Источники финансирования воспроизводства основных фондов

Источники финансирования воспроизводства основных фондов подразделяются на собственные и заемные.

Воспроизводство имеет две формы:

простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных фондов соответствуют по величине начисленной амортизации;

расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных фондов имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства основных фондов относятся:

· амортизация;

· износ нематериальных активов;

· прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.

К заемным источникам относятся:

· кредиты банков;

· заемные средства других фирм;

· долевое участие в строительстве;

· финансирование из бюджета;

· финансирование из внебюджетных фондов.

Вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решатся с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

 

Предприятие

Рисунок 1.4 - Стадии воспроизводства основных фондов
На схеме (рисунок 1.4) стадии воспроизводства основных фондов разделены на две части. Одна часть - это создание основных фондов, что чаще всего происходит вне предприятия. Создание основных фондов в соответствии с их структурой происходит в двух сферах: в строительной индустрии и машиностроении, том числе и в приборостроении. Вторая часть - это стадии, которые осуществляются внутри предприятия.

Начальной стадией воспроизводства основных фондов, которая осуществляется на предприятии, является стадия их приобретения и формирования. Для нового предприятия, которое только создается, процесс формирования означает строительство зданий и сооружений, ‑­

приобретение оборудования, соответствующего технологическому процессу, стоимости и качеству продукции.

Для действующего предприятия формирование основных фондов включает прежде всего следующие этапы:

 

• 
  инвентаризацию существующих и используемых основных фондов с целью выявления устаревших и изношенных элементов основных фондов;
• 
  анализ соответствия существующего оборудования технологии и организации производства;
• 
  выбор (с учетом конкретной специфики производства и планируемого объема продукции) объема и структуры основных фондов. Далее идет процесс переустановки действующего оборудования, приобретение, доставка и монтаж нового оборудования.

Завершает воспроизводство основных фондов процесс их восстановления или возмещения. Восстановление основных фондов может осуществляться посредством ремонта (текущего, среднего и капитального) за счет амортизационных отчислений а также путем модернизации и реконструкции.

Воспроизводство и обновление основных фондов предприятия осуществляется посредством капитальных вложений и ремонтов.

Посредством капитальных вложений может осуществляться как простое, так и расширенное воспроизводство основных фондов в производственной и непроизводственной сферах.

Под простым воспроизводством следует понимать строительство и приобретение основных фондов в размерах, соответствующих сумме начисленного износа по действующим производственным основным фондам. В этом случае производится доведение общих размеров основных фондов до их первоначальной стоимости.

^ Расширенное воспроизводство — это строительство и приобретение основных фондов в размерах, превышающих сумму уменьшения основных фондов в результате их износа.

Капитальные вложения характеризуются отраслевой, технологической, воспроизводственной структурой.

^ Отраслевая структура капитальных вложений — это соотношение между объемами капитальных вложений по отраслям народного хозяйства.

Технологическая структура капитальных вложений — это соотношение между затратами на приобретение машин и оборудования (активная часть основных производственных фондов) и на строительно-монтажные работы (пассивная часть основных производственных фондов).

 

Воспроизводственная структура капитальных вложений отражает соотношение между объемами капитальных вложений, направляемых на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение, а также на расширение предприятия. Капитальные вложения, являясь источником как простого, так и расширенного воспроизводства основных фондов, направляются на строительство новых объектов, расширение, техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий.

К новому строительству относится возведение предприятий, зданий и сооружений на новых строительных площадках. Расширение действующих предприятий предусматривает затраты на строительство второй и последующих очередей данного предприятия, а также на строительство и расширение существующих цехов, производств и коммуникаций на его территории.

Помимо нового строительства и расширения предприятия проводят различного рода улучшения основных фондов. К улучшениям основных фондов можно отнести техническое перевооружение, реконструкцию, модернизацию, капитальный, текущий ремонты и другие виды, которые позволяют улучшить их технико-экономические показатели, экологию, конкурентоспособность продукции, причем с меньшими затратами и при сокращении сроков строительства в сравнении со строительством новых предприятий.

