Анализ платежеспособности (ликвидности)

Платежеспособность (ликвидность) - это способность предприятия в любой момент осуществлять необходимые платежи, которая характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности.

2.1. Анализ абсолютных показателей

Актив	Пассив	Платежный излишек (+/-)
на начало года	на конец года
1	2	3=1-2 (базисные показатели)	4=1-2 (отчетные показатели)
Наиболее ликвидные активы	Наиболее срочные обязательства
Быстрореализуемые активы	Краткосрочные пассивы
Медленнореализуемые активы	Долгосрочные пассивы
Труднореализуемые активы	Постоянные пассивы
Баланс	Баланс

= Денежные средства (ДС) + Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)

= Дебиторская задолженность (ДЗ) + Прочие оборотные активы

= Запасы (З) + НДС + Просроченная дебиторская задолженность (ПДЗ) – Расходы будущих периодов

= Внеоборотные активы (ВОА)

= Кредиторская задолженность(КЗ) + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

= Краткосрочные займы и кредиты (Ккз)

= Долгосрочные кредиты и займы (Дкз)

= Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов – Расходы будущих периодов

Ликвидность баланса соблюдается при следующем соотношении:

Если соблюдаются первые три неравенства, то текущие активы превышают внешние обязательства организации, при этом выполняется последнее неравенство, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств.

Невыполнение одно из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.

2.2. Анализ относительных показателей

Показатели	Формула	Характеристика показателей
Коэффициент абсолютной ликвидности К а.л. 0,2 – 0,5	КО – краткосрочные обязательства	Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности.
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл 0,8-1		Вычисление показателя аналогично Ктл, принципиальное отличие заключается в исключение наименее ликвидной части текущих активов – производственных запасов. Определение такого коэффициента логично, т.к. вырученные от реализации запасов средства могут оказаться значительно ниже расходов по их приобретению.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) Ктл 1,5 - 2	ОбА – оборотные активы	Дает общую оценку ликвидности предприятия; показывает, в какой степени текущие активы покрывают КО. Предприятие погашает свои КО в основном за счет ОбА, поэтому, если наблюдается превышение ОбА над КО, можно считать фирму успешной.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Кл мс 0,5 -0,7		Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов, превращаемых в денежные средства для погашения КО.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	СК+ДКЗ–ВОА ТА или СК – собственный капитал; ТА –текущие активы	Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Рост данного показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств КМсос 0-1		Определяет ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность.
Коэффициент собственной платежеспособности	ЧОК – чистый оборотный капитал	Характеризует долю чистого оборотного капитала в КО, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его КО.