Финансовые риски подразделяются
а) риски, связанные с покупательной способностью денег;
б) риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски
По степени управляемости:
- управляемые финансовые риски;
- неуправляемые финансовые риски;
По уровню финансовых потерь:
риск «безрисковой финансовой операции»
финансовый риск приемлемого (допустимого) уровня
финансовый риск критического уровня
динамический финансовый риск - вероятность (угроза) возникновения непредвиденных изменений стоимости рассматриваемого объекта под действием факторов внешней среды
По характеризуемому объекту:
- риск отдельной финансовой операции характеризует в комплексе весь спектр финансовых рисков, присущих определенной финансовой операции (например, риск присущий приобретению конкретной акции);
- риск различных видов финансовой деятельности (например, риск инвестиционной или кредитной деятельности субъекта экономики);
- структурный финансовый операционный риск связан с факторами неопределенности неэффективного финансирования текущих затрат субъекта экономики, обусловливающим высокий удельный вес постоянных издержек в общей их сумме;
По виду финансовых потерь:
- риск упущенной выгоды - вероятность наступления побочного финансового ущерба в виде неполучения ожидаемой выгоды, на которую субъект экономики рассчитывал;
- риск снижения доходности – вероятность уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам;
- риск прямых инвестиционных потерь представляет собой вероятность неправильного выбора объектов финансирования, полной или частичной потери финансовых активов;
По возможности диверсификации:
- диверсифицируемые финансовые риски - существует возможность распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой с целью снижения степени риска;
- недиверсифицируемые финансовые риски – отсутствует возможность распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения с целью снижения степени риска;
риск диверсификации
По возможности прогнозирования (предвидения):
прогнозируемый (предсказуемый) финансовый риск и непрогнозируемый
Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.
Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут.
Дефляционный риск – это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий ведения внешней экономической деятельности и снижение прибыли.
Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков:
- риск упущенной выгоды;
- риск снижения доходности;
- риск прямых финансовых потерь.
Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование).
Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Он включает в себя следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.
К процентным рискам относятся опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок
Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.
Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.
