияния, которые дают синергетический эффект, не только сделают компанию более прибыльной, но и, возможно, ускорят ее рост, усилят ее позиции на рынке или уменьшат колебания прибыли — ведь цикличность деятельности одного предприятия компенсируется цикличностью другого.
Экономические выгоды предполагаемого слияния возникнут только при условии, что рыночная стоимость компании, созданной в результате слияния, выше, чем сумма стоимостей образующих ее фирм до их объединения.
Допустим, что образовавшаяся после поглощения компания имеет рыночную стоимость PVАБ, а стоимости компаний А и Б до их объединения равны PVA и PVБ, соответственно, тогда выгоду от слияния WАБ получим из выражения:
WАБ=PVАБ — (PVА+PVБ).
Слияние экономически оправдано, если эта разность положительна.
Информационный эффект от слияния в сочетании с прямым видом синергии повышает рыночную стоимость акций или изменяет мультипликатор Р/Е. Чем больше значение мультипликатора Р/Е поглощающей компании, по сравнению с аналогичным показателем поглощаемой, и различие в объемах получаемой прибыли, тем значительнее увеличение мультипликатора Р/Е поглощающей компании в результате слияния.
Тема 16. «Корпоративное налоговое планирование»
1. Базовые понятия. Содержание корпоративного налогового планирования
2. Международное корпоративное налоговое планирование. Регионы льготного налогообложения
3. Учетная и договорная политика как способ оптимизации налогообложения. Планирование отдельных налогов
Базовые понятия. Содержание корпоративного налогового планирования
Налоговое планирование обусловлено конфликтом частноправовых и публично-правовых интересов. В любом государстве (в России в том числе) право частной собственности охраняется высшим законом, и принудительное отчуждение имущества для государственных нужд может быть произведено только при условии предварительного и равноценного возмещения. В то же время налог представляет собой безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности денежных средств, обязанность по уплате которого также закреплена высшим законом.
Таким образом, стремление снизить налоги (или не платить их) будет всегда проявляться как ответ хозяйствующего субъекта на попытку государства изъять часть имущества (капитала, доходов). Поэтому налогоплательщик, с одной стороны, будет стремиться избежать уплаты налога (или снизить его величину), а государство, с другой стороны, будет стараться не допускать сокращения доходов бюджета, используя для этой цели законодательное регулирование налогообложения. Соответственно возможны четыре основные модели поведения налогоплательщика применительно к уплате налогов:
• Стандартная модель (standard model) — уплата налогов без поиска возможностей налоговой оптимизации.
• Уклонение от уплаты налогов (tax evasion) — сознательное уменьшение налоговых платежей незаконными способами (сокрытие доходов и имущества, искажение налоговой отчетности, создание фиктивных расчетов и документов), за которое могут быть наложены санкции уголовного законодательства.
• Обход налогов (tax avoidance) — уменьшение налоговых обязательств за счет законного использования коллизий и недоработок законодательства, основанное на принципе «что не запрещено законом, то разрешено».
• Корпоративное налоговое планирование (tax planning).
Среди работ специалистов встречаются различные подходы к определению налогового планирования. Анализ имеющихся определений позволил выделить основные признаки, присущие налоговому планированию:
• налоговое планирование представляет собой управленческую деятельность по оптимизации налоговой нагрузки организации;
• термины «налоговая оптимизации» и «налоговая минимизация» не идентичны;
• налоговое планирование осуществляется в рамках стратегического финансового планирования;
• налоговое планирование должно проводиться на основе системного подхода;
• налоговое планирование носит легитимный характер;
• налоговое планирование должно приводить к улучшению финансового состояния организации и, как следствие, к повышению его инвестиционной привлекательности.
Резюмируя вышеизложенное, представляется возможным дать следующее определение корпоративного налогового планирования:
Корпоративное налоговое планирование (КНП)— это управленческая деятельность в рамках единой стратегии развития хозяйствующего субъекта, направленная на достижение желаемых результатов финансово-хозяйственной деятельности, основанная на использовании законных способов оптимизации налоговой нагрузки и способствующая повышению инвестиционной привлекательности организации.
В соответствии с данным определением налоговое планирование рассматривается как вид деятельности организации (а не просто процесс), в нем конкретизируется цель налогового планирования и определен его эффект — повышение инвестиционной привлекательности фирмы. Еще раз подчеркнем, что целью налогового планирования является не налоговая минимизация (т. е. простое снижение сумм налогов), а налоговая оптимизация, т. е. увеличение доходов хозяйствующего субъекта после уплаты налоговых платежей. Ведь минимизация одних налогов может привести к увеличению других (например, уменьшение налога на имущество организаций приводит к увеличению налога на прибыль), а впоследствии — к штрафным санкциям со стороны налоговых органов. Иными словами, штрафные санкции могут превысить планируемый эффект от минимизации налогов. Поясним сказанное на простейших примерах.
Допустим, доход налогоплательщика составил 100 000 руб., а расходы — 60 000 руб. (НДС не учитывается). Соответственно налогооблагаемая база по налогу на прибыль равна 40 000 руб., а налог на прибыль — 8000 руб. (40 000 × 20%).
