Виды банковского финансирования

Банковское финансирование может осуществляется в следующих основных видах:⁵

⁵Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник/ Научн. ред. В. В. Круглов - M.: ИНФРА-М, 1998, с. 128-130.

• кредитная линия;

• револьверный кредит;

• срочный заем;

• овердрафт.

1) Кредитная линия — договор между банком и его клиентом, содержащий обещание банка предоставить клиенту определенную сумму денег до не­которого лимита в течение определенного срока.

Кредитная линия обычно оформляется в виде письменного кредитного со­глашения клиента с банком и открывается под регулярное использование. Различают обусловленную (связанную) и необусловленную кредитные ли­нии. При открытии связанной кредитной линии банк предоставляет возмож­ность фирме использовать денежные средства только под определенные цели. В случае необусловленной кредитной линии фирма может использо­вать полученный кредит на любые цели.

2) Револьверный кредит — возобновляемые в течение длительного периода времени кредитные линии, юридически формализованные контракты.

Если финансовое положение фирмы не изменяется, то ранее предоставлен­ная ей кредитная линия пролонгируется на фиксированный срок (обычно на год). При пересмотре кредита уточняются следующие параметры креди­та: размер кредитной линии, процентная ставка по кредиту и другие усло­вия. Размер процентной ставки — особо важная категория для банка, так как в настоящее время изменчивость процентных ставок во времени резко возрастает.

Револьверная кредитная линия чаще всего является обеспеченной, когда банк требует внесения залога для ее открытия.

3) Срочный заем — краткосрочный кредит (чаще всего на 90 дней), обычно оформляемый в виде простого векселя, подписанного заемщиком. Денежные средства по срочному займу предоставляются единовременно в полной сумме и возвращаются с процентами в полной сумме займа одномо­ментно.

Заимствование средств таким способом фирма осуществляет, когда воз­никают неожиданные, внеплановые потребности в денежных фондах. При предоставлении незапланированных ранее денежных сумм банк также может резко изменить свою валютную позицию. Поэтому срочные займы имеют высокую стоимость, связанную с крупными администра­тивными издержками по оформлению и исполнению договоров такого типа.

4) Овердрафт — это допущение дебетового остатка на счете клиента. Во мно­гих странах клиентские овердрафты запрещены законодательно (однако они активно используются, например, в Великобритании). Овердрафт рас­сматривается как своеобразная ссуда клиенту, которая должна быть пога­шена в короткие сроки и по процентной ставке, превышающей среднеры­ночную.

Классификация банковского финансирования по видам используемых валют Банковское финансирование может осуществляться в национальной и иностранной валютах. Соответствен­но, различают национальное, иностранное и евровалютное (оффшорное) банковское финансирование, которое может быть реализовано во всех четырех ра­нее приведенных формах.

Если фирма получает кредитование от национального банка в иностранной валюте, речь идет о внутреннем валютном финансировании: например, российский банк предоставил кредит российской фирме в долларах США. Если фирма полу­чает финансирование от иностранного банка в его национальной валюте, то речь идет об иностранном кредитовании: к примеру, немецкая фирма получила кредит от английского банка в фунтах стерлингов. Если фирма получает финансирова­ние от иностранного источника в валюте третьей страны, то речь идет о еврова­лютном финансировании: например, компания из Великобритании получает кре­дит от банка США в немецких марках.

Структура валютно-финансовых рынков представлена на рис.6.5.

Рис. 6.5. Структура валютно-финансовых рынков

При предоставлении крупных кредитов банки обычно объединяют свои ресур­сы, чтобы предоставить кредит крупному корпоративному заемщику и снизить возникающие при этом риски.

В целом, иностранное банковское финансирование встречается крайне редко и имеет высокую стоимость. Наиболее дешевым, и, соответственно, наиболее рас­пространенным в современных условиях является евровалютное финансирова­ние. Широкое распространение в мире получили евровалютные кредиты.