Анализ деловой активности и эффективности деятельности

Проводится на основе коэффициентов деловой активности и эффективности деятельности.

№ п/п	Наименование показателей
	Исходные данные для расчета коэффициентов
1.1.	Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб.
1.2.	Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг),тыс. руб.
1.3.	Чистая прибыль, тыс. руб.
1.4.	Средняя стоимость активов, тыс. руб.
1.5.	Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.
1.6.	В том числе: Средняя стоимость запасов
1.7.	Средняя стоимость дебиторской задолженности
1.8.	Средняя стоимость собственного капитала
1.9.	Средняя стоимость кредиторской задолженности
2.	Расчет коэффициентов деловой активности
2.1.	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр. 1.1: стр. 1.6)
2.2.	Продолжительность одного оборота оборотных активов (365 дн.: стр. 2.1), дни
2.3.	Коэффициент оборачиваемости запасов (стр. 1.2: стр. 1.6)
2.4.	Продолжительность одного оборота запасов (365 дн.: стр.2.3), дни
2.5.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр. 1.1: стр. 1.7)
2.6.	Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (365 дн.: стр.2.5), дни
2.7.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр. 1.1: стр. 1.8)
2.8.	Продолжительность одного оборота собственного капитала (365 дн.: стр.2.7), дни
2.9.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр. 1.1: стр. 1.9)
2.10.	Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (365 дн.: стр.2.9), дни
2.11.	Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов (п. 1.5: п. 1.1)
2.12.	Уровень рентабельности оборотных активов (п. 1.3: п. 1.5 × 100%)
2.13.	Уровень рентабельности собственного капитала (п. 1.3: п. 1.8 × 100%)
2.14.	Уровень рентабельности продаж (п. 1.3: 1.1 × 100%)
2.15.	Уровень рентабельности активов (п. 1.3: п. 1.4 × 100%)
2.16.	Потребность предприятия в оборотных активах (п. 1.6 + п. 1.7 - п. 1.9)
2.17.	Финансовый цикл (п. 2.4 + 2.6 - п. 2.10), дни.

Примечания:

1.В случае изменения форм отчетности, требующего корректировки формул расчета показателей, следует исходить из принципов расчета вышеуказанных показателей.

2.Рекомендуемые значения коэффициентов приведены исходя из показателей деятельности за год.

3.Применительно к коэффициентам, по которым не установлены рекомендуе­мые значения, следует проводить анализ динамики изменения показателей с учетом отраслевой специфики исследуемых предприятий.

Вопросы и методические рекомендации по их изучению для студентов, проходящих практику в кредитных организациях и учреждениях Банка России.

6.2.1. Организационно-экономическая характеристика организации.

Студент должен изучить:

• историю создания организации;

• цели и основные направления ее деятельности;

• организационную структуру организации.

Для этого необходимо ознакомиться с Уставом организации, Положе­нием - для филиалов кредитных организаций или территориальных уч­реждений Банка России; Положениями о структурных подразделениях организации: управлениях, отделах, секторах.

6.2.2. Основы бухгалтерского учета в кредитных организациях.

Студент должен изучить:

• особенности бухгалтерского учета в кредитных организациях, в час­тности, ознакомиться с Правилами ведения бухгалтерского учета в кре­дитных организациях, установленными Положением Банка России от 26.03.2007 года № 302-П (для системы Банка России - Положение Банка России № 66 - П от 01.01.2006 г);

• структуру Плана счетов и баланса организации.

6.2.3. Внутренняя учетная политика организации.

Студент должен изучить:

• основные нормативные документы;

• понятие и формирование учетной политики;

• внутреннюю учетную политику, оценить ее соответствие основным положениям и правилам бухгалтерского учета в кредитных организациях, установленным Банком России.

6.2.4. Финансовая отчетность.