А теперь, допустив, что доход налогоплательщика составил 100 000 руб., предположим, что организация решила минимизировать налог на прибыль, увеличив свои расходы. В результате затраты также составили 100 000 руб. В итоге налогооблагаемая база по налогу на прибыль и величина налога составит 0 руб. На первый взгляд организация добилась максимально возможного снижения налога на прибыль. Однако если посмотреть внимательно, то минимизация налога на прибыль фактически привела к краху, так как финансовых ресурсов (чистой прибыли) у налогоплательщика не осталось. Приведенные примеры позволяют сделать вывод о том, что конечной целью оптимизации налогов должно быть именно увеличение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта после уплаты налогов, а не снижение отдельных налогов.
Налоговое планирование базируется на следующих основных принципах
• Законность — соответствие действий налогоплательщика существующему законодательству.
• Оптимальность — применение инструментов налогового планирования не должно противоречить стратегическим целям предприятия, интересам его собственников.
• Оперативность — своевременный учет всех изменений во внешней и внутренней среде для справедливой оценки налоговых рисков. Разработанная предприятием налоговая политика должна своевременно корректироваться с учетом всех изменений в действующем законодательстве (не только в налоговом): появлением новых форм обложения, увеличением или снижением ставок, введением новых налогов и пошлин, отменой налоговых льгот и т. д.
• Выгодность — экономическая выгода от мероприятий налогового планирования должна превышать затраты на него.
• Экономическая обоснованность и оправданность — т. е. хозяйственная операция должна быть обоснована и иметь деловую цель, а затраты должны быть соразмерны их стоимостной оценке и степени участия в производственной деятельности.
• Комплексность учета налоговой экономии и потерь. Использование инструментов и методов налогового планирования должно сопровождаться расчетом налоговой экономии и потерь не по одному конкретному виду налога, а по всей совокупности уплачиваемых налогов.
• Индивидуальность — инструменты налогового планирования должны быть адаптированы к конкретной хозяйственной ситуации конкретного налогоплательщика.
Приведенные выше принципы не могут рассматриваться обособленно. Все они взаимосвязаны, и только их системное применение может способствовать снижению налоговых рисков.
Помимо основных принципов в процессе налогового планирования необходимо учитывать и его пределы, под которыми понимаются специальные методы правоприменительной практики государств, существенно сужающие сферу применения налогового планирования с целью предотвращения уклонения от уплаты налогов.
Как правило, выделяют:
• законодательные ограничения;
• меры административного и финансового воздействия, применяемые при нарушении налогоплательщиком налогового законодательства;
• специальные судебные доктрины и концепции.
Законодательные ограничения — это нормы налогового законодательства, представляющие собой по сути совокупность прав и обязанностей налогоплательщика (например, обязанность зарегистрироваться в налоговом органе в качестве налогоплательщика, представлять налоговым органам сведения и документы, необходимые для исчисления и уплаты налогов), а также санкции за нарушение закона.
К мерам административного и финансового воздействия, применяемым при нарушении налогоплательщиком налогового законодательства, можно отнести:
• право налогового органа на переквалификацию сделки в судебном порядке;
• право на бесспорное взыскание налога с организаций;
• право налоговых органов на контроль за ценой сделки и т. п.
При исчерпании всех предусмотренных законом средств, применяемых для борьбы с уклонением от уплаты налогов, в мировой практике используются специальные судебные доктрины и концепции (в Российской Федерации этот метод не получил пока законодательного признания). С их помощью определяют пределы правомерного поведения налогоплательщика при осуществлении им налогового планирования.
В странах англосаксонской системы права (Великобритания, США, Канада, Австралия) наибольшее распространение получили доктрины «деловая цель», «содержание над формой», «сделки по шагам».
В отличие от стран общего права в странах романо-германской системы прямо судебные доктрины не используются. Здесь применяются различные концепции, позволяющие разграничить понятия «оптимизация налогообложения» и «уклонение от уплаты налогов», такие как концепция злоупотребления правом и концепция анормальных актов управления.
Правомерность налогового планирования в РФ подтверждена Конституционным судом и Высшим арбитражным судом, обоснована судебно-арбитражной практикой. В сфере налоговых отношений действует презумпция добросовестности и невиновности налогоплательщика. Лицо, привлекаемое к ответственности, не обязано доказывать свою невиновность в совершении налогового правонарушения. Обязанность по доказыванию обстоятельств, свидетельствующих о факте налогового правонарушения и виновности лица в его совершении, возлагается на налоговые органы. Неустранимые сомнения в виновности лица, привлекаемого к ответственности, толкуются в пользу этого лица.
В РФ в настоящее время можно говорить о формировании доктрины деловой цели. В частности, согласно п. 3 Постановления Пленума ВАС РФ от 12.10.2006 г. № 53, налоговая выгода может быть признана необоснованной в случаях, когда для целей налогообложения учтены операции, не соответствующие их действительному экономическому смыслу, или учтены операции, не обусловленные разумными экономическими или иными причинами (целями делового характера).
Если установлено, что налогоплательщик действовал с целью получения дохода исключительно или преимущественно за счет налоговой выгоды, при отсутствии намерения осуществлять реальную экономическую деятельность, в признании обоснованности ее получения может быть отказано.
Тем не менее в действующем законодательстве РФ не всегда можно найти четкие критерии, позволяющие в конкретной ситуации разграничить правомерную минимизацию налогообложения и незаконное уклонение от уплаты налогов, что создает основу для формирования противоречивой арбитражной практики и других негативных последствий.
