Формирование и использование оборотных средств предприятия

Оборотные средства (ОС) - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. В них входят:

Производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти для ремонта оборудования и т.п.);

Затраты на незаконченную продукцию (незавершенное производство, т.е. продукция, находящаяся на различных стадиях процесса обработки);

Расходы будущих периодов (затраты на освоение новых видов продукции и услуг, плата вносимая авансом за коммунальные услуги и аренду, подписку, абонементное обслуживание и пр.);

Готовая продукция (изделия, законченные производством и сданные на склад готовой продукции, а также товары в пути);

Денежные средства и расчеты - денежные средства в кассе и на счетах в банках, а также дебиторская задолженность (то, что должны предприятию покупатели и заказчики и т.п.);

Краткосрочные финансовые вложения (приобретение краткосрочных ценных бумаг, вклад денег на краткосрочные депозиты и т.п.).

Пункты 1-3 фактически являются запасами разного вида, т.е. оборотными производственными фондами, а пункты 4-6 - это средства, обслуживающие сферу обращения (фонды обращения) и средства, временно выведенные из оборота на срок менее года (краткосрочные финансовые вложения).

Оборотные средства приобретаются предприятием за счет собственных и заемных средств. К собственным относя тся: уставный фонд, чистая прибыль, направленная на воспроизводство (фонд накопления), целевое финансирование (привлеченные средства, приравниваемые к собственным). Часто к собственным относят и устойчивые пассивы – это группа заемных средств, постоянно находящаяся в обороте предприятия (т.е. некоторая стабильная сумма кредиторской задолженности, постоянно находящаяся в обороте предприятия). Например, зарплату начисляют в конце месяца, а выплачивают уже в следующем и т.п.. Несмотря на то, что одна задолженность погашается, а другая возникает, в целом на балансе предприятия всегда находится некоторая сумма кредиторской задолженности, поэтому устойчивые пассивы приравнивают к собственным средствам, а их увеличение называют дополнительным источником собственных оборотных средств. К заемным средствам относят долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Так как главная задача оборотных средств – как можно быстрее пройти весь цикл и снова стать деньгами (предприятие при этом возвращает сумму затраченных оборотных средств и получает дополнительную сумму в виде прибыли), следовательно, эффективность их использования заключается в ускорении их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств может быть выражена 3 показателями:

Коэффициент оборачиваемости Коб= РП/ОСср, где РП - себестоимости реализованной продукции за период; ОСср - среднегодовая сумма остатков оборотных средств, которую обычно рассчитывают как среднее арифметическое ОСср =(ОСн+ОСк)/2. Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько продукции реализовано предприятием на каждый рубль оборотных средств или сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период.

Коэффициент загрузки оборотных средств К загр.=ОСср/РП. Он показывает, сколько оборотных средств имеет предприятие на каждый рубль реализованной продукции.

Длительность 1 оборота в днях Доб=Дп* Коб =(ОСср/РП)*Дп, где Дп - длительность периода (год считают 360 дней, квартал - 90 дней, месяц – 30 дней)

Для производственных предприятий, имеющих большие производственные запасы и большие затраты на материалы, очень важными являются показатели эффективности их использования:

МАТЕРИАЛООТДАЧА МО = ВП/ См, где ВП - себестоимость выпущенной продукции; См – затраты материалов в себестоимости выпущенной продукции.

МАТЕРИАЛОЕМКОСТЬ МЕ =См/ВП. Уменьшение материалоемкости означает сокращение отходов в техпроцессе или принципиальное изменение технологии связанное с сокращением затрат на материалы.