Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


–екомендации по содержанию контрольной работы




ќбъем контрольной работы не нормируетс€, это должно отвечать принципам достаточности и целесообразности.

 онкретное содержание работы зависит от избранной методики, которую студент определ€ет самосто€тельно. ƒл€ проведени€ более подробного анализа могут быть использованы методики разных авторов. »спользование материала должно об€зательно сопровождатьс€ ссылками на источники литературы, например Ђ¬ качестве базовой методики дл€ проведени€ анализа отчетности мы избрали методику ≈фимовой ќ.¬., котора€ €вл€етс€, на наш взгл€д, наиболее подробной и в наибольшей степени соответствует цели и задачам проведени€ финансового анализа [11]ї. »ли: Ђƒл€ более подробного анализа ликвидности дополним используемую методику  овалева Ќ.ј. методикой, рекомендуемой ƒонцовой Ћ.¬. и Ќикифоровой Ќ.ј. [ 10 ]ї и т.п.

¬ св€зи с тем, что дл€ проведени€ анализа могут использоватьс€ разные методики, отличающиес€ степенью глубины, перечень показателей, рассчитываемых студентом, не регламентируетс€. ќднако рекомендуетс€ проанализировать и дать оценку базовых, наиболее важных показателей.

Ёкспресс-анализ отчетности. ѕровод€ экспресс-анализ отчетности, студент должен обнаружить проблемные зоны в де€тельности предпри€ти€, наметить направлени€ углубленного анализа. ¬ этом смысле экспресс-анализ проводитс€ с набором минимальных показателей и расчетов. ƒл€ его проведени€ могут быть выбраны основные показатели, характеризующие имущественное положение организации, его финансовое состо€ние, деловую активность, рентабельность де€тельности (табл. 1):

“аблица 1

ќсновные показатели дл€ проведени€ экспресс-анализа

–аздел анализа ѕоказатели
1. ќценка имущественного состо€ни€ 1.ќбща€ стоимость имущества 2.ƒол€ основных средств в валюте баланса 3. оэффициент износа основных средств
2. ќценка финансового состо€ни€ 1. ¬еличина финансового результата (прибыль/убыток) 2.  оэффициенты текущей и абсолютной ликвидности 3.  оэффициент автономии 4.  оэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
3. ќценка деловой активности 1. ќборачиваемость всех активов 2. ќборачиваемость дебиторской задолженности 3. ‘ондоотдача
4. ќценка рентабельности 1. –ентабельность всех активов 2. –ентабельность продаж 3. –ентабельность текущих затрат 4. –ентабельность собственного капитала
5. Ќаличие т.н. Ђбольныхї статей 1. ”бытки 2. ѕросроченна€ дебиторска€ и кредиторска€ задолженность 3.  редиты и займы, не погашенные в срок 4. ѕросроченные вексел€ (выданные /полученные)

 

ѕровод€ экспресс-анализ, обращают внимание на такие показатели как Ђразмер внеоборотных и оборотных активовї, Ђвеличина материальных оборотных средствї, Ђразмер собственного и заемного, а также рабочего капиталаї.  роме того, контролируют основные финансовые показатели: выручку, прибыль, полную себестоимость и др. ¬ число расчетных показателей обычно включают соотношение оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, соотношение темпов изменени€ вышеуказанных показателей, а также дебиторской и кредиторской задолженности и т.д.

јнализ имущества и источников имущества. ѕоказатели, характеризующие состо€ние имущества организации (актив баланса) и источники его приобретени€ (пассив баланса), рассчитывают в динамике за отчетный год, также могут быть использованы материалы квартальной отчетности. ѕодробный анализ включает таблицы (графики), иллюстрирующие структурно-динамические изменени€ по основным показател€м, например: Ђ“аблица3. ƒинамика структуры имущества ќјќ за отчетный периодї. »ли: Ђ“аблица 4. ƒинамика структуры активов ќјќ за отчетный периодї. »ли: Ђ“аблица 6. ƒинамика структуры источников имущества ќјќ за Е периодї и т.д.