Процесс налогового планирования включает несколько стадий (этапов) (см. табл. 16.1).
Таблица 16.1. Стадии (этапы) корпоративного налогового планирования
| Вид налогового планирования | Этап | Принимаемые решения |
| Стратегичес- кое КНП | О целях и видах деятельности компании | |
| О наиболее выгодном с налоговой точки зрения месте нахождения организации, ее руководящих органов, основных производственных и коммерческих подразделений и т. д. | ||
| Об организационно-правовой форме и организационной структуре компании | ||
| Выбор налогового режима | ||
| Оперативное КНП | Об учетной политике организации. Формируется налоговое поле фирмы — т. е. составление перечня уплачиваемых налогов с указанием основных элементов. Особое внимание уделяется налоговым льготам и элементам, через которые организация может влиять на величину налогов | |
| О договорной политике фирмы | ||
| О наиболее рациональном с налоговой точки зрения размещении полученных прибылей и других накоплений, о выборе путей и методов их расходования | ||
| Об организации процесса налогового планирования и контроля за деятельностью компании | ||
| Последующее КНП | Оценка эффективности налогового планирования |
Представленные в табл. 16.1 стадии налогового планирования не следует рассматривать как четкую и однозначную последовательность действий, строгое выполнение которых приведет к снижению сумм уплачиваемых налогов. Однако их полное игнорирование может привести к повышенному налогообложению деятельности фирмы. Более подробно инструменты КНП будут рассмотрены далее.
Международное корпоративное налоговое планирование. Регионы льготного налогообложения
Международное корпоративное налоговое планирование (МКНП) — это управленческая деятельность в рамках единой стратегии развития хозяйствующего субъекта, направленная на достижение желаемых результатов финансово-хозяйственной деятельности, основанная на использовании законных способов оптимизации налоговой нагрузки и способствующая повышению инвестиционной привлекательности организации в условиях проведения международных операций.
МКНП базируется на тех же принципах, что и КНП. При этом результатом МКНП должно быть не просто увеличение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта после уплаты налогов, а увеличение совокупных финансовых ресурсов во всех юрисдикциях деятельности.
Возможность МКНП обусловлена различиями в системах налогообложения разных стран и территорий (юрисдикций).
По уровню налогообложения можно условно выделить следующие группы стран (территорий):
• низконалоговые юрисдикции (офшорные зоны), предоставляющие практически полное освобождение от всех налогов, за исключением ежегодной оплаты годовых сборов, а также высокий уровень конфиденциальности (Британские Виргинские острова (БВО), Сейшельские острова, Вануату, Невис, Панама, Доминика, Белиз и ряд других стран, в основном небольших островных государств Карибского бассейна и Тихоокеанского региона);
• юрисдикции умеренного налогообложения, предоставляющие существенные налоговые льготы для определенных типов компаний при меньшем уровне конфиденциальности, компенсируемом более высоким престижем в мире. (Кипр, Гонконг, Лихтенштейн, Люксембург, Гибралтар, Уругвай);
• юрисдикции повышенного налогообложения, предоставляющие тем не менее налоговые льготы, но лишь при условии выполнения строгих требований законодательства, необходимых для их получения (США, Великобритания, Новая Зеландия, Дания, Швейцария);
• юрисдикции с высоким уровнем налогообложения (Бельгия, Франция, ФРГ и др.) и престижа компании.
Первые две группы стран объединяются понятием «налоговая гавань», т. е. это юрисдикции, в которых налоговым законодательством закреплен либо пониженный уровень налогообложения, либо специальные налоговые привилегии для некоторых типов компаний или видов коммерческой деятельности.
При существенном размере налоговых льгот общий уровень налоговой нагрузки на компанию может быть достаточно низок. Поэтому выбор между странами с повышенным налогообложением и «налоговыми гаванями» далеко не всегда предопределен в пользу последних. Важную роль при выборе юрисдикции играют наличие международных соглашений об избегании двойного налогообложения и нормы национального налогового законодательства, регулирующие следующие вопросы:
• определение налогового резидентства компании;
• виды налогов, преобладающих в налоговой системе;
• формирование базы корпоративного налога на прибыль;
• перечень налоговых льгот, которыми может воспользоваться компания (пониженные ставки, вычеты из налоговой базы, ускоренная амортизация и т. п.);
• избежание двойного налогообложения.
Рассмотрим вышеприведенные положения подробнее.
Четкое определение налогового резидентства отечественной наукой не разработано. Можно сказать, что налоговое резидентство — это правовая связь государства с субъектом, территориальная по характеру и устанавливаемая в целях налогообложения. Иными словами, резидентство определяет налоговую юрисдикцию, на территории которой налогоплательщик-резидент облагается налогами на все доходы и имущество из всех источников, включая доходы и за пределами данной налоговой юрисдикции (так называемая неограниченная налоговая ответственность). Нерезиденты же должны уплачивать налоги только в отношении доходов, получаемых из источников в этой стране (ограниченная налоговая ответственность).
Если бы резидентство в разных странах определялось одинаково, а нерезидентство приводило бы к отсутствию налоговой ответственности, то в этом случае исключалась бы сама возможность международного двойного налогообложения. Однако в различных странах налоговое резидентство определяется по разным основаниям. В мировой практике существуют три основных варианта признания компании резидентом данной юрисдикции в налоговых целях:
• по факту инкорпорации (регистрации) компании в данной стране (Россия, Украина, Панама, Финляндия, Швеция, Болгария, США и др.).