Студент должен изучить:

• перечень и формы основной отчетности кредитных организаций, предоставляемой в Банк России;

• перечень и формы основной отчетности кредитных организаций, не предоставляемой в Банк России, но имеющей значение для внутреннего пользования в кредитной организации;

• перечень и формы основной отчетности структурных подразделений Банка России, предоставляемой в Центральный аппарат Банка России (для практикантов системы Банка России);

• публикуемую отчетность кредитных организаций.

Перечень отчетности, представляемой в Банк России, приведен в Ука­зании Банка России от 12 ноября 2009 г. № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных орга­низаций в Центральный банк Российской Федерации».

Перечень и формы внутренних выходных отчетных форм, используе­мых кредитными организациями при ведении аналитического и синтети­ческого бухгалтерского учета и для финансового анализа, приведены в Пра­вилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, установ­ленных Положением Банка России от 26.03.2007 года № 302-П.

О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских/кон­солидированных групп следует смотреть Указание Банка России от 20 января 2009 года № 2172-У.

Основные отчетные формы банка, по которым рекомендуется строить анализ:

- оборотная ведомость (форма 101);

- отчет о прибылях и убытках (форма 102).

Для группировки символов отчета о прибылях и убытках рекомендуется использовать разработочную таблицу (Приложение Г).

Для группировки счетов бухгалтерского учета оборотной ведомости рекомендуется использовать разработочную таблицу (Приложение Д).

6.2.5. Основа финансов организации.

Студент должен изучить:

• структуру доходов;

• структуру расходов;

• порядок формирования и использования прибыли организации и фондов, формируемых за счет отчислений из чистой прибыли.

Для изучения схемы финансов кредитной организации необходимо ис­пользовать отчетную форму 102 «Отчет о прибылях и убытках».

Порядок использования прибыли банка закрепляется внутренними до­кументами в рамках решений Общего собрания акционеров (участников) или совета директоров.

6.2.6. Анализ состояния пассивов организации.

Студент должен:

- изучить принятую в организации депозитную политику (политику по привлечению средств), политику по наращиванию собственных средств;

- оценить качество собственного капитала (структуру собственных средств, их достаточность);

- оценить структуру депозитной базы;

- оценить структуру заемных средств (недепозитных источников ре­сурсов).

Анализ структуры пассива баланса банка начинается с выявления разме­ра собственных средств, определения их доли в общей сумме баланса, т. к, капитал банка показывает степень его финансовой устойчивости, что имеет немаловажное значение для инвесторов, акционеров и для самого банка.

На основании динамики показателя достаточности капитала можно сде­лать вывод о наметившихся тенденциях (уменьшения либо увеличения зна­чения данного показателя). При увеличении данного показателя делается вывод о повышении уровня защищенности средств кредиторов и обеспече­ния дальнейшего экономического роста банка. При снижении - обратный процесс.

Сравнительный качественный анализ структуры привлеченных средств может проводиться по группам клиентов и срокам, что позволяет выявить, из каких секторов экономики и на какой срок привлекается основная масса средств в банк.

Такой сравнительный анализ наиболее нагляден в динамике и в сопо­ставлении с данными, полученными о структурах привлеченных средств других банков. Источниками информации являются данные синтетичес­кого и аналитического учета.

Доля крупных депозитов характеризует стабильность ресурсной базы, поскольку влияние на ресурсную базу досрочного изъятия вклада увели­чивается с ростом его размера. Рост доли крупных депозитов банка сни­жает стабильность его ресурсной базы.

Используя методы сравнительного анализа пассивных операций бан­ка, можно выявить изменения в объемах этих операций, определить воз­действие их на ликвидность.

Средства на расчетных и текущих счетах - это не только наиболее де­шевый ресурс, но высокая их доля в привлеченных средствах и наличие концентрации ресурсов на счетах небольшого круга кредиторов может являться фактором, негативно влияющим на ликвидность банка.

В процессе анализа пассивных операций можно использовать различ­ные коэффициенты для оценки политики банка.

