Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


ќсобенности финансов коммерческих организаций в производственной сфере




ќсновным источником поступлени€ финансовых ресурсов в ком≠мерческой организации в производственной сфере (далее Ч предпри≠€тие) после формировани€ ее уставного капитала выступает выручка от реализации, полученна€ от продажи произведенной продукции или оказанных производственных работ и услуг. ¬ыручка от реализации в процессе ее распределени€ принимает форму денежных расходов и накоплений.   денежным расходам относ€тс€ произведенные денеж≠ные или финансовые расчеты с работниками предпри€ти€, поставщика≠ми, финансово-кредитными учреждени€ми, расчеты по уплате налогов в федеральный и местные бюджеты и внебюджетные фонды. Ќакопле≠ни€ финансовых средств предпри€тий производитс€ главным образом за счет нераспределенной части чистой прибыли от всех видов де€тель≠ности. ƒополнительным собственным источником накоплени€ финан≠совых средств €вл€етс€ выручка от реализации излишних (не приме≠н€емых в производственном процессе) активов и поступлени€ привле≠ченных средств за счет увеличени€ уставного капитала. ƒополнитель-


√лава 6. —одержание и особенности организации финансов хоз€йствующих субъектов 221

дыми источниками финансировани€ могут быть заемные средства, предоставл€емые лендерами, финансово-кредитными и страховыми ор≠ганизаци€ми в виде краткосрочных и долгосрочных банковских креди≠тов и облигационных займов.

ѕринципы управлени€ финансами предпри€ти€. ‘инансовые от≠ношени€ предпри€тий стро€тс€ на р€де принципов, предопредел€ющих их свободу распор€жени€ финансовыми и материальными ресурсами и св€занных с основами хоз€йственной де€тельности. ѕриведем крат≠кую их характеристику.

ѕринцип хоз€йственной самосто€тельности. Ётот принцип не мо≠жет быть реализован без самосто€тельности в области финансов. ≈го реализаци€ обеспечиваетс€ тем, что хоз€йствующие субъекты незави≠симо от формы собственности самосто€тельно определ€ют свои расхо≠ды, источники финансировани€, направлени€ вложений денежных средств с целью получени€ прибыли. –азвитие рыночных отношений существенно расширило самосто€тельность хоз€йствующих субъектов, по€вились новые возможности в инвестировании денежных средств. ѕредпри€ти€ с целью получени€ дополнительной прибыли могут осу≠ществл€ть финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретени€ ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участи€ в формировании уставного капитала другого хоз€йствующего субъекта, хранени€ денежных средств на депо≠зитных счетах коммерческих банков. ќднако сказать о полной финан≠совой самосто€тельности хоз€йствующих субъектов в процессе форми≠ровани€ финансовых ресурсов и использовани€ принадлежащих им де≠нежных средств нельз€. √осударство осуществл€ет регламентацию р€да сторон их де€тельности; в частности, оно определ€ет минимальные раз≠меры уставного капитала дл€ различных организационно-правовых форм собственности, проводит лицензирование отдельных видов де€≠тельности, определ€ет требовани€ по охране труда, об€зательному со≠циальному и медицинскому страхованию работников предпри€ти€ и минимальным размерам заработной платы. ѕредпри€ти€ всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необхо≠димые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в ‘ормировании внебюджетных фондов. Ќачисление амортизации так≠же происходит по нормам, установленным законодательно.

ѕринцип самофинансировани€. –еализаци€ этого принципа Ч одно 3 основных условий предпринимательской де€тельности, обеспечи≠вающее конкурентоспособность хоз€йствующего субъекта. —амофи-ансирование означает полную окупаемость затрат на производство –еализацию продукции, инвестирование в развитие производства за „ет собственных денежных средств и при необходимости за счет бан-ских и коммерческих кредитов.

ѕринцип материальной заинтересованности. ќбъективна€ его необ-∞ƒ»мость диктуетс€ основной целью предпринимательской де€тельно-



–аздел I. ‘инансова€ система страны: сущность и содержание


6. —одержание и особенности организации финансов хоз€йствующих субъектов 223


 


сти Ч получение прибыли с целью повышени€ благососто€ни€ собст≠венников предпри€ти€ и его работников. –еализаци€ этого принципа может быть обеспечена ростом доходности акций и вложенных паев, до≠стойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государст≠ва, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределе≠нии чистой прибыли на потребление и накопление.