• по местонахождению органов управления и контроля компании (например, Кипр, Аргентина, Бельгия, Румыния, Индия, Британские Виргинские острова, Польша),
• либо по инкорпорации в данной стране, либо по местонахождению органов контроля и управления (Австрия, Венесуэла, Канада, Люксембург, Великобритания и др.) — это наиболее распространенная практика, применяемая в большинстве европейских стран.
Соответственно возможны варианты, когда компания не будет налоговым резидентом какой-либо страны (например, компания зарегистрирована на Британских Виргинских островах, а орган управления находится в США) либо будет иметь двойное резидентство (например, корпорация инкорпорирована в США, но управляется из Великобритании, где находятся ее контролирующие органы). В случаях двойного резидентства устранение двойного налогообложения регулируется либо нормами национального законодательства, либо нормами международных соглашений об избегании двойного налогообложения.
В мировой практике применяются следующие способы устранения двойного налогообложения:
• налоговый кредит или зачет (tax credit or tax relief) — уменьшение суммы подлежащих перечислению в бюджет налогов на сумму налогов, уплаченных за рубежом. Как правило, сумма предоставляемого налогового кредита не может превышать максимально возможной суммы налога с такой же суммы прибыли в стране резидентства;
• налоговый вычет (tax deduction) — уменьшение величины прибыли до налогообложения (рассчитывается общая прибыль организации в государстве, в котором компания является налоговым резидентом) на суммы налогов, уплаченных в других странах;
• налоговое освобождение (tax exemption) — т. е. отсутствие налогообложения в зарубежном государстве полученной там прибыли (доходов).
Что касается видов налогов, то, как известно, по возможности переложения на потребителя выделяют прямые и косвенные налоги (НДС, акцизы, налоги с оборота). При этом последние хотя и уплачиваются организацией от своего имени, но фактически при благоприятных обстоятельствах могут через цены полностью перекладываться на потребителей, т. е. номинальное увеличение издержек на сумму этих налогов может быть нивелировано соответствующим увеличением выручки. Например, высокая ставка НДС может компенсироваться возможностью переложения тяжести этого налога на покупателя и невысокой ставкой прямых налогов, и наоборот.
Практически в любой стране (за исключением некоторых офшорных зон) доходы организаций облагаются налогом на прибыль (corporate income tax). Его базой является прибыль компании, а ставка может превышать 50%. Однако высокая ставка может компенсироваться большим количеством налоговых льгот и вычетов, поэтому порядок исчисления чистого или облагаемого дохода имеет для налогоплательщиков даже большее значение, чем ставка налога.
Важную роль в этом вопросе играют порядок начисления амортизации и налоговые вычеты. Например, в Великобритании для информационного оборудования введена система 100%-ного амортизационного списания в первый же год его функционирования, в Швеции действует система, в соответствии с которой компании, ведущие НИОКР, имеют право списать все некапитальные затраты в издержки текущего года, включая приборы и оборудование со сроком службы до трех лет, а практически для всего производственного оборудования установлена норма прямолинейного списания в 20%. Кроме амортизационных отчислений в издержки разрешается включать еще и вычеты (deductions) на создание целого ряда резервов и фондов: на обесценение запасов, на сомнительных должников, на будущие убытки и т. д., всего до 15-20 видов таких вычетов.
Кроме вычетов налоговые льготы включают также кредиты (credits), отсрочки (deferrals) и полное освобождение от налогов (exemptions).
Кредиты предоставляются на следующем этапе процесса исчисления налога, когда облагаемый доход уже определен и на его основе рассчитан размер причитающегося налога. Кредиты по своей сути являются тоже вычетами, но уже не из облагаемого дохода, а непосредственно из суммы начисленного налога. Помимо кредита для налогов, уплаченных за рубежом (foreign tax credit), популярны: инвестиционный кредит (investment credit), позволяющий за счет снижения суммы налога финансировать некоторую часть новых инвестиций компании; кредит для стимулирования занятости (employment credit) и др. Всего в США насчитывается до 20 видов таких кредитов, во Франции и ФРГ — до 10-15 и т. д.
Важность отсрочки по уплате налогов заключается в том, что при современном уровне процентных ставок, достигающих 12-18%, отсрочка в уплате налога на 5-7 лет равносильна для налогоплательщика полному освобождению от налога.
Наконец, последним видом льготы является полное освобождение какого-либо дохода от налогов. Наиболее известно освобождение от налогов процентов, выплачиваемых местными органами власти в США.
В целом, исходя из анализа национальных налоговых систем и норм международных соглашений, специалисты дают следующие рекомендации:
• извлечение доходов, облагаемых налогом на доходы физических лиц, предпочтительнее извлечения доходов, облагаемых налогом на прибыль корпораций;
• выгоднее всего избегать статуса резидента в стране получения наибольших доходов;
• при сравнении налоговых режимов разных стран нужно ориентироваться не на уровень номинальных налоговых ставок, а учитывать эффективную налоговую ставку (т. е. анализировать процесс формирования налогооблагаемого дохода);
• предпочтительно производить репатриацию прибыли не сразу после ее получения, так как отсрочка может превратиться в освобождение от уплаты налога;
• предпочтительнее перемещать активы в форме движения капиталов, а не доходов или прибылей.
