Лекции.Орг


Поиск:




Категории:

Астрономия
Биология
География
Другие языки
Интернет
Информатика
История
Культура
Литература
Логика
Математика
Медицина
Механика
Охрана труда
Педагогика
Политика
Право
Психология
Религия
Риторика
Социология
Спорт
Строительство
Технология
Транспорт
Физика
Философия
Финансы
Химия
Экология
Экономика
Электроника

 

 

 

 


Проблеми та помилки при впровадженні та функціонуванні контролінгу на вітчизняних підприємствах




Чрезмерное увлечение учетно-контрольными и аналитическими функциями на основе вторичной информации
•Фокусир. внимания на затратах и жесткий контроль бюджетов
•Контроллеры мало занимаются проблемами доходов и рисков
•Контроллеры перегружают руководителей избыточной текущей информацией, что мешает перспективному мышлению
•Внедрение контроллинга начинается без предварительного анализа достоверности нормативно-справочной базы и организационно-технологического уровня бизнес-процессов

•Неоправданное стремление к всеохватности в сфере учета и анализа
•Встраивание контроллинга как подразделения в структуру финансово-аналитической, планово-экономической, контрольно-ревизионной и др. службы
•Попытки внедрения системы контроллинга по технологии «снизу-вверх»
•Недостаточное внимание вопросам обучения контроллингу будущих «пользователей» услуг этой службы, т.е. руководителей функциональных подразделений, на этапе внедрения системы контроллинга
•Внедрение системы контроллинга рассматривается как дополнит. обязанности к текущей работе для сотрудников существ. подразделений, а не как самостоят. сложный проект

Проблеми:

-нерозумінням сутності й ролі контролінгу

-нерозуміння психології взаємовідн. керівників і контролерів

- Добре розуміння керівниками того, чим для них обернеться реальне впровадження системи контролінгу

 

49.Проблемні питання використання моделі CAPM для розрахунку ціни залучення власного капіталу.

CAPM (К вк) = i + (RM - i) x b

САРМ розраховується як сума безризикової процентної ставки на ринку капіталів (і) та премії за ризик вкладень в конкретний об’єкт інвестицій. Отже, ставка вартості власного капіталу за методом САМР залежить від трьох компонентів:

1) безризикової ставки на ринку капіталів (і);

2) середньої доходності ринкового портфеля інвестицій (RM);

3) коефіцієнта бета.

- у вітчизняній практиці доцільно використовувати спрощений підхід до розрахунку бета-фактора: підбирається компанія відповідного виду діяльності, яка діє на ринку СНД і корпор. права якої мають обіг на фонд. ринку. Бета-фактор підпр. аналога коригується на рівень заборг. оцінюваного підпр. з урахуванням дії под. мультиплік. в Україні.

1) не враховуються індивідуальне ставлення до ризику різних інвесторів, через те, що сумарна премія за ризик розраховується для середньостатистичного інвестора;

2) модель враховує лише систематичні ризики бізнесу;

3) неможливість урахування впливупослідовної динаміки, що легко помітити, якщо взяти однакові випадкові величини і розташувати їх у часі в різній послідовності





Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2015-08-18; Мы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 536 | Нарушение авторских прав


Поиск на сайте:

Лучшие изречения:

Даже страх смягчается привычкой. © Неизвестно
==> читать все изречения...

2526 - | 2207 -


© 2015-2025 lektsii.org - Контакты - Последнее добавление

Ген: 0.01 с.