ѕринцип материальной ответственности. ќзначает существование определенной системы ответственности за результаты финансово-хо≠з€йственной де€тельности предпри€ти€. ¬ целом дл€ любого хоз€йст≠вующего субъекта этот принцип реализуетс€ через пени, неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных об€зательств, налого≠вые выплаты, а также в случае крайне неэффективной де€тельности пу≠тем применени€ судебной процедуры банкротства.

ѕринцип обеспечени€ финансовых резервов. Ќеобходимость форми≠ровани€ финансовых резервов обусловлена самой сутью предпринима≠тельской де€тельности, котора€, как известно, всегда сопр€жена с рис≠ком. ¬ услови€х рыночных отношений последстви€ предприниматель≠ского риска ложатс€ непосредственно на предпри€тие (точнее его соб≠ственников), которое добровольно и самосто€тельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу производственной де€≠тельности. ¬ экономической борьбе за потребител€ предпри€тие выну≠ждено продавать свою продукцию в кредит с риском невозврата денег в срок. ѕри наличии временно свободных денежных средств предпри≠€тие вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском их возможной потери. Ќаконец, могут иметь место пр€мые экономические просчеты в разработке маркетинговой политики, приво≠д€щие к значительному недополучению планируемых доходов. «аконо≠дательно необходимость резервировани€ финансовых средств реализу≠етс€ в открытых и закрытых акционерных обществах Ч резервный ка≠питал не может быть менее 5% величины оплаченного уставного капи≠тала. ‘инансовые резервы могут образовывать и хоз€йствующие субъекты других организационно-правовых форм собственности.

–есурсна€ база. ƒл€ осуществлени€ хоз€йственной де€тельности организации и предпри€ти€ должны располагать производственными ресурсами, т. е. совокупностью внеоборотных (основных) и оборотных средств, на формирование которых направл€ютс€ финансовые ресурсы, вложенные собственниками и (или) полученные предпри€тием от его производственной де€тельности. “акое деление производственных ре≠сурсов св€зано с характером их кругооборота и формой участи€ в созда≠нии готовой продукции. ¬необоротные средства, инвестируемые в ос≠новные производственные активы предпри€ти€, участвуют в процессе производства в течение длительного времени и постепенно, част€ми по мере амортизации перенос€т свою стоимость на стоимость готовой про≠дукции.  ругооборот средств, вложенных во внеоборотные активы, включает: а) инвестирование финансовых средств в основные и немате-


оиальные активы; б) начисление амортизации; в) накопление средств дл€ полного восстановлени€ активов; г) замену путем финансировани€ инвестиций в материальные и нематериальные активы.

ѕроцесс простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов осуществл€етс€ с помощью долго≠срочных инвестиций. ѕри этом простое воспроизводство означает строительство и приобретение основных средств и нематериальных ак≠тивов в размерах, необходимых дл€ замены списываемых активов; рас≠ширенное воспроизводство предполагает обновление материально-тех≠нической базы и нематериальных активов в размерах, превышающих количество списываемых активов. ‘инансовыми источниками долго≠срочных капитальных вложений €вл€ютс€: 1) прибыль предпри€ти€; 2) дополнительные вклады собственников предпри€ти€; 3) долгосроч≠ные банковские кредиты и облигационные займы.

ќборотные средства Ч это финансовые ресурсы, вложенные в акти≠вы, полностью потребл€емые в течение года и обеспечивающие непре≠рывность процесса производства и реализации продукции. — позиции предметно-вещностного состава они представл€ют собой производст≠венные запасы, средства в расчетах, денежные средства и их эквивален≠ты. ¬ ходе производственных процессов оборотные активы полностью перенос€т свою стоимость на стоимость готовой продукции, измен€€ первоначальную форму в процессе производственного цикла. ‘инансо≠выми источниками формировани€ оборотных средств хоз€йствующего субъекта €вл€ютс€: 1) средства собственников предпри€ти€; 2) креди≠торска€ задолженность; 3) краткосрочные кредиты и займы.

‘ормирование внеоборотных и оборотных активов €вл€етс€ объек≠тивной предпосылкой дл€ осуществлени€ предпринимательской де€≠тельности. –езультаты этой де€тельности про€вл€ютс€ в форме гото≠вой продукции, выполненных работ и оказанных производственных ус≠луг. ¬ сфере обращени€ Ч это товар, стоимость которого вы€вл€етс€ при продаже. ¬ стоимости товара отражаютс€ стоимость прошлого (овеществленного) труда и стоимость живого труда, или вновь создан≠на€ стоимость. ¬новь созданна€ стоимость включает заработную плату зан€тых в производстве продукции работников и чистый доход, кото≠рый принимает форму прибыли. ќб€зательное условие дл€ получени€ прибыли Ч превышение выручки от реализации продукции (выполне≠ни€ работ, оказани€ услуг) над затратами на производство и реализа≠цию продукции (выполнение работ, оказание услуг). ѕрибыль €вл€етс€ ”точником финансировани€ разных по экономическому содержанию ^отребностей. ѕри ее распределении пересекаютс€ интересы как обще-гва в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы эз€иствующих субъектов и их собственников, интересы работников "–едпри€ти€.