Аккумулирование доходов и капитала в низконалоговых юрисдикциях часто производится посредством использования офшорных компаний. Наиболее часто для этого применяются следующие способы:
• использование офшорной компании как посредника;
• выплата офшорной компании регулярных платежей (роялти, лизинговых платежей, процентов и т. п.);
• использование офшорной компании как хранителя активов.
Однако, привлекая к участию в сделке офшорные компании, необходимо учитывать налоговые риски, связанные с трансфертным ценообразованием и пристальным вниманием со стороны организаций финансового контроля (FATF, OFАС, OLAFи др.).
В настоящее время политика стран «Большой восьмерки», а также международных организаций (ОЭСР, ФАТФ), направленная на борьбу с «отмыванием денег» и «вредоносной налоговой конкуренцией», уменьшает привлекательность деятельности с использованием офшорных компаний. Возможно, поэтому в настоящее время альтернативой налоговым гаваням становятся налоговые оазисы (эти термины не идентичны, хотя часто их употребляют как синонимы). Под налоговым оазисом понимается территория в пределах одного государства, где действует льготный порядок налогообложения. К таким территориям, в частности, относятся свободные экономические зоны (СЭЗ) — участки территории государства, на которых в целях решения социальных и инвестиционных задач для хозяйствующих субъектов создаются привилегированные условия в области регулирования их финансово-хозяйственной деятельности в виде получения существенных таможенных, налоговых, финансовых и других экономических и административных преференций (таможенного регулирования экпортно-импортных операций, налогообложения, лицензирования, визового оформления, имущественных и залоговых взаимоотношений, предоставления концессий, управления свободной зоной и т. п.).
По различным данным, сейчас в мире функционирует от 400 до 2000 СЭЗ. Во многих странах свободные зоны способствовали экономическому росту, оживлению мелкого и среднего бизнеса. В качестве самого яркого примера специалисты приводят функционирование свободных зон в Китае, в результате чего этой стране удалось в достаточно короткий промежуток времени привлечь иностранный капитал, овладеть опытом управления, подготовить национальные кадры, увеличить экспортную валютную выручку, стимулировать реформы, эффективно использовать природные ресурсы и многое другое.
Федеральным законом от 22.07.2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» на территории РФ регламентировано создание четырех типов особых экономических зон (ОЭЗ): промышленно-производственные, технико-внедренческие, туристско- рекреационные и портовые. В соответствии с этим к настоящему моменту создано 13 особых экономических зон. Также на основании отдельных федеральных законов особые экономические зоны действуют в Калининградской и Магаданской областях.
Для резидентов ОЭЗ в РФ предусмотрены существенные налоговые льготы и особенности. Самая важная состоит в том, что акты законодательства о налогах и сборах, ухудшающие положение налогоплательщиков-резидентов ОЭЗ (за исключением актов законодательства, касающихся налогообложения подакцизных товаров), не применяются в отношении резидентов особых экономических зон в течение срока действия соглашения. Например, если компания стала резидентом ОЭЗ в 2009 г., когда ставка налога на прибыль составляла 20%, а в 2011 г. ставку повысят до 25%, то резидент ОЭЗ продолжит уплачивать налог по ставке 20%.
Отметим, что в отличие от мирового опыта впечатляющих результатов от деятельности ОЭЗ в РФ пока нет. С целью повышения эффективности работы ОЭЗ в России предлагается расширить практику создания таких зон, где федеральный центр меньше средств вкладывал бы в инфраструктуру, передавая эти обязанности региональным бюджетам. Взамен предлагается распространить статус особых экономических зон на региональный уровень. Также Минэкономразвития готовит законодательную инициативу, позволяющую производить высокотехнологичную продукцию в тех технико-внедренческих зонах, где она разрабатывалась, так как пока законодательство обязывает компании-разработчиков создавать производство в другой зоне.
Учетная и договорная политика как способ оптимизации налогообложения. Планирование отдельных налогов
В процессе оперативного налогового планирования разрабатывается и утверждается учетная и договорная политика организации. Эти документы играют важную роль в КНП, так как с их помощью можно не только оптимизировать налогообложение компании, но и снизить налоговые риски.
В России в настоящее время учетная политика организации состоит из двух разделов: учетная политика, применяемая в целях бухгалтерского учета, и учетная политика, применяемая в целях налогообложения. Это связано с тем, что в организациях ведется не только бухгалтерский, но и налоговый учет.
Учетная политика для целей бухгалтерского учета (далее — УП БУ) — это принятая организацией совокупность способов ведения бухгалтерского учета: первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности. Учетная политика для целей налогообложения (далее — УП НУ) — выбранная налогоплательщиком совокупность допускаемых НК РФ способов (методов) определения доходов и (или) расходов, их признания, оценки и распределения, а также учета иных необходимых для целей налогообложения показателей финансово-хозяйственной деятельности налогоплательщика.
УП БУ и УП НУ отражают две стороны учетного процесса в организации, так как и бухгалтерский, и налоговый учет ведутся на основании одних и тех же первичных документов. Поэтому многие исследователи определяют учетную политику как совокупность способов ведения бухгалтерского и налогового учета. Этого определения мы и будем придерживаться в дальнейшем.