јнализ ликвидности и платежеспособности. јнализ ликвидности ведетс€ в двух направлени€х: анализ ликвидности баланса и коэффициентный анализ. јнализ ликвидности баланса заключаетс€ в группировке активов по степени их ликвидности, а пассивов Ц по срокам погашени€ и сравнении их между собой. ƒл€ этой цели надо составить соответствующую таблицу. »тоговые выводы должны касатьс€ оценки ликвидности баланса и предварительной оценки платежеспособности организации. Ѕолее подробна€ оценка делаетс€ на основе коэффициентного анализа, который проводитс€ в динамике, т.е. коэффициенты рассчитываютс€ на начало и конец периода. ѕри этом в число об€зательных включаютс€ коэффициенты текущей, промежуточной и абсолютной ликвидности, а также показатель общей платежеспособности.  роме того, могут быть рассчитаны коэффициенты маневренности функционирующего капитала, обеспеченности собственными средствами, удельный вес оборотных активов в имуществе и др.

¬ анализе платежеспособности большую роль играет расчет и оценка величины чистого оборотного капитала, который необходим дл€ поддержани€ финансовой устойчивости организации. ѕомимо размера и изменений чистого оборотного капитала рассчитывают также:

Ј коэффициент соотношени€ оборотных активов и чистого оборотного капитала,

Ј коэффициент соотношени€ денежных средств и чистого оборотного капитала,

Ј коэффициент соотношени€ запасов и чистого оборотного капитала, (показывает долю чистого оборотного капитала, св€занного в материальных запасах). —огласно [ 6 ], чистый оборотный капитал должен покрывать не менее 30% оборотных активов и не менее 50% запасов.

ƒанный раздел должен быть дополнен оценкой критериев несосто€тельности (банкротства) организации, к числу которых согласно законодательству о банкротстве отнесены:

Ј коэффициент текущей ликвидности,

Ј коэффициент обеспеченности собственными средствами,

Ј коэффициент восстановлени€ (утраты) платежеспособности.

 роме этих показателей дл€ диагностики банкротства могут быть использованы и другие методики (јльтмана, Ѕивера и др.). Ќаиболее полезным дл€ студента было бы проведение сравнительного анализа веро€тности банкротства организации по различным методикам.

јнализ финансовой устойчивости. јнализ ликвидности в об€зательном пор€дке дополн€етс€ анализом и оценкой финансовой устойчивости организации. ƒл€ этого необходимо использовать целую систему показателей, отражающих величину и структуру активов и пассивов. Ќачинаетс€ анализ с построени€ и проверки модели:

 

ќборотные активы < —обственный капитал х 2 - ¬необоротные активы

 

ƒалее этот самый простой и довольно приблизительный способ оценки дополн€етс€ расчетом излишка или недостатка источников средств дл€ формировани€ запасов и затрат, на основе чего определ€етс€, к какому типу финансовой ситуации относитс€ данна€ организаци€ (абсолютна€, нормальна€ независимость, неустойчивое или кризисное финансовое состо€ние). «атем проводитс€ расчет в динамике р€да коэффициентов: капитализации, обеспеченности собственными источниками финансировани€, финансировани€, финансовой независимости, финансовой устойчивости и т.д.

 онтрольна€ работа должна содержать сводную оценку финансового состо€ни€ организации по данным отчетности. ƒл€ этого рекомендуетс€ использовать ћетодические рекомендации по разработке финансовой политики предпри€ти€, утвержденные приказом ћинистерства экономики –‘ от 1 окт€бр€ 1997 г. є 118 [ 21 ]. —огласно этой методике, все показатели финансово-экономического состо€ни€ группируютс€ по двум признакам:

Ј показатели, имеющие нормативные значени€ (показатели платежеспособности и финансовой устойчивости),

Ј показатели дл€ проведени€ отраслевого (межотраслевого) сравнительного анализа (показатели рентабельности, структуры имущества, источников и состо€ни€ оборотных средств).

 роме того, данна€ методика может быть дополнена балльной методикой оценки финансового состо€ни€, подробно описанной в литературе, к примеру, в [ 10] и других источниках.

јнализ финансовых результатов. јнализ финансовых результатов предполагает анализ состава, структуры и динамики прибыли, а также факторный анализ прибыли. ќсобенностью проведени€ структурного анализа отчета о прибыл€х и убытках €вл€етс€ то, что показатели отчета рассчитываютс€ в процентах к объему выручки от продаж.

ѕри проведении анализа подробно изучаютс€ разные виды прибыли: валова€ прибыль (убыток), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложени€, чиста€ прибыль (убыток) отчетного года.