Отношение собственного капитала к средней сумме активов [1] показыва­ет удельный вес капитала в структуре баланса банка. Можно также оценивать участие собственного капитала банка при ведении бизнеса с позиций анализа значений обязательного норматива H1, рассчитываемого в соот­ветствии с Инструкцией Банка России № 110-И.

Отношение срочных депозитов, (обязательств) к общей сумме обяза­тельств характеризует общую политику привлечения средств.

Отношение срочных депозитов (обязательств) к общей сумме активов так­же характеризует политику по привлечению средств, т. е. каким источни­кам (срочным или до востребования) банком отдается предпочтение.

Так же можно выявить долю в пассивах банка депозитных источников привлеченных средств и недепозитных источников ресурсов.

Коэффициент использования депозитов, рассчитываемый как отно­шение средней суммы задолженности клиентов по кредитам к средней сумме остатков по счетам обязательств кредитной организации, показывает, ка­кой процент от общего объема привлеченных ресурсов помещен в креди­ты. Коэффициент свыше 75 % (в зарубежной практике) свидетельствует о рискованной (агрессивной) политике банка. Коэффициент ниже 65 % свидетельствует о пассивной кредитной политике.

Здесь и далее по тексту среднее значение рассчитывается по формуле среднехронологической за рассматриваемый период:

1/2J1 + J2 +... + 1/2Jn,

n - 1

где J1 ...Jn - начальная и последняя отчетные даты рассматриваемого периода.

Коэффициент использования срочных депозитов, рассчитываемый как отношение средней суммы задолженности клиентов по кредитам к средней сумме остатков по счетам срочных обязательств кредитной орга­низации, показывает, все ли привлеченные платные ресурсы размеще­ны в кредиты.

В выводах необходимо сделать заключение о политике по привлече­нию денежных средств и масштабах фактического расширения деятель­ности банка.

6.2.7. Анализ состояния активов.

Студент должен:

- изучить принятую в организации политику по размещению имею­щихся ресурсов (в первую очередь, кредитную политику);

- рассмотреть структуру активов (направления использования имею­щихся ресурсов);

- оценить качество активов.

Анализ активов банка производится в целях выявления степени их лик­видности и влияния на финансовый результат деятельности кредитной организации.

Исходно активы банка разделяются на три части:

- активы, не приносящие доход и являющиеся ликвидными активами;

- активы, приносящие доход (доходообразующие активы);

- иммобилизованные активы (основные и другие средства, нематери­альные активы, дебиторская задолженность, обязательные резервы в Банке России).

Определяется доля активов, приносящих и не приносящих доходы банку. Детально анализируются активы, приносящие доход, прежде всего их струк­тура по составным элементам. При этом можно определить общий объем краткосрочных и долгосрочных ссуд, а также межбанковских кредитов, ак­тивов, вложенных в проведение факторинговых и лизинговых операций.

Кредитные вложения следует анализировать с позиций их риска и до­ходности для банка. С точки зрения кредитного риска целесообразно вы­явление объемов проблемных кредитов.

С целью анализа активов могут быть использованы следующие основ­ные показатели.

Доля кредитов в общей сумме активов банка покажет объемы использо­вания имеющихся ресурсов на формирование кредитного портфеля.

Отношение суммы созданных резервов на возможные потери по ссудам к средней сумме ссудной задолженности показывает размеры обесценения кредитного портфеля и величину кредитного риска банка в целом.

Отношение доходообразующих активов к общей сумме активов позволя­ет выявить долю активов, обеспечивающую получение прибыли банку, и активов, не приносящих доход (касса, корреспондентский счет, основные средства и другие статьи).

Отношение доходообразующих активов к сумме оплачиваемых активов позволяет определить процент покрытия оплачиваемых пассивов актива­ми, обеспечивающими покрытие процентных расходов (кредитный пор­тфель и приравненная к нему задолженность, инвестиции и др.). Данный показатель в динамике можно привести в таблице.