Основными элементами учетной политики, влияющими на исчисление налоговых платежей в бухгалтерском учете, являются: начисления амортизации по основным средствам, способ начисления амортизации по нематериальным активам, методы оценки МПЗ, способы оценки товаров и готовой продукции. В налоговом учете — метод (момент) признания доходов/расходов; метод оценки сырья и материалов; метод амортизации амортизируемого имущества; применение амортизационной премии; формирование резервов; оценка остатков незавершенного производства; порядок исчисления налога и авансовых платежей.
Помимо учетной политики на размер налоговых обязательств организации влияет договорная политика фирмы, под которой обычно понимается возможность выбора вида заключаемых договоров и их конкретных условий с целью достижения желаемого финансового результата или определенной структуры активов организации.
Выбирая конкретные виды заключаемых договоров, варьируя их условия, определяемые диспозитивными нормами закона или вообще не определяемые законодательством, организация может влиять на уровень налоговой нагрузки.
Тем не менее использование договорной политики имеет ряд ограничений, среди которых прежде всего следует выделить необходимость согласования вида и условий договора с контрагентом, а также обеспечения гарантий исполнения сторонами своих обязательств.
Оптимизация налоговых платежей организации является результатом не только обоснованного выбора элементов учетной и договорной политики, но досконального знания налогового законодательства. Далее мы остановимся на некоторых нормах НК РФ, грамотное использование которых позволяет снижать налоговые обязательства компании и осуществлять уплату налогов без ущерба для фирмы (т. е. позволяет планировать налоговые платежи). Напротив, отсутствие четкого понимания правовых актов может привести к резкому снижению финансовых ресурсов и даже банкротству.
В процессе стратегического налогового планирования (см. п. 25.1) организация выбирает режим налогообложения. В настоящее время НК РФ закреплены общий и специальные режимы налогообложения.
Под общим режимом налогообложения понимается совокупность налогов и сборов, установленных ст. 13-15 НК РФ. Перечень специальных налоговых режимов приведен в ст. 18 НК РФ. К ним относятся;
• система налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (далее — СН СХТ);
• упрощенная система налогообложения (далее — УСН);
• система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности (далее — СН ЕНВД);
• система налогообложения при выполнении соглашений о разделе продукции (далее — СН СРП).
При применении спецрежимов налогоплательщики уплачивают федеральные налоги, не предусмотренные ст. 13 НК РФ, а именно: единый сельскохозяйственный налог (ЕСХН) при СН СХТ, единый налог при УСН, единый налог на вмененный доход (ЕНВД) при СН ЕНВД. Взамен этого указанные режимы предусматривают освобождение от обязанности по уплате отдельных налогов. Применение спецрежимов позволяет снизить тяжесть налогообложения хозяйствующего субъекта, так как:
• происходит фактическая замена одним налогом трех самых трудных в исчислении налогов (НДС, налога на имущество, налога на прибыль/на доходы физических лиц);
• снижается объем налоговой отчетности;
• ставки ЕСХН, единого налога при УСН, ЕНВД меньше, чем ставка налога на прибыль.
Наиболее часто применяемым спецрежимом является УСН. НК РФ позволяет налогоплательщикам самостоятельно выбрать объект обложения: «доходы» или «доходы, уменьшенные на величину расходов». Если прибыль составляет более 40% выручки, то фирме выгоднее выбирать УСН с объектом налогообложения «доходы» и платить единый налог по ставке 6%. Как правило, такой вариант подходит организациям и предпринимателям, оказывающим услуги (аренда, юридические и консалтинговые услуги), поскольку расходы при таких видах деятельности незначительны. При этом реальная величина единого налога будет даже ниже, так как ее можно уменьшить на суммы страховых взносов и выплаченных пособий по временной нетрудоспособности. Применение УСН с объектом налогообложения «доходы-расходы» выгоднее предприятиям со значительной долей материальных и других затрат.
Тем не менее переход на спецрежим не всегда оправдан, так как:
• покупатели и заказчики лишаются права на налоговый вычет по НДС;
• в ряде случаев необходимо соблюдать ограничения по величине дохода, виду деятельности, численности персонала и т. д.;
• перечень расходов, учитываемых при расчете ЕСХН и единого налога на УСН (при объекте обложения «доходы, уменьшенные на величину расходов»), является закрытым;
• индивидуальные предприниматели лишаются права на использование налоговых вычетов по НДФЛ.
Поэтому решение о переходе на спецрежим требует предварительных расчетов в каждом конкретном случае.
Как правило, крупные и средние организации, а также те из них, что работают не с физическими лицами, применяют общий режим налогообложения. Соответственно для них способы оптимизации отдельных налогов приобретают особую актуальность.
При планировании НДС в организации принимаются следующие решения:
• о целесообразности использования освобождения от уплаты НДС;
• о выборе поставщиков;
• о целесообразности применения налоговых льгот;
• о применении налоговых вычетов;
• об организации процесса возмещения НДС.
Организации и индивидуальные предприниматели вправе воспользоваться освобождением от исполнения обязанностей налогоплательщика НДС.
В этом случае (если они не выполняют обязанностей налоговых агентов и не ввозят товары на территорию РФ) они не будут уплачивать сумму налога в бюджет и представлять в налоговые органы налоговые декларации по НДС.
