Анализ каждого слагаемого прибыли носит конкретный характер. Анализ финансовых результатов включает:
1. Исследование изменений каждого показателя за текуший период (горизонтальный анализ)
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ)
3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов
4. Исследование влияния факторов на прибыль
В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:
1. Абсолютное отклонение П = П1 – П0, где П0 – прибыль базисного периода, П1 – прибыль отчетного периода
2. Темп роста
Темп роста = (П1/П0)х100%
3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи
Уровень = (Пi/П0)х100%
4. Изменение структуры = уровень отчетного периода-уровень базисного периода
У = УП1-УП0
5. Факторный анализ
На сумму чистой прибыли влияют все показатели, определяющие ее:
Выручка
Себестоимость
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
% полученные
% уплаченные
Доходы от участия в др. орг.
Прочие операц. доходы
Прочие операц. расходы
Внереал. доходы
Внереал. расходы
Отлож налоговые активы (+)
Отлож. налоговые обяз. (-)
Налог на прибыль
Последовательность анализа этой формы осуществляется по следующим этапам:
1. Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла
2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов
3. Анализ влияния факторов на прибыль
4. Факторный анализ рентабельности
5. Оценка воздействия финансового рычага
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Для анализа деловой активности используют две группы показателей:
1. Общие показатели оборачиваемости
2. Показатели управления активами
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться:
1. Скоростью оборота – количеством оборотов, которое делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие
2. Периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства
Средняя величина активов = (Он+Ок) / 2
Он – величина активов на начало
Ок – величина активов на конец анализируемого периода
Продолжительность одного периода в днях можно рассчитать следующим образом:
Продолж. = Длит. периода в днях / коэф. оборачиваемости активов (в оборотах)
Финансовый цикл – это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. В течение финансового цикла деньги отвлечены из оборота.
ФЦ = ОЗ+ОДЗ-ОКЗ, (в днях)
ОЗ – оборачиваемость запасов
ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности
ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности
Просчитайте и проанализируйте коэффициенты
Таблица 1.
| Показатели | базисный | отчетный | Отклон. |
| Выручка от продажи (тыс. руб.) | |||
| Среднегодовая стоимость имущества | |||
| Среднегодовая стоимость оборотных активов | |||
| Среднегодовая стоимость внеоборотных активов | |||
| Среднегодовая стоимость собственного капитала | |||
| Среднегодовая стоимость запасов | |||
| Среднегодовая стоимость денежных средств | |||
| Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности | |||
| Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности | |||
| Ресурсоотдача (обороты) | |||
| Коэф. оборач. мобильных средств (обор.) | |||
| Коэф. обор. матер. средств (дни) | |||
| Отдача собственного капитала (обороты) | |||
| Отдача внеобор. активов (обороты) | |||
| Срок оборач. денежных средств (дни) | |||
| Период погашения дебиторской задолж. | |||
| Период погашения кредиторской задолж. (дни) | |||
| Финансовый цикл (дни) | |||
Практическое задание № 10
По данным таблицы проанализируйте расходы по обычным видам деятельности.
Таблица 1
| Наименование показателя | Абс. откл. | Относ. откл. | ||||||||
| Тыс. рублей | % | Тыс. рублей | % | Тыс. рублей | % | 2011/ | 2012/ | 2011/ | 2012/ | |
| Материальные затраты | ||||||||||
| Затраты на оплату труда | ||||||||||
| Отчисления на соц. нужды | ||||||||||
| Амортизация | ||||||||||
| Прочие расходы | ||||||||||
| Итого по элементам затрат | ||||||||||
Практическое задание № 9
Анализ внеоборотных активов
