УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ (УМКД)
Наименование дисциплины: «Управление финансовыми рисками»
Специальность: 5В050900 «Финансы»
Алматы, 2011
Учебно-методический комплекс дисциплины разработан
старшим преподавателем Айтказина М.А.
Обсуждено и рекомендовано на заседании учебно-методической секции кафедры «Финансы», протокол № 21 от «16» __06______ 2011 г.
Заведующий кафедрой «Финансы»
д.э.н., профессор ____________________ Интыкбаева С.Ж.
Одобрено на заседании учебно-методического бюро факультета «Финансы», протокол № 11 от «23» ___________06___2011 г.
Председатель учебно-методического бюро факультета «Финансы» к.э.н.,доцент_____________ Базарбаев А.О.
Содержание
| Рабочая учебная программа дисциплины | ||
| Силлабус (учебная программа дисциплины) | ||
| Лекционный комплекс | ||
| Методические указания по выполнению практических (семинарских) занятий | ||
| Методические указания по выполнению самостоятельной работы студента под руководством преподавателя | ||
| Методические указания по выполнению самостоятельной работы студента | ||
| Карта учебно-методической обеспеченности дисциплины | ||
Казахский экономический университет им. Т. Рыскулова
Факультет «Финансы»
Кафедра «Финансы»
РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
Наименование дисциплины: «Управление финансовыми рисками»
Специальность (шифр, название): 5В050900 «Финансы»
| Форма обучения | ||
| Очное обучение | Вечернее обучение | |
| Всего кредита | ||
| Курс | ||
| Семестр | ||
| Экзамен (семестр) | ||
| Лекции (часов) | ||
| Практические (семинарские) Занятия (часов) | ||
| Лабораторное занятия (часов) | - | |
| СРСП (часов) | ||
| СРС (часов) |
| 1. Сведения о преподавателе (-ях) | Ст. преподаватель кафедры «Финансы» Айтказина Мадина Амангельдиновна |
| Место и время пребывания на кафедре «Финансы» каб. 514 Р.т. 3771350 | |
| 2. Пререквизиты дисциплины | «Экономическая теория», «Менеджмент», «Макроэкономика», «Микроэкономика», «Бухгалтерский учет и аудит», «Финансы», «Корпоративные финансы», «Финансовый менеджмент», «Статистика», ««Международные экономические отношения», «Внешнеэкономическая деятельность фирмы», «Математическое моделирование», «Рынок ценных бумаг», «Страхование». |
| 3. Постреквизиты дисциплины | Данная дисциплина может быт использована при прохождении преддипломной производственной практики, дипломных работ, также в практической деятельности. |
| 4. Описание дисциплины | Обеспечить теоретическую и практическую подготовку студентов в усвоении финансовых категорий управления финансовыми рисками на основе понимания взаимосвязи и взаимодействия форм и способов организации финансовых отношений в организации управления финансовыми рисками, методов их применения на различных этапах социально-экономического развития общества. |
| 5. Цель изучения дисциплины | Понимание сущности и видов финансовых рисков, механизмов управления финансовыми рисками, современных способов хеджирования финансовых рисков |
| 6. Задачи изучения дисциплины | Изучение стратегий хеджирования для практического применения, развитие навыков аналитического мышления применительно к математическому моделированию в оценке финансовых рисков компаний |
Содержание каждой темы
Вводное занятие
Тема 1. Финансовый риск как объект управления
1. Сущность финансовых рисков.
2. Классификация финансового риска.
3. Система управления рисками.
Тема 2. Связь финансового и операционного рычага с совокупным риском»
1. Характеристика финансового «рычага».
2. Использование ЭФР при расчетах финансовых и производственных рисков.
3. Система управления рисками.
Тема 3. Процентный риск и его виды
1. Сущность и виды процентного риска
2. Риск потерь от изменения потоков денежных средств
3. Портфельный процентный риск.
4. Экономический процентный риск.
Тема 4. Риск потерь от изменения потока платежей
1.Эквивалентные потоки.
2. Потоки платежей.
Тема 5. Рисковые инвестиционные процессы
1.Инвестиционные риски.
2. Ставки доходности рискованных активов.
3. Оценка инвестиций.
Тема 6. Кредитные риски
1. Сущность кредитных рисков.
2. Анализ кредитных рисков.
3. Приемы управления кредитными рисками.
Тема 7. Риск ликвидности
1. Характеристика риска ликвидности.
2. Использование различных методик для определения риска ликвидности.
3. Система управления рисками ликвидности.