Таблица 1 - Динамика доли доходообразующих активов и оплачивае­мых пассивов в балансе банка

	01.04.04	01.07.04	01.10.04	01.01.05	01.04.05	01.07.05	01.10.05
Доходообразующе активы (в % от всех активов)	49,1	43,4	55,6	16,8	41,0	41,0	18,7
Оплачиваемые пассивы (в % от всех пассивов)	23,1	29,3	57,7	33,7	32,0	41,0	21,0
Разница +/-	26,0	14,1	-2,1	-16,9	9,0	41,0	-2,3

 

На примере данных таблицы 1 можно сказать, что не всегда привле­ченные платные ресурсы использовались для формирования «доходообразующих» активов, что является негативным моментом с точки зрения влияния на финансовый результат. Кроме того, снижение уровня акти­вов, приносящих доход, говорит о непропорциональности роста ресурс­ной базы банка, привлеченной на платной основе, росту его вложений. Отношение доходных активов к платным пассивам должно быть либо боль­ше, либо равно единице.

Анализ можно детализировать путем сопоставления суммы краткос­рочных кредитов отдельных экономических контрагентов и общей сум­мы краткосрочных ссуд.

Особый интерес представляет также анализ отдельных видов операций, оценка их значимости в структуре активов и пассивов коммерческого банка.

Величину рискованности активных операций банка в целом можно оп­ределить таким показателем, как отношение суммы всех созданных бан­ком резервов по рисковым активам к общей сумме рисковых активов, по которым необходимо создавать резервы (кредитный портфель, дебиторс­кая задолженность, средства на корреспондентских счетах в кредитных организациях и прочие активы).

При проведении анализа следует помнить, что структура и качество ак­тивов в значительной степени обусловливают ликвидность и платежеспо­собность банка и, его надежность.

Активы банковского баланса анализируются в зависимости с его пас­сивами, поскольку по своей сущности и активы, и пассивы баланса ха­рактеризуют одни и те же средства с той лишь разницей, что пассивы ха­рактеризуют источники этих средств, а активы — направления их исполь­зования.

Отношение высоколиквидных активов (касса, корреспондентские счета) к обязательствам до востребования покажут, насколько наиболее текущие обязательства покрываются абсолютно ликвидными активами (денежны­ми средствами).

Важной характеристикой универсальности и рискованности активных операций является диверсификация активов, т. е. распределение имею­щихся ресурсов по видам финансовых инструментов (кредиты, разновид­ности ценных бумаг и другие активы).

6.2.8. Анализ качества кредитного портфеля.

Анализ качества кредитного портфеля рекомендуется начинать с оп­ределения значимости ссудных операций для анализируемого банка и оценки основных направлений кредитной политики. В этих целях опре­деляется удельный вес кредитных вложений в общей сумме активов и удельный вес полученных от кредитов доходов в общей сумме доходов бан­ка. Данные показатели рассматриваются в динамике. Сравнение темпов роста ссудных активов и активов с учетом изменения показателя доходно­сти кредитов позволяет оценить активность и эффективность кредитной политики банка.

Для оценки кредитной политики банка рекомендуется рассмотреть ко­эффициент кредитной активности, который характеризует долю выдан­ных кредитов во всех привлеченных банком средствах (К_к):

Оптимальное значение коэффициента 55-80 %. Значение данного ко­эффициента, превышающее 80 %, может свидетельствовать о рискованной (агрессивной) кредитной политике, а соотношение ниже 55 % - о пассив­ной (умеренной, осторожной) кредитной политике, что, в свою очередь, отражается на низкой доходности и прибыльности рассматриваемого бан­ка.

Для оценки основных направлений кредитной политики можно про­анализировать структуру кредитных вложений:

- по срокам вложений;

- по отраслям экономики;

- по организационно-правовым формам.