ѕа организацию финансовой работы предпри€тий существенно »€ют их отраслева€ принадлежность, технико-экономические осо-



–аздел I. ‘инансова€ система страны: сущность и содержание


ава 6. —одержание и особенности организации финансов хоз€йствующих субъектов 225


 


бенности отраслей народного хоз€йства. ќтраслева€ специфика вли€ет на состав и структуру материально-технической базы, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источни≠ки финансировани€ простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резер≠вов и других аналогичных фондов.

ќдним из важнейших элементов финансового планировани€ €вл€≠етс€ совершенствование управлени€: а) прибылью и б) денежными средствами. Ёто достаточно динамичные процессы, завис€щие от зрело≠сти предпри€ти€.  ак правило, растущее предпри€тие проходит не≠сколько фаз развити€ в управлении денежными средствами по мере возрастани€ ее производственных финансовых средств. ќрганизацион≠ную зрелость предпри€ти€ можно классифицировать на основании под≠ходов, разработанных ”ниверситетом  арнеги-ћеллона (табл. 6.1).

“аблица 6.1 ќсобенности бизнеса на различных этапах его развити€

 

”ровень, характеристика ќсобенность
”ровень 1
Ѕизнес —лабоструктурированный, инновационный
  Ќосит авторитарный характер
 оммерческий успех ќпредел€етс€ деловыми качествами лидера или неболь≠шой группы единомышленников
»нформационные св€зи  онцентрируютс€ на руководстве и нос€т спонтанный характер
  Ќеэффективно, планы очень быстро устаревают
”стойчивость Ќестабильность и кризисные ситуации оказывают раз≠рушительное воздействие
ѕриоритет ¬ыжить, удержатьс€, не допустить краха
”ровень 2
Ѕизнес Ѕизнес-процессы повтор€емы и управл€емы, компани€ начинает искать пути снижени€ издержек
  Ќосит авторитарный характер
 оммерческий успех —ильно зависит от ведущих специалистов, уход которых может сильно ослабить компанию
»нформационные св€зи Ќеформализованы, не обеспечивают необходимого уровн€ интеграции _____
ѕланирование ќперативное, постепенна€ структуризаци€ системы контрол€ _.
”стойчивость Ќекоторый запас прочности; начинают формироватьс€ традиции и корпоративна€ культура ведени€ бизнеса____
ѕриоритет ‘ормирование оперативных планов _______
”ровень 3_______ 1
Ѕизнес ‘ормализованные бизнес-процессы в управлении и производстве; процессы документированы, стандарт11" зованы, объединены в общий информационный пото __

ѕродолжение табл. 6.1

 

√у^пирнь, характеристика ќсобенность
”правление ќбщий информационный поток находитс€ под контро≠лем менеджеров; текущее управление не носит Ђпожар≠ногої характера и предсказуемо дл€ руководителей
 оммерческий успех “ребовани€ к профессиональным качествам сотрудни≠ков повышаютс€ и определ€ютс€ их четко очерченными функци€ми; уход специалистов не способен пошатнуть позиции компании
»нформационные св€зи ќрганизуетс€ общий информационный поток; стано≠витс€ возможным оперативно получать информацию о качестве используемых ресурсов и анализировать си≠туацию по всем аспектам управлени€
ѕланирование ƒоминанта оперативного планировани€; постановка долгосрочных целей фактически не производитс€; пла≠нирование базируетс€ в основном на показател€х пред≠шествующего периода; преобладает аналитический ас≠пект
”стойчивость ƒополнительную организационную устойчивость обес≠печивает развитие управлени€ корпоративными зна≠ни€ми
ѕриоритет ‘ормализаци€ процессов управлени€
”ровень 4
Ѕизнес јналогично уровню 3
”правление јналогично уровню 3
 оммерческий успех јналогично уровню 3; контрагенты, поставл€ющие не≠обходимую продукцию, комплектующие и услуги, в со≠сто€нии обеспечить требуемый уровень качества; об€за≠тельно наличие своих, посто€нных и надежных клиен≠тов (это основа дл€ долгосрочного прогнозировани€)
»нформационные св€зи јналогично уровню 3
ѕланирование ѕлановые решени€ принимаютс€ не интуитивно, а на основании €вных знаний бизнеса компании; стратегиче≠ские планы получают количественную оценку, стратеги≠ческие и оперативные планы взаимоув€заны
”стойчивость ”крепл€етс€ благодар€ повышению рыночной привле≠кательности и зан€тию определенной ниши и доли рын≠ка
ѕриоритет  ачество выпускаемой продукции и услуг; формирова≠ние внутренних стандартов компании дл€ контрол€ ко≠личественного изменени€ качества не столько самой продукции, сколько всех процессов от производства до сбыта
!--------- ”ровень5 (высший)
Ѕизнес- ¬се процессы тщательно контролируютс€ как на уровне соответстви€ заданным параметрам организации произ≠водства, так и на уровне качества