ќсобое внимание удел€етс€ факторному анализу прибыли. ћетодика расчета вли€ни€ факторов на прибыль включает расчет и оценку вли€ни€ факторов Ђ¬ыручка от продажї, Ђ÷еновой факторї, Ђ оличество проданной продукцииї, Ђ—ебестоимость проданных товаров, продукции, работ, услугї, Ђ оммерческие расходыї, Ђ”правленческие расходыї и др.

ѕо результатам факторного анализа прибыли должна быть составлена сводна€ таблица вли€ни€ факторов на чистую прибыль. Ќаиболее подробный анализ проводитс€ с изучением динамики вли€ни€ факторов на прибыль.

јнализ рентабельности. ѕо данным отчета о прибыл€х и убытках рассчитывают и анализируют динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также провод€т подробный факторный анализ этих показателей. ¬ ходе факторного анализа вы€вл€етс€ вли€ние на изменение рентабельности таких факторов как Ђвыручкаї, Ђсебестоимостьї, Ђкоммерческие расходыї, Ђуправленческие расходыї. ¬ли€ние факторов на изменение рентабельности рассчитываетс€ с помощью методики факторного анализа (способ цепных подстановок, абсолютных разниц и т.п.).

 омплексна€ оценка финансового состо€ни€ организации предполагает кроме расчета вышеперечисленных показателей рентабельности анализ и других показателей: рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность заемного капитала, рентабельность основных производственных фондов и др.

ќбобщающим показателем €вл€етс€ показатель Ђэкономическа€ рентабельностьї (рентабельность активов), который показывает, сколько прибыли организаци€ получила на один рубль, вложенный в активы. ќт уровн€ этого показател€, к примеру, зависит размер дивидендов на акцию в акционерных обществах.

јнализ собственного капитала. ѕодробный анализ собственного капитала проводитс€ на основе формы є3 Ђќтчет об изменени€х капиталаї. ѕри этом рассчитываютс€ показатели, характеризующие состо€ние капитала и его движение (коэффициенты поступлени€ и выбыти€). јнализ капитала провод€т согласно его структуре: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенна€ прибыль (непокрытый убыток). ѕровод€т сравнительный анализ коэффициентов поступлени€ и выбыти€, который позвол€ет сделать вывод о наращивании собственного капитала или об обратной тенденции.

¬ справке отчета отражаетс€ показатель Ђчистые активыї, который играет важную роль в оценке финансового состо€ни€ организации. –асчет чистых активов провод€т на основании данных баланса.

јнализ денежных средств. јнализ движени€ денежных средств можно провести в двух разрезах: пр€мым методом (по форме є 4 Ђќтчет о движении денежных средствї) и косвенным методом (с привлечением счетов бухгалтерского учета).

ѕо результатам анализа даетс€ оценка значимости отдельных видов де€тельности (текущей, инвестиционной, финансовой) в формировании чистого денежного потока.

јнализ заемных средств. јнализ заемных средств проводитс€ с привлечением данных, приведенных в разделах формы є 5. “ак же, как и в анализе собственного капитала, рассчитывают показатели, характеризующие структуру и динамику заемных средств. ¬ажным этапом анализа €вл€етс€ анализ дебиторской и кредиторской задолженности. ѕри этом, кроме структурно-динамического анализа рассчитывают такие показатели как оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах и в дн€х), долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и др.

ћетодика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. ¬ заключение провод€т сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности по рассчитанным показател€м: темп изменени€, оборачиваемость в оборотах и в дн€х.

јнализ нематериальных активов и основных средств проводитс€ с использованием данных баланса и соответствующих разделов формы є 5, в случае необходимости Ц с привлечением бухгалтерских справок. јнализ предполагает деление амортизируемого имущества на основные виды: нематериальные активы и основные средства Ц и включает характеристику показателей:

Ј объем, структура и динамика амортизируемого имущества,

Ј виды и сроки полезного действи€,

Ј эффективность использовани€.

¬ числе наиболее распространенных показателей при проведении анализа основных средств:

Ј среднегодова€ стоимость основных средств,

Ј коэффициенты износа, годности, обновлени€, выбыти€ и др.,

Ј коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе,

Ј дол€ активной части в общем объеме основных средств,

Ј фондорентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств) и др.