Особое внимание необходимо уделить следующим вопросам:

• динамике «сомнительных» и «безнадежных» кредитов. При этом уве­личение темпов роста кредитных вложений данных групп риска при од­новременном снижении темпов роста объема кредитных вложений банка может свидетельствовать об ухудшении качества кредитного портфеля;

• динамике просроченной задолженности в целом и в разрезе групп риска;

• динамике доходности кредитного портфеля (К₁):

• динамике структуры кредитного портфеля банка по отраслям экономики, имея ввиду, что концентрация кредитных вложений в какой-либо од­ной отрасли несет в себе риски, обусловленные рисками данной отрасли.

Также для анализа качества кредитного портфеля могут быть исполь­зованы следующие коэффициенты:

Данный коэффициент позволяет оценить агрессивность проводимой банком кредитной политики.

Коэффициент позволяет оценить качество кредитного портфеля банка и отражает удельный вес просроченных кредитов в кредитном портфеле бан­ка. Значение данного показателя должно быть меньше или равно 4 %.

6.2.9. Анализ риска ликвидности.

Данный анализ проводится в двух направлениях:

- анализ и оценка организации эффективного управления и контроля
за ликвидностью;

- оценка влияния ликвидности на финансовое состояние банка.
Анализ риска снижения уровня ликвидности может осуществляться с использованием обязательных нормативов, установленных Банком России.

Для этого необходимо провести оценку соответствия фактических зна­чений обязательных нормативов ликвидности и размеров, принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств - Н2, НЗ, Н4 требованиям Инструкции Банка России № 110-И. Ана­лизируются изменения фактических значений уровня ликвидности при­менительно к указанным выше обязательным нормативам.

Для анализа ликвидности необходимо также использовать разработан­ные Банком России и введенные им в действие Письмом от 27.07.2000 г. № 139-Т рекомендации по анализу ликвидности кредитных организаций.

При этом должен использоваться метод анализа разрыва в сроках по­гашения требований и обязательств. Анализ риска потери ликвидности проводится с использованием отчетной формы № 125 «Сведения об акти­вах и пассивах по срокам востребования и погашения».

Анализу подлежат следующие показатели и коэффициенты:

1) Показатели избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарас­тающим итогом, определяются как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погаше­ния. Положительные значения данных показателей (избыток ликвиднос­ти) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязатель­ства сроком погашения, например, от «до востребования» до 30 дней вклю­чительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) — сумму обя­зательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включи­тельно, не покрытых активами кредитной организации сроком погаше­ния от «до востребования» до 30 дней включительно.

В случае, если при анализе ликвидности у кредитной организаций об­разовался избыток ликвидности по определенному сроку погашения, то для кредитных организаций целесообразно определять возможные направ­ления временного вложения данных средств со сроками, учитывающими ожидаемый дефицит ликвидности.

При расчете избытка (дефицита) ликвидности по срокам погашения анализируются требования/обязательства, повлиявшие на образование из­бытка (дефицита) ликвидности, и возможность реструктуриризации тре­бований/обязательств в целях максимизации финансового результата и исключения потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований/обязательств.

В целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, дол­жно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депози­тами «до востребования», а также между краткосрочными и долгосроч­ными активами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами.

Особое внимание следует уделить несовпадению обязательств и требова­ний по срокам погашения «до востребования» и до 7 дней.

2) Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные на­растающим итогом, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств.

Для выявления тенденций в части улучшения или ухудшения состоя­ния ликвидности кредитной организации значения коэффициентов лик­видности за отчетный период сопоставляются со значениями данных ко­эффициентов за предыдущие отчетные периоды.

Важными показателями, оценивающими ликвидность банка, являют­ся коэффициенты платежеспособности - коэффициенты мгновенной и полной ликвидности (Кмл и Кпл).