Техническое перевооружение и реконструкция предприятия — прогрессивные формы обновления основных производственных фондов действующих предприятий. К техническому перевооружению относится комплекс мероприятий по повышению технико-экономического уровня производства, его механизации и автоматизации, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным, а также по совершенствованию общего для предприятия хозяйства и вспомогательных служб.

Реконструкция действующих предприятий предусматривает переустройство существующих цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения, как правило, без расширения зданий и сооружений основного назначения, и связана с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня на основе достижений научно-технического прогресса.

Источниками финансирования капитальных вложений являются такие финансовые ресурсы предприятия, как средства фонда развития производства, науки и техники и фонда социального развития, создаваемых за счет прибыли; амортизационных отчислений; ресурсов, мобилизуемых в самом строительстве (излишек оборотных средств, прибыль и экономия от снижения стоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом, экономия от снижения цен на оборудование и др.); ресурсов вышестоящих организаций, ‑­

ведомственных ресурсов; ассигнований из государственного бюджета; кредитов банка, заемных средств, полученных на фондовом рынке и т. д.

В процессе капитального ремонта происходит простое воспроизводство основных фондов.

 

13. Характеристика показателей использования основных производственных фондов

 

Показатели, эффективности использования ОПФ. Порядок их расчета. Факторы изменения рентабельности и фондоотдачи ОПФ, в том числе машин и оборудования. Методика определения их влияния на уровень фондоотдачи, фондорентабельности и выпуск продукции.

Основные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели рентабельности (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов), фондоотдачи (отношение стоимости произведенной или реализованной продукции после вычета НДС, акцизов к среднегодовой стоимости основных производственных фондов), фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи) удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции. Рассчитывается также относительная экономия основных фондов:

где ОПФо, ОПФ₁ - соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном годах; 1ВП - индекс объема производства продукции.

При расчете среднегодовой стоимости фондов учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства и не включаются фонды, находящиеся на консервации, резервные и сданные в аренду.

Частные показатели применяются для характеристики использования отдельных видов машин, оборудования, производственной площади, например, средний выпуск продукции в натуральном выражении на единицу оборудования за смену, выпуск продукции на 1 м² производственной площади и т.д.

В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения.

Источники данных для анализа: бизнес-план предприятия, план технического развития, отчетный бухгалтерский баланс предприятия, приложение к балансу, отчет о налачии и движении основных средств, баланс производственной мощности, данные о переоценке основных средств, инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная, техническая документация и др.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом:

 

где Roпф - рентабельность основных производственных фондов;

П - прибыль от реализации продукции; ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов; ВП и РП - соответственно стоимость произведенной или реализованной продукции; ФО - фондоотдача; Rвn, Ppn - рентабельность произведенной или реализованной продукции.

На изменение уровня фондоотдачи в свою очередь оказывает влияние ряд факторов. Факторы, определяющие рентабельность основных фондов, показаны на рис. 14.1.

 

14. Характеристика оборотных средств предприятия. Оборотные производственные фонды и фонды обращения. Понятие, состав, характеристики.

 

Состав оборотных фондов

К оборотным производственным фондам промышленных пред- приятий относится часть средств производства (производствен- ных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборот- ных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

производственные запасы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготов- ленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горю- чего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производствен- ный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собст- венного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных (фондов, включающие затраты на подготовку и освое- ние новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обраще- ния. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокуп- ность денежных средств предприятия, предназначенных для обра- зования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.

Состав оборотных средств предприятия иллюстрирует рис 1. Соотношение между отдельными элементами оборотных фон- дов (в %) или их составными частями называется структурой оборотных фондов. Структура оборотных фондов на промышлен- ных предприятиях приведена на рис. 2.

Как видно из рисунка, оборотные фонды занимают подавляю- щую часть оборотных средств.