Однако помимо преимуществ использование права на освобождение влечет ряд негативных последствий. Во-первых, в последнем налоговом периоде необходимо восстановить суммы НДС, принятые к вычету до использования права на освобождение по товарам (работам, услугам), в том числе основным средствам и нематериальным активам, приобретенным для осуществления операций, признаваемых объектами обложения НДС, но не использованным для указанных операций (п. 8 ст. 145 НК РФ). Если эта сумма будет высока, то, вероятно, использование освобождения будет неоправданно. Во-вторых, пользуясь освобождением, налогоплательщик не сможет предъявлять НДС своим покупателям, а значит, они, в свою очередь, не смогут воспользоваться налоговыми вычетами. Соответственно если реализация товаров (работ, услуг) производится заказчикам, которые также не являются плательщиками НДС (например, физическим лицам или организациям, применяющим спецрежимы), то использование освобождения может быть выгодно. В противном случае хозяйствующий субъект рискует либо потерять заказчиков, либо должен будет снизить отпускные цены, что неизбежно повлечет снижение прибыли.
Аналогичные недостатки имеет и применение льгот по НДС.
Применение налоговых вычетов часто порождает целый комплекс проблем, самые острые из которых — отказ в возмещении НДС при отсутствии операций по реализации в налоговом периоде, а также обязательное проведение налоговой проверки (п. 8 ст. 88 НК РФ), в случае если сумма вычетов превышает сумму налога, начисленную к уплате в бюджет. В таких случаях решением проблемы может стать перенос вычетов на будущие периоды.
К основным способам планирования и оптимизации налога на прибыль относятся:
• квалификация доходов как не учитываемых при формировании налоговой базы;
• осуществление контроля за величиной нормируемых для целей налогообложения расходов;
• выбор метода признания доходов и расходов организации;
• выбор метода начисления амортизации;
• применение амортизационной премии и повышающих коэффициентов к норме амортизации;
• формирование резервов и т. д.;
• выбор способа уплаты авансовых платежей.
Объектом обложения по налогу на прибыль признается прибыль, т. е. разница между доходами и расходами, учитываемыми в целях налогообложения. Соответственно в случае отнесения доходов к неучитываемым они не попадут в налоговую базу (перечень таких доходов приводится в ст. 251 НК РФ).
Некоторые виды расходов признаются для целей налогообложения прибыли в пределах норм (представительские расходы, расходы на рекламу, на добровольное личное страхование работников, расходы на компенсацию за использование для служебных поездок личных легковых автомобилей и мотоциклов и т. д.). В ряде случаев возможно оптимизировать налоговые обязательства по налогу на прибыль, осуществляя своевременный контроль за величиной таких расходов.
При выборе метода налогообложения следует помнить, что преимуществом кассового метода является то, что в доход, учитываемый при налогообложении прибыли, включают только оплаченную выручку. В то же время расходы признаются также только тогда, когда будут оплачены. Второй недостаток кассового метода состоит в том, что полученные авансы признают налогооблагаемыми доходами.
Таким образом, если компания работает по предоплате, то ей целесообразнее применять метод начисления, а если клиенты пользуются большой отсрочкой платежа, то может быть выгоднее кассовый метод.
Выбирая метод начисления амортизации, необходимо учитывать следующее. Нелинейный метод позволяет в начальный период (несколько первых месяцев) признать в расходах большую сумму амортизации, чем при линейном методе. Соответственно если организация рассчитывает уменьшить налог на прибыль в ближайших налоговых периодах, ей может быть выгодно использовать нелинейный метод, несмотря на его трудоемкость. Также в случае приобретения дорогостоящего имущества целесообразно воспользоваться амортизационной премией либо по возможности повышающими коэффициентами к норме амортизации.
Создание резервов позволяет компаниям отсрочить (или уменьшить) величину налога на прибыль. По правилам гл. 25 НК РФ организация, в частности, может формировать следующие виды резервов:
• по сомнительным долгам;
• на оплату отпусков;
• на выплату ежегодных вознаграждений за выслугу лет и по итогам работы за год;
• на ремонт основных средств;
• по гарантийному ремонту и гарантийному обслуживанию.
При выборе варианта уплаты авансовых платежей по налогу необходимо учитывать следующее. Если работа организации носит сезонный характер, выгоднее вносить ежемесячные авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли. Если же организация получает примерно одинаковую прибыль в течение года, целесообразно уплачивать ежемесячные авансовые платежи, рассчитываемые на основе показателей за предыдущий квартал.
Перечень приведенных способов планирования налога на прибыль не является исчерпывающим. Общий характер норм главы 5 НК РФ позволяет налогоплательщикам создавать различные варианты оптимизации налогообложения прибыли.
Основные способы оптимизации налога на имущество организаций обусловлены следующим:
• возможностью выбора способа начисления амортизации в бухгалтерском учете;
• различием в налогообложении имущества физических и юридических лиц;
• возможностью проведения уценки имущества;
• возможностью применения спецрежимов.
Налог на имущество организаций рассчитывается по данным бухгалтерского учета, а не налогового учета. ПБУ 6/01 «Учет основных средств» разрешает использовать четыре способа начисления амортизации: линейный способ; способ уменьшаемого остатка; способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).