–аздел I. ‘инансова€ система страны: сущность и содержани!


6. —одержание и особенности организации финансов хоз€йствующих субъектов 227


 


ќкончание табл. б 1

 

”ровень, характеристика ќсобенность
”правление ’арактеризуетс€ как управление, присущее компа≠нии-лидеру, способному на основе количественных кри≠териев управл€ть качеством по всей цепочке, включа€ поставку, производство, сбыт, дальнейшее обслужива≠ние, и с учетом этого оптимизировать все свои процессу
 оммерческий успех Ќаименьша€ зависимость от конкретной личности, ус≠пех определ€етс€ четко организованной и спланирован≠ной работой людей
»нформационные св€зи ќтработаны и оптимизированы
ѕланирование ‘ормализаци€ бизнес-процессов и рыночных перспек≠тив позвол€ет не только просчитывать стратегические планы, но и оптимизировать пути их достижени€
”стойчивость ћаксимальна
ѕриоритет ƒостижение и сохранение технологического, организа≠ционного и финансового преимущества

“аким образом, на финансовую состо€тельность хоз€йствующего субъекта оказывают вли€ние факторы, св€занные с его производствен≠ной де€тельностью и нос€щие субъективный характер, а также объек≠тивные факторы, не завис€щие от его де€тельности.   субъективным факторам можно отнести: организационно-технический уровень управ≠лени€ предпринимательской де€тельностью, качество маркетинговой работы, конкурентоспособность выпускаемой продукции, размеры предпри€ти€, уровень производительности труда, затраты на производ≠ство и реализацию продукции, уровень отпускных цен на готовую про≠дукцию. ќбъективные факторы включают: уровень рыночных цен на потребл€емые материальные и энергетические ресурсы, нормы аморти≠зационных отчислений (в случае их регулировани€ в рамках налогового законодательства), конъюнктура рынка, развитие финансово-кредит≠ной системы, налогова€ и таможенна€ политика государства и др.

ќсновной задачей управлени€ финансами любой коммерческой ор≠ганизации независимо от ее организационно-правовой формы или сфе≠ры де€тельности €вл€етс€ увеличение ее рыночной стоимости, пред≠определ€ющей сумму денежных средств, которую может получить со-собственник организации при продаже своего пакета акций или доли участи€, и соответственно доходность (рентабельность) инвестиции с позиции собственника. –ыночна€ стоимость, или стоимость бизнеса организации, зависит от многих финансово-экономических факторов, важнейшими из которых €вл€ютс€ стоимость чистых активов (факти≠ческа€ оценка величины капитала собственников), доходность (рента≠бельность) де€тельности, уровень предпринимательских рисков и ƒр-

—овременное состо€ние российской экономики, выражающеес€ в экономической нестабильности, инфл€ции, монопольном положени р€да товаропроизводителей, приводит к тому, что рост прибыли проис


ходит в основном за счет роста цен на товары, т. е. за счет инфл€ционно≠го наполнени€ прибыли. „резмерно жестка€ фискальна€ политика го≠сударства приводит к искажени€м взаимосв€зи между объемом произ≠водства и величиной прибыли. Ќе действуют в полной мере присущие прибыли регулирующие функции привлечени€ и распределени€ инве≠стиционного капитала, что €вл€етс€ следствием расстройства экономи≠ки, неполноценности действующего механизма хоз€йствовани€. ћак≠симальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финан≠совое оздоровление экономики, создание эффективной налоговой сис≠темы будут способствовать оздоровлению экономики, дальнейшему развитию предпринимательства и рыночных отношений.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2016-11-12; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 709 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

—лабые люди всю жизнь стараютс€ быть не хуже других. —ильным во что бы то ни стало нужно стать лучше всех. © Ѕорис јкунин
==> читать все изречени€...

568 - | 530 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.028 с.