Одна из главных задач в условиях перехода к рыночной экономике - интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения.

В общей системе мероприятий по обеспечению режима эконо- мии основное место занимает экономия предметов труда, по; которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материа- лов, топлива на единицу продукции, разумеется, без какого бы то ни было ущерба для качества, надежности и долговечности изде- лия.

Экономическое значение экономии оборотных фондов в со- временных условиях выражается в следующем.

Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива, обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего дает возможность из данного количества материаль- ных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масшта- бов производства.

Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов способствуют устан- овлению в процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совер- шенной отраслевой структуры промышленного производства.

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершению технологических про- цессов.

Экономия в потреблении материальных ресурсов способст- вует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности трудаю Уже само по себе уменьшение удельных затрат прошлого, овеществленного труда означает рост производительности общественного труда. Но дело не только в этом - экономия материальных ресурсов влечет за собой экономию затрат также и живого труда: сокращается от- носительный расход рабочей силы на транспортировку матери -алов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение.

Экономия материальных ресурсов в огромной мере способ -ствует снижению себестоимости промышленной продукции. Уже в настоящее время на долю материальных затрат приходится 3/4 всех издержек производства. В дальнейшем, с ростом техничес- кого уровня производства, доля овеществленного труда в общих затратах по производству продукции будет продолжать повышать- ся, и, следовательно, улучшение использования предметов труда и средств труда будет являться основным направлением экономи-ки общественных издержек производства.

Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воз- действие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения ис- пользования и экономия оборотных фондов весьма велики, по- скольку они оказывают положительное воздействие на все сто- роны производственной и хозяйственной деятельности пред- приятия.

Оценка использования оборотных фондов в производстве

Всемерное улучшение использования оборотных фондов - одна из важнейших задач промышленных предприятий. Чем лучше используются сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для выработки определенного коли-чества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства промышленной продукции.

Различают показатели расхода материальных ресурсов и показа- тели уровня полезного использования материальных ресурсов.

Расход материальных ресурсов представляет собой их произво- дственное потребление. Расход на производство охватывает все количество материальных ресурсов, затраченных предприятием непосредственно на выполнение программы по выпуску продук-ции. Потребление материальных ресурсов характеризуется общи- м и удельным их расходом.

Общий расход материальных ресурсов - это потребление отдель- ных видов или вместе взятых материальных ресурсов на выполне-ние всей производственной программы в отчетном периоде. Об-щий расход материальных ресурсов учитывается в натуральном выражении; суммарный расход различных видов материальных ресурсов - в стоимостном выражении.

Удельным расходом m конкретного вида ресурсов называется их средний расход на единицу произведенной годной продукции.

Его определяют делением всего количества материальных ресур- сов, израсходованных на производство данной продукции в отчет- ном периоде Q, на количество годных единиц этой продукции N:

m = Q/N.

Можно рассчитать также удельный расход материальных ре- сурсов на единицу потребительского свойства однотипной про- дукции m1 по формуле:

m1=em1q1/Q1

где m1 - удельный расход материальных ресурсов на физическую единицу продукции;

q1- количество единиц данной продукции, произведенной в отчетном периоде;

Q1 - общий объем потребительского свойства продукции, произ- веденной в отчетном периоде.

Общей характеристикой расхода материальных ресурсов на производство продукции служит показатель материалоемкости М, который оценивает фактический расход материальных ресур- сов на единицу продукции (или единицу потребительского свой- ства) в натуральном или стоимостном ее измерении. Этот показа- тель непосредственно взаимосвязан с показателями, характеризу- ющими расход отдельных видов материальных ресурсов (металло- емкость, энергоемкость, топливоемкость), измеряемыми в нату- ральном, натурально-стоимостном и стоимостном выражениях.

Материалоемкость продукции может быть измерена различны- ми показателями:

1) удельным расходом материальных ресурсов на физическую единицу произведенной продукции (удельная материалоемкость):

М= m = Q/N,

2) величиной расхода нескольких видов материальных ресур- сов в стоимостном выражении на физическую единицу произво- димой продукции (руб., на 1 т, 1 м3, 1 м2 и т.д.):

M=e Q P / N

где P - оптовые цены на материальные ресурсы.

