1. Понятие «Международная валютная система».
Валюта — это денежная единица, лежащая в основе денежной системы того или иного государства.
В ходе осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций между частными лицами, фирмами, банками, правительствами, международными организациями возникают валютные отношения, как совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег на мировом рынке.
Комплекс правовых норм и институтов, регулирующих валютные отношения, представляет собой валютный механизм страны.
Совокупность валютных отношений и валютного механизма образует валютную систему.
Каждое государство, будучи независимым и самостоятельным экономическим субъектом, само определяет форму организации валютных отношений, т.е. имеет свою национальную валютную систему.
Ее основные элементы:
1) национальная валютная единица, т.е. денежная единица данной страны, используемая во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами,
2) объем иностранной валюты, золота и других активов, находящихся в распоряжении центрального банка страны,
3) соотношение между национальной и иностранной валютами, устанавливаемое в законодательном порядке (механизм формирования валютного курса),
4) условия конвертируемости валюты,
5) порядок осуществления международных расчетов;
6) статус национальных органов и учреждений, регулирующих, валютные отношения, и др.
Международная валютная система - совокупность международных норм, правил и методов осуществления расчетов между государствами, закрепленное соглашением между ними.
Валютный курс.
Соотношение обмена двух денежных единиц или цена одной денежной единицы, выраженная в денежной единице другой страны, называется валютным курсом. Фиксирование курса национальной денежной единицы в иностранной называется валютной котировкой.
Курс национальной денежной единицы может быть установлен как в форме прямой котировки (1, 10, 100 единиц иностранной валюты =X единиц национальной валюты), так и в форме обратной котировки (1, 10, 100 единиц национальной валюты = X единиц иностранной валюты). В большинстве стран при установлении курса национальной валюты используется прямая котировка, в Великобритании — обратная. В США применяются обе котировки.
Валютный курс распадается на:
а) курс покупателя - это курс, по которому банк покупает иностранную валюту за национальную,
б) курс продавца - курс, по которому банк продает иностранную валюту за национальную.
Разница между курсом продавца и покупателя называется маржой, которая покрывает издержки и формирует прибыль банка по валютным операциям.
3. Паритет покупательной способности.
Паритет покупательной способности - результат сопоставления количества тех благ, которые можно приобрести на национальных рынках стран, чьи валюты сравниваются.
r = P1 / P2, где
r – валютный курс, P1, P2 - уровни цен в рассматриваемых странах.
Объективность сравнения может быть достигнута только при использовании очень большого числа товаров и услуг, входящих в условную потребительскую корзину.
Если, например, стандартная потребительская корзина в России в расчете на 1 месяц стоит 3000 руб., а аналогичная ей потребительская корзина в США — 100 долл., то номинальный обменный курс будет равен 3000 руб. /100 долл., или 30 руб. / 1 долл.
Однако самая большая сложность заключается в том, что не существует единого способа определения состава потребительской корзины. В разных странах структура товаров и услуг, входящих в неё, весьма отличается, поэтому сравнивать корзины весьма трудно.
Кроме того, теория паритета покупательной способности вызывает еще ряд возражений:
а) трудно вовлечь в международную торговлю ряд товаров, относящихся к неторгуемым, т. е. действия перекупщиков, выравнивающих уровень цен на товары, оказываются невозможными,
б) высокие транспортные издержки препятствуют движению товаров через национальные границы,
в) товары не всегда взаимозаменяемы.
Конвертируемость валюты.
Конвертируемость валюты - способность национальной валюты обмениваться на иностранные валюты. Обменное соотношение между национальной и иностранной валютами может устанавливаться государством или быть рыночным, т.е. определяться соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Различают свободно конвертируемые, частично конвертируемые и неконвертируемые валюты, а также внутреннюю и внешнюю конвертируемость валют.
Свободная конвертируемость предполагает отсутствие каких-либо валютных ограничений для физических и юридических лиц как своих, так и иностранных, и беспрепятственное использование валюты во всех видах иностранных операций.
К частично конвертируемым валютам относятся валюты тех стран, где сохраняются определенные валютные ограничения, распространяемые на какие-то сферы внешнеэкономической деятельности или на некоторые категории лиц.
При внутренней конвертируемости полная свобода обмена национальных денежных знаков на иностранные предоставляется только гражданам данной страны, а в отношении иностранцев сохраняется режим неконвертируемости. При внешней конвертируемости соответствующими свободами располагают только иностранцы, тогда как физические и юридические лица данной страны подобной свободой не располагают.
Неконвертируемые, или замкнутые, валюты - это валюты тех стран, где на своих граждан и иностранных граждан режим конвертируемости не распространяется.