ѕри анализе нематериальных активов кроме структурно-динамического анализа провод€т расчет и оценку их доли во внеоборотных активах, в общем объеме имущества организации. ƒинамика роста доли нематериальных активов свидетельствует об инновационной стратегии организации, т. к. она вкладывает средства в патенты, лицензии, разрабатывает и регистрирует товарные знаки, знаки обслуживани€ и т.п.

јнализ содержани€ по€снительной записки к бухгалтерской отчетности. јнализ по€снительной записки предполагает оценку того, насколько полно и объективно содержаща€с€ в ней информаци€ позвол€ет оценить финансовые результаты и финансовое положение организации. ƒл€ этого следует ответить на вопросы:

Ј насколько полным €вл€етс€ перечень показателей, характеризующих де€тельность организации,

Ј указаны ли факторы, повли€вшие на финансовые результаты в отчетном году,

Ј отмечены ли качественные изменени€ в имущественном и финансовом положении организации с указанием их причин,

Ј приведены ли аналитические показатели, позвол€ющие оценить де€тельность организации:

- в краткосрочной перспективе (оценка удовлетворительности структуры баланса, текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановлени€ (утраты) платежеспособности, оценка положени€ на рынке ценных бумаг и др.),

- в долгосрочной перспективе (оценка структуры источников средств и степени зависимости от внешних источников, динамика инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением эффективности этих инвестиций и др.),

Ј содержитс€ ли оценка деловой активности организации (широта рынков сбыта продукции, дол€ экспортной продукции, репутаци€ организации в виде перечн€ известных клиентов, пользующихс€ ее услугами, степень выполнени€ плановых показателей, обеспечени€ заданных темпов их роста (снижени€),

Ј включены ли данные о динамике важнейших экономических показателей де€тельности организации за р€д лет,

Ј определены ли тенденции основных показателей де€тельности организации,

Ј содержитс€ ли аналитическа€ информаци€ о проводимых и планируемых природоохранных меропри€ти€х, оценка их вли€ни€ на финансовые результаты и т.д.

ќсобо следует отметить, приведены ли в по€снительной записке алгоритмы расчета аналитических показателей (рентабельность, дол€ собственных оборотных средств и пр.). роме того, следует дать оценку того, насколько нагл€дно представлена в по€снительной записке информаци€: есть ли аналитические таблицы, графики, диаграммы.

ѕри проведении анализа по€снительной записки полезно воспользоватьс€ источником [ 12 ].

 орректировка отчетности на инфл€цию. ¬ыполнение данной контрольной работы предполагает освоение студентами методик корректировки отчетности на инфл€цию [8; 10; 11; 13 и др.]. ѕри этом нужно изучить два основных подхода, используемые в международной практике:

Ј модель учета в посто€нных ценах (или учет общего уровн€ цен). ѕервоначальна€ стоимость активов при этом остаетс€ неизменной, но единица измерени€ пересчитываетс€ и приводитс€ в сопоставимый вид. ѕричем на общий индекс инфл€ции корректируютс€ только неденежные статьи баланса (основные средства, нематериальные активы, сырье, материалы и другие ценности, затраты в незавершенном производстве, готова€ продукци€, ћЅѕ, товары). —тоимость же основных средств пересчитываетс€ по специальным коэффициентам переоценки.

Ј модель учета в текущих ценах. »спользу€ эту модель, первоначальную стоимость пересчитывают в текущие цены. Ётот метод €вл€етс€ более трудоемким, т.к. предполагает корректировку статей баланса с учетом разных индексов цен (индексы роста цен по сырью, по материалам, и т.д.), которые отличаютс€ от общего индекса цен.

”читыва€ значительную трудоемкость второго метода, рекомендуетс€ в специальном разделе работы провести корректировку отчетности (баланса и ф. є 2 (выручки)) с использованием общего индекса инфл€ции, т.е. по модели учета в посто€нных ценах. ¬озможно использование и других методик, описанных в экономической литературе.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2015-05-05; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 366 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

„еловек, которым вам суждено стать Ц это только тот человек, которым вы сами решите стать. © –альф ”олдо Ёмерсон
==> читать все изречени€...

317 - | 326 -


© 2015-2023 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.027 с.