Большинство организаций используют линейный способ начисления амортизации в бухгалтерском учете по причине его простоты. Однако если приобретено дорогостоящее имущество, к максимальной экономии по налогу приведет применение способа уменьшаемого остатка (так как в этом случае можно использовать повышающий коэффициент) или способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.
Отметим, что п. 15 ПБУ 6/01 «Учет основных средств» разрешает коммерческой организации не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. Таким образом, в случае снижения рыночной стоимости основных средств может быть выгодно провести их уценку, что приведет к снижению налога на имущество. Однако необходимо учитывать, что, проведя переоценку однажды, придется проводить ее ежегодно.
Также вместо приобретения дорогостоящего имущества основной компанией можно заключить договор его аренды с партнерской компанией (или индивидуальным предпринимателем), применяющей упрощенную систему налогообложения (организация, применяющие УСН, плательщиками налога не являются). А если имущество не является недвижимым, то его также можно арендовать у физического лица (они платят налог на имущество только с недвижимости).
С 2010 г. единый социальный налог отменен и взамен него введены страховые взносы на обязательное пенсионное, медицинское и социальное страхование, при этом налоговая нагрузка на фонд оплаты труда существенно выросла. Это является следствием не только увеличения общей ставки (она возросла на 8 процентных пунктов и составила 34%), но и расширения перечня облагаемых выплат (например, теперь подлежат обложению все компенсационные денежные выплаты, установленные в целях возмещения работникам затрат, связанных с исполнением ими трудовых или иных обязанностей, не предусмотренных ТК РФ и другими федеральными законами, и т. д.). Помимо вышесказанного взносы начисляются теперь с выплат и иных вознаграждений независимо от того, уменьшают указанные выплаты базу по налогу на прибыль или нет. В связи с вышеизложенным способы оптимизации величины уплачиваемых страховых взносов приобретают особую актуальность. Основные из них сводятся к следующим:
• замена трудовых договоров гражданско-правовыми (например, договорами подряда или договорами возмездного оказания услуг). В этом случае организация может уменьшить платежи на сумму взносов, приходящихся на долю ФСС (это 2,9% из общей ставки в 34%);
• разделение общей величины выплат на несколько частей, причем некоторые из них не подлежат налогообложению страховыми взносами (например, компенсация расходов физического лица в связи с выполнением работ, оказанием услуг по договорам гражданско-правового характера, некоторые виды материальной помощи и др.).
В случае если организация использует в своей деятельности транспортные средства, для нее актуальны вопросы оптимизации транспортного налога, особенно в связи с предоставлением субъектам РФ права увеличивать ставки, предусмотренные НК РФ, не в пять раз, а в десять.
Снижение сумм транспортного налога достигается при:
• регистрации транспортного средства в регионе с пониженными ставками налога;
• контроле за сроками регистрации и снятия транспортного средства с учета;
• замене сделки купли-продажи транспортного средства сделкой аренды илилизинга.
Резюмируя вышеизложенное, отметим, что планирование отдельных налогов — это лишь часть общего процесса налогового планирования в организации. Так, например, минимизация всех прямых налогов (транспортного, земельного, налога на имущество организаций) и страховых взносов в рамках общего режима налогообложения ведет к росту налога на прибыль при прочих равных условиях, так как суммы налогов признаются в расходах при формировании налоговой базы по налогу на прибыль (пп. 1, п. 1, ст. 264 НК РФ). Взаимосвязь налогов приводит к тому, что в процессе оптимизации налогообложения нужно ориентироваться не на размер сумм отдельных налогов, а на общую величину налоговой нагрузки
Тема 17. «Внешнеэкономическая деятельность предприятий»
1. Основы организации ВЭД на предприятии
2. Система таможенных платежей РФ
1. Основы организации ВЭД на предприятии
Под внешнеэкономической деятельностью (далее — ВЭД) понимается внешнеторговая, инвестиционная и иная деятельность, включая производственную кооперацию, в области международного обмена товарами, информацией, работами, услугами, результатами интеллектуальной деятельности (правами на них).
ВЭД осуществляется на уровне организаций с полной самостоятельностью в выборе внешнего рынка и иностранного партнера, номенклатуры и ассортиментных позиций товара для экспортно-импортной сделки, в определении цены и стоимости контракта, объема и сроков поставки и является частью их производственно-коммерческой деятельности.
Различают следующие виды ВЭД: внешнеторговая деятельность; международное разделение труда; производственная кооперация; международное инвестиционное сотрудничество; валютные и финансово-кредитные операции; отношения с международными организациями.
Государственное регулирование внешнеторговой деятельности в РФ осуществляется на основе Конституции РФ в соответствии с международными договорами РФ, Федеральным законом РФ от 08.12.2003 г. № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности», федеральными законами и иными нормативными правовыми актами РФ. Государственное регулирование внешнеторговой деятельности осуществляется посредством: таможенно-тарифного регулирования; нетарифного регулирования; запретов и ограничений внешней торговли услугами и интеллектуальной собственностью; мер экономического и административного характера, способствующих развитию внешнеторговой деятельности.
Таможенно-тарифное регулирование осуществляется путем установления и применения ввозных и вывозных таможенных пошлин.
В отношении отдельных товаров применяются нетарифные меры регулирования, которые устанавливаются Правительством РФ и являются исключительно мерами оперативного регулирования ВЭД на территории РФ. Меры нетарифного регулирования ВЭД включают в себя:
