Наращение по учетной ставке

На практике учетные ставки применяются при учете векселей банком. (См. раздел Хрестоматии ЭУМК).

Формулы дисконтирования по процентной и учетной ставкам приведены в соответствующей таблице Справочника ЭУМК).

Теория процентных ставок нашла широкое применение в банковских операциях, например, при учете векселей или выдачи ссуды. В частности на основе приведенных формул можно составить план погашения задолженности. Рассмотрим задачу погашения кредита в рассрочку равными суммами.

Пример 6.

Пусть кредит 250000 руб. выдан на пять лет под 30% годовых. Долг погашается равными частями, проценты начисляются на оставшуюся сумму долга один раз в год и выплачиваются вместе в выплатой основного долга.

Решение:

В данном примере ежегодная сумма погашения долга равна 50000 руб. В первый год будут начислены проценты в размере 250000х0,3=75000(руб.) и сумма, подлежащая уплате составит 125000 руб. Во втором году остаток долга составит 200000 руб., на него начисляются проценты в сумме 60000 руб. и сумма, подлежащая уплате, составит 110000 руб. Для третьего года и последующих лет расчеты проводятся аналогично. План погашения займа можно оформить в виде таблицы 1.

Таблица 1

План погашения кредита равными суммами (руб.)

Как видно из таблицы 1 сумма начисленных процентов включается ежегодно в сумму, подлежащую уплате и общая сумма выплат составит 475000 руб.

Контрольные вопросы

1. Дайте определение процентной ставки. Как с помощью процентной ставки определить сумму начисленных процентов?

2. Что такое конверсионный период? Какой период времени может быть выбран в качестве конверсионного периода?

3. Дайте характеристику декурсивному и антисипативному способу начисления процентов.

4. В чем сущность наращения по простым процентам? Выведите формулу наращения по простым процентам.

5. В чем сущность дисконтирования по простым процентам? Назовите различие между математическим дисконтированием и банковским учетом.

ГЛАВА 2. СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ

Во второй главе рассмотрены вопросы теории сложных процентов. Основная цель данной главы – показать отличие простых процентов от сложных и обосновать возможность применения формул наращения по сложной процентной ставке в финансовых расчетах. В главе рассмотрены следующие вопросы:

1. Начисление процентов по сложной годовой процентной ставке. Капитализация процентов. Переменные ставки сложных процентов.

2. Начисление процентов m раз в году. Номинальная и эффективная ставки процентов.

3. Сравнение простых и сложных процентов.

4. Дисконтирование по сложной процентной ставке.

5. Дисконтирование по сложной учетной ставке.

6. Наращение по сложной учетной ставке.