Эти формулы используются для исчисления материалоемкости простых видов продукции (электроэнергии, чугуна, стали и т.п.). Для сложных видов продукции (например, продукции машино- строения) чаще используется такой показатель материалоемкос- ти, как расход конкретных материальных ресурсов на единицу главного потребительского свойства. Так, материалоемкость электромотора исчисляется в затратах на материалы в отношении к 1 кВт мощности. Для грузового автомобиля характеристикой материалоемкости будет оценка материальных затрат на 1 т-км/ч перевозки грузов и т.д.

Для продукции таких отраслей машиностроения, где ни физи- ческий объем продукции, ни объем потребительского свойства невозможно выразить в одних единицах измерения (химическое, текстильное машиностроение и др.), а также для продукции ма- шиностроения в целом, уровень материалоемкости может быть охарактеризован расходом конкретного вида материальных pecyp- сов в физических единицах на 1 руб. валовой, реализованной или чистой продукции в сопоставимых ценах:

M = eN /eq1 P

где eq1P- объем произведенной продукции в сопоставимых ценах.

Для разработки производственной программы и анализа работы промышленных предприятий в каждой отрасли промыш- ленности применяются различные показатели уровня полезного использования материальных ресурсов, наиболее полно отражаю- щие условия использования в производстве материальных ресур- сов и охватывающих все стадии их производственного потребле- ния.

В отраслях, осуществляющих первичную переработку сырья, применяются такие показатели: содержание полезного вещества в исходном сырье (железа в руде, сахара в свекле и т.п.);

степень использования полезного вещества, содержащегося в исходном сырье, и процент потерь, возникающих в процессе переработки сырья;

конечный выход годной продукции, рассчитываемый делени- ем объема годного продукта на объем исходного сырья и исчис- ляемый в процентах (результат следует умножить на 100).

Показателем выхода годной продукции служит использование для оценки его предельного значения. Так, выход меди из руды составил 20%, но это не означает, что плановый выход 100%.

Величиной планового выхода меди может быть 23%, что будет отражать фактическое содержание меди в руде.

В черной металлургии использование железа в доменном и сталеплавильном производстве рассчитывается балансовым методом. В приходной части баланса железа по доменному производству показываются элементы и размеры расхода сырья (руда различная, лом, стружка).В расходной части баланса опре -деляются виды и размеры полученной продукции, потерь и от- ходов (чугун различный, шлак, угар и т. п.) Так же расчитывают- ся балансы железа по сталеплавильному производству и балансы металла по прокатному производству. Эти балансы позволяют определить расходные коэффициенты, представляющие собой от- ношение веса затраченных материалов на тонну годной продук - ции.

В отраслях машиностроения применяются свои показатели оп- ределения уровня использования основного элемента оборотных фондов - металла.

На стадии конструирования машин и механизмов исчисляется показатель относительно металлоемкости машины (относитель -ный вес машины) Ом:

Ом = Чв.м/Кэ.м,

Где Чв.м - чистый вес, равный суммарному весу металлических деталей и частей машины, т,кг;

Кэ.м. - количество единиц основной эксплуатационной характер- истике машины (мощность трактора - л.с.; грузоподъемность авто- мобиля - т).

Наиболее широко применяется в машиностроении коэффициент использования металла Ки.м:

Ки.м = rв.м vi / ВРм

где rв.м - чистый вес металла, воплощенный в единице про- дукции, т,кг; vi - объем выпуска продукции по каждому наименованию номенклатуры; ВРм - валовой расход данного вида металла, затраченного на вы- пуск продукции;

i - 1,2,3,..., n - количество разных видов изделий, составляющих номенклатуру выпуск

15. Классификация оборотных средств предприятия. Характеристика структуры оборотных средств предприятия