Тема 8. Инфляционный риск
1. Характеристика инфляционных рисков.
2. Влияние инфляции на различные процессы.
3. Меры по снижению инфляции.
Тема 9. Валютный риск
1. Содержание и типы валютных рисков.
2. Операционный валютный риск.
3. Трансляционный валютный риск.
4. Экономический валютный риск.
Тема 10. Риски активов
1. Характеристика рисков активов.
2. Влияние риска дефолта и налогообложения на различные процессы.
3. Максимизация стоимости активов.
Тема 11. Вероятности оценки степени финансового риска
1. Финансовые риски.
2. Распределение вероятностей ставок доходности акций.
Тема 12. Диверсификация, хеджирование
1.Методы диверсификации вложений.
2. Применение фирмой диверсифицированного портфельного подхода.
3. Методы хеджирования.
Тема 13. Теория ожидаемой полезности
1. Графики функции полезности.
2. Теория ожидаемой полезности.
3. Роль информации в процессе принятия решений.
Тема 14. Теория рационального поведения
1. Теория перспективы.
2. Асиметрия принятия решений.
3. Роль информации в процессе принятия решений.
Тема 15. Модель управления рисками
1.Составление модели по управления рисками.
2. Использование таблицы решений по снижению рисков.
8. Календарно – тематический план
| № | Название темы | Недели | Количество часов | |||
| Лекции | Прак. (семин) занятия | СРСП | СРС | |||
| Финансовый риск как объект управления | ||||||
| Связь финансового и операционного рычага с совокупным риском | ||||||
| Процентный риск и его виды | ||||||
| Риск потерь от изменения потока платежей | ||||||
| Рисковые инвестиционные процессы | ||||||
| Кредитные риски | ||||||
| Риск ликвидности | ||||||
| Инфляционный риск | ||||||
| Валютный риск | ||||||
| Риск активов | ||||||
| Вероятности оценки степени финансового риска | ||||||
| Диверсификация, хеджирование | ||||||
| Теория ожидаемой полезности | ||||||
| Теория рационального поведения | ||||||
| Модель управления рисками | ||||||
| ИТОГО: |
План лекций, практических (семинарских), лабораторных занятий
| № темы | План лекций | План практических (семинарских) занятий |
| Тема 1.Финансовый риск как объект управления 1. Сущность финансовых рисков. 2. Классификация финансового риска. 3. Система управления рисками. | 1.Основы возникновения финансовых рисков. 2. Финансовые риски и их классификация. 3. Отличительные признаки финансовых рисков. | |
| Тема 2. Связь финансового и операционного рычага с совокупным риском» 1. Характеристика финансового «рычага». 2. Использование ЭФР при расчетах финансовых и производственных рисков. 3. Система управления рисками. | Связь финансового и операционного рычага с совокупным риском 1. Определение и отличительные признаки финансового рычага. 2. Расчет рисков с использованием финансового рычага 3. Система управления рисками | |
| Тема 3. Процентный риск и его виды 1. Сущность и виды процентного риска 2. Риск потерь от изменения потоков денежных средств 3. Портфельный процентный риск. 4. Экономический процентный риск. | Процентный риск и его виды 1. Характеристика процентного риска 2. Методы управления процентным риском 3. Классификация процентных рисков | |
| Тема 4. Риск потерь от изменения потока платежей 1.Эквивалентные потоки. 2. Потоки платежей. | Риск потерь от изменения потока платежей 1. Определение эквивалентных потоков 2. Потоки платежей и их виды | |
| Тема 5. Рисковые инвестиционные процессы 1.Инвестиционные риски. 2. Ставки доходности рискованных активов. 3. Оценка инвестиций. | Рисковые инвестиционные процессы 1. Характеристика инвестиционных рисков 2. Рискованные активы и ставки доходности | |
| Тема 6. Кредитные риски 1. Сущность кредитных рисков. 2. Анализ кредитных рисков. 3. Приемы управления кредитными рисками. | Кредитные риски 1. Виды кредитных рисков 2. Механизмы управления кредитным риском 3. Кредитные риски в банке | |
| Тема 7. Риск ликвидности 1. Характеристика риска ликвидности. 2. Использование различных методик для определения риска ликвидности. 3. Система управления рисками ликвидности. | Риск ликвидности 1. Классификация риска ликвидности. 2. Использование различных методик для определения риска ликвидности. 3. Система управления рисками ликвидности. | |
| Тема 8. Инфляционный риск 1. Характеристика инфляционных рисков 2. Влияние инфляции на различные процессы. 3. Меры по снижению инфляции. | Инфляционный риск 1. Характеристика инфляционных рисков 2Влияние инфляции на различные процессы. 3.Меры по снижению инфляции. | |
| Тема 9. Валютный риск 1. Содержание и типы валютных рисков. 2. Операционный валютный риск. 3. Трансляционный валютный риск. 4. Экономический валютный риск. | Валютный риск 1. Содержание и типы валютных рисков. 2. Операционный валютный риск. 3. Трансляционный валютный риск. 4. Экономический валютный риск. | |
| Тема 10. Риски активов 1. Характеристика рисков активов. 2. Влияние риска дефолта и налогообложения на различные процессы. 3. Максимизация стоимости активов. | Риск активов 1. Характеристика рисков активов. 2. Влияние риска дефолта и налогообложения на различные процессы. Максимизация стоимости активов. | |
| Тема 11. Вероятности оценки степени финансового риска 1. Финансовые риски. 2. Распределение вероятностей ставок доходности акций. | Вероятности оценки степени финансового риска 1. Распределение вероятностей ставок доходности акций 2. Определение вероятности возникновения финансовых рисков | |
| Тема 12. Диверсификация, хеджирование 1.Методы диверсификации вложений. 2. Применение фирмой диверсифицированного портфельного подхода. 3. Методы хеджирования. | Диверсификация, хеджирование 1.Механизмы диверсификации вложений. 2.Применение фирмой диверсифицированного портфельного подхода. 3. Методы хеджирования. | |
| Тема 13. Теория ожидаемой полезности 1. Графики функции полезности. 2. Теория ожидаемой полезности. 3. Роль информации в процессе принятия решений. | Теория ожидаемой полезности 1. Функции полезности. 2. Теория ожидаемой полезности. 3. Роль информации в процессе принятия решений. | |
| Тема 14. Теория рационального поведения 1. Теория перспективы. 2. Асиметрия принятия решений. 3. Роль информации в процессе принятия решений. | Теория рационального поведения 1. Определение теории перспективы. 2. Асиметрия принятия решений. 3. Роль информации в процессе принятия решений. | |
| Тема 15. Модель управления рисками 1.Составление модели по управления рисками. 2. Использование таблицы решений по снижению рисков. | Модель управления рисками 1. Управление модели по управления рисками. 2. Использование таблицы решений по снижению рисков |
10. План проведения СРСП (консультации)*
| № пп | Тема задания | Форма проведения СРСП |
| Очное отделение | ||
| Тема 1. Классификация финансовых рисков | Письменно | |
| Тема 2. Процентный риск и его виды | Письменно | |
| Тема 3. Хеджирование как способ управления финансовыми рисками | Письменно | |
| Тема 4. Оценка финансовых рисков | Письменно | |
| Тема 5. Валютные форвардные контракты | Письменно | |
| Тема 6. Процентные форвардные контракты | Письменно | |
| Тема 7. Валютные фьючерсы | Письменно | |
| Тема 8. Теория рационального поведения | Письменно | |
| Вечернее отделение | ||
| Тема 1. Классификация финансовых рисков | Письменно | |
| Тема 2. Процентный риск и его виды | Письменно | |
| Тема 3. Хеджирование как способ управления финансовыми рисками | Письменно | |
| Тема 4. Оценка финансовых рисков | Письменно | |
| Тема 5. Валютные форвардные контракты | Письменно | |
| Тема 6. Процентные форвардные контракты | Письменно | |
| Тема 7. Валютные фьючерсы | Письменно | |
| Тема 8. Теория рационального поведения | Письменно |
* консультации по выпонению домашних заданий, курсовых работ, семестровых и контрольных работ, отчетов и других видов заданий СРСП.
График выполнения и сдачи заданий по СРС
| № темы | Тема задания | Форма контроля | Срок сдачи | |
| Очное отделение | ||||
| 1. | Финансовый риск как объект управления | Презентация | ||
| 2. | Связь финансового и операционного рычага с совокупным риском | Презентация | ||
| 3. | Процентный риск и его виды | Аннотация | ||
| 4. | Учет трансляционнго риска | Презентация | ||
| Вечернее отделение | ||||
| 1. | Финансовый риск как объект управления | Презентация | ||
| 2. | Связь финансового и операционного рычага с совокупным риском | Презентация | ||
| 3. | Процентный риск и его виды | Аннотация | ||
| 4. | Учет трансляционнго риска | Презентация | ||
