Концептуальная модель управления капиталом банка

Введение

Капитал

Капитал – совокупность ресурсов,являющихся основой для получения доходов в виде:

- физического, экономического и денежного содержания (продукты, их структура),

-финансового содержания собственников, вложенного в активы,

-долгосрочных источников финансирования деятельности предприятия.

Величина капитала рассчитывается аналитически на основе учётных, рыночных данных, методы оценки развиваются в рамках финансовой концепции и не имеют однозначной оценки стоимости капитала (фирмы, корпорации,банка), поскольку оценка может производиться с позиций:

- собственников,

- инвесторов,

- покупателей,

- индиффирентных оценщиков.

Результат оценки может быть представлен как:

-стоимость капитала средневзвешенная,

- ликвидационная,

-остаточная,

-первоначальная,

-справедливая,

-учётная.

 

Концептуальная модель управления капиталом банка.

 

Капитал коммерческих кредитных организаций представляет сложную структуру:

 

 

Совокупный капитал

 

Собственный капитал:

Акционерный капитал Контролируемый заёмный

(объявленный уставный капитал) капитал

Нераспределённая прибыль

 

 

Дополнительный капитал:

Резервы + облигации + кумулятивные ценные бумаги +

+ Долгосрочные кредиты

 

Источники образования капитала

 

Внутренние: Внешние:

 

Прибыль: Проценты за кредиты

на капитал Приобретение акций

на активы конверсия ценных бумаг

Сокращение издержек

 

 

Управление капиталом в коммерческой кредитной операции направлено на максимизацию «после налоговой» прибыли, однако, форма собственности на капитал кредитной организации может внести существенные коррективы в целевые установки организации, показатели эффективности её и методы распределения прибыли.

В основе традиционной концепции управления капиталом банка лежит балансовая модель между активами и пассивами банка, которая устанавливает соотношение между доходами, расходами, прибылью в их динамике и учётом вероятности нарушения плановых показателей от рискованности финансовых операций.

Показателями деятельности коммерческой кредитной организацией в современном рынке капиталов могут быть:

-рыночная стоимость акций организации;

-разница между рыночной и балансовой стоимостью акций (спрэду);

-дивиденды на акцию;

-собственный капитал;

-совокупная прибыль акционеров;

Для российских кредитных организаций эти показатели являются неопределимыми в силу их закрытости.

 

Концепция денежных потоков кредитной организации:

Капитализация:

1. Превращение прибыли в капитал банка.
2. Метод исчисления имущества(стоимости, капитала) по доходу

Ставка рыночной капитализации равна норме (прибыль/к затратам) дивидендного дохода.

Коэффициент реинвестирования: доля прибыли в капитал банка.

Показатели деятельности банка

Виды отчётности:

-для контроля и управления ¦ оценки:прагматические

-для акционеров и пайщиков ¦ эффективности

-для ЦБ и налоговой инспекции ¦ рыночные

бухгалтерские

Виды анализа:

-горизонтальный (рейтинговый)

-вертикальный (по статейный)

Источник информации Главная бухгалтерская книга (баланс),состояние активов и пассива,соотношение между собственным и заёмным капиталом

Соотношения,используемые в анализе:

-привлечённые средства/заёмные,

-все активы/собственный капитал (мультипликатор капитала),

-доход/риск,

-доход/риск по отношению к предельным.

 

Показатели – коэффициенты:

-прибыль на активы,

-прибыль на капитал (на собств.,на акционерный),

-прибыль на инвестированный капитал (рыночный показатель)

______________________________________________________________

Тип банка ¦ Прибыль на ¦Прибыль на ¦Мультипликатор

¦ собств капит¦активы ¦ капитала

_______________¦_____________¦______________¦_________________

С р е д н е э ф ф е к т и в н ы е б а н к и

местный ¦ 0,08 ¦ 0,007 ¦ 10,5

региональный ¦ 0,1 ¦ 0,007 ¦ 14,0

межрегиональный¦ 0,11 ¦ 0,005 ¦ 20

В ы с о к о э ф ф е к т и в н ы е б а н к и

местные ¦ 0,17 ¦ 0,02 ¦ 10

региональные ¦ 0,21 ¦ 0,015 ¦ 14

межрегиональные¦ 0,18 ¦ 0,009 ¦ 20

 

Рейтинговые оценки:

Ценность банка = ценность акций + налоговые льготы - тек.издержки

 

Балансовое уравнение:

Активы = пассивы + собственный капитал

¦ ¦ ¦

¦ ¦ ¦

ностро онколь актив- пассив

Чистый доход = доход от % - расход в % - убытки от ссуд + дру-

гие прибыли - налоги

Коэффициенты:

Н а л о г о в ы й: Чистый доход/суммарный операционный доход

Р а с х о д о в: Расходы(без выплат %)/сум.опер.доход

Р а с х о д о в по %:Выплаты % /сум.опер.доход

Р е з е р в о в на потери от ссуд:Сумма/с.о.д.

С п р э д:- Доход от %% - Расход от %

- Курсовые разницы

Методология оценок, чувствительных к учётным и процентным ставкам(GAP)

Методология ликвидности (активов и пассивов, сердцевидные депозиты)

Показатели надёжности банков:

Работающие активы/капиталу

Быстрой ликвидности

Дебиторская задолженность/кредиторской(или наоборот)

Кредиторская задолженность: онколь + депо + МБ Кредит

Защищённость капитала

 

"Оптимальный" банк:

1.Кредиты не превышают собственный капитал

2.Онколь = ликвидным активам

3.Риску подвержены одна треть заёмного капитала

4.Кред.задолжность = ликвидным активам

5.Собств. капитал = матер активы

6.Сумма на развитие банка > в 3раза вноса учредителей

 

Искажение показателей: 1.Кредиты по кругу

2.Кредит на депо

3.Кредит самому себе

**************************************************************

К банкротству банка:

Наиболее полезный показатель, характеризующий рентабельность банка:

Отношение: чистая прибыль/средние остатки активов

 

доля спекулятивных доходов и созданные резервы

Структурные показатели:

-структура активов, пассивов, доходов, расходов, прибыли, кредитов, портфеля

ЦБ, валютных операций

Анализ темпов роста активов, уставного капитала, депозитных кредитов, прибыли. Высокие темпы - высокий риск.

Ключевые позиции - капитал и резервы

.Риски:

экономические, политические,

внешние, внутренние.

 

Страновый, Валютный, Природный, Клиентский

Характер операций:

Отраслевой, Вид банка, его размер

Конвертируемости, Коммерческий, собственности,

Трансферта, Трансляционный, Моратория платежа,

Промышленный, Кредитный,

Ресурсный, Портфельный,

Поставок, Финансовый

Ликвидности

Инфляции

Диверсификации

Оценка банка по:

- рыночной стоимости акций;

- спрэду (разнице между рыночной и балансовой стоимости акций);

- дивидендам на акцию;

- собственному капиталу;

- прибыли акционеров(совокупной).

Рассмотрим условный банк со следующими характеристиками:

_____________________________________________________________

Показатель ¦ Условных единиц

__________________________________________¦__________________

Активы банка, приносящие прибыль ¦ 90

Валовая прибыль на ссуды ¦ 10%

Депозиты (источник средств) ¦ 92

Собственный капитал ¦ 8

Выплаты по депозитам ¦ 7%

Операционные расходы ¦ 1,5% активов

Налог на прибыль ¦ 30%

 

Всех активов ¦ 100

_____________________________________________________________

 

 

Концептуальная модель денежных потоков и зависимости между ними для кредитных организаций

 

 

Глава 1.Цели и задачи управления капиталом кредитных организаций.