Коэффициент мгновенной ликвидности позволяет оценить долю обя­зательств до востребования банка, которая может быть погашена по пер­вому требованию за счет ликвидных активов «первой очереди» (денежные средства и средства в Банке России), показывает способность банка быст­ро проводить текущие платежи, то есть оценивает его надежность в краткосрочной перспективе.

Коэффициенты измеряются в % или в единицах.

Рекомендуемое значение 20-50 %.

Коэффициент полной ликвидности характеризует сбалансированность активной и пассивной политики банка в среднесрочной перспективе и показывает, насколько полно привлеченные средства обеспечены ликвид­ными активами (денежные средства, средства в БР и кредитных организа­циях, вложения в ценные бумаги, имеющие положительный кредитный рей­тинг, паи и акции, предоставленные кредиты) и не используются ли они на собственные нужды банка.

Допустимым значением является 100 % и выше, критическим - ме­нее 80%.

Выводы делаются на основании определенных значений показателей.

6.2 10. Анализ эффективности деятельности организации.

Включает:

- анализ финансового результата;

- анализ доходности операций и рентабельности общей деятельности;

- анализ выполнения поставленных целей и задач деятельности орга­низации;

- анализ направлений использования прибыли.

Динамику прибыли банка можно представить в табличном или в гра­фическом изображении.

При наличии у анализируемой кредитной организации филиальной сети рекомендуется графически показать долю или размер прибыли бан­ка в разрезе каждого филиала.

Доходность — показатель отдачи от использования какого-либо акти­ва. Показывает, сколько получено валовых доходов от конкретных вложе­ний. Это доход, полученный банком на каждый вложенный рубль. Ана­лиз доходности показывает, какие из активных операций банка наиболее выгодны (доходны). Доходность может рассчитываться по всем активам в целом (доходность всех активов), либо по конкретному активу (доходность кредитных вложений, ценных бумаг и пр.).

Ниже приведены основные показатели доходности в соответствии с ре­комендациями Банка России по проведению дистанционного анализа финансового состояния банка.

Доходность активов (Д_а):

Д_оп

Д_а=

А ср

 

где А ср- средняя сумма активов за анализируемый период;

Д ср - доходы от проведения основных банковских операций, рас­считываются путем суммирования:

- процентных доходов (Пд),

- доходов от валютных операций (ЧДв),

- чистых доходов от операций с ценными бумагами (ЧДцб),

- доходов от проведения лизинговых операций,

- доходов от операций с драгоценными металлами.

Показатель доходности отдельных видов банковских операций представ­ляет собой отношение дохода, полученного от проведения соответствую­щего вида банковских операций за анализируемый период, к среднехронологическому остатку вложений в данный вид активов, в том числе:

Доходность лизинговых операций (Д_ло):

Д_лиз

Д_ло=

В_л

 

где Д_лиз - доходы от проведения лизинговых операций;

В_л- среднехронологическая величина вложений в лизинг в анали­зируемом периоде.

Доходность вложений банка в капиталы юридических лиц (Д _и):

Д _д

Д _и =

А_к

 

где Д_д - дивиденды, полученные от вложений в акции (п. 5 подраздела «Доходы, полученные от операций с ценными бумагами» и итог под­раздела «Дивиденды полученные, кроме акций»);

В_к - среднехронологичеекая величина вложений в акции и паи юри­дических лиц за анализируемый период.

Доходность комиссионных операций (Д_к):

К_п

Д_к=

А ср

 

где К_п - комиссии полученные;

А ср - см. выше.

Для более детального анализа эффективности и прибыльности, как бан­ка в целом, так и отдельных операций рекомендуется рассчитывать пред­лагаемые ниже экономические показатели. Данные показатели рассчи­тываются за анализируемый период, например, за год, полугодие или 9 месяцев в сравнении с аналогичными периодами прошлого года. Рассчи­танные показатели текущего года, полугодия и т. д. сравниваются с рас­считанными показателями предшествующего года и на основании этих данных делаются выводы.