Стратегии и приемы риск-менеджмента

Управление рисками — это сложный много­ступенчатый процесс идентификации, оценки, уп­равления,мониторинга и контроля за рисками.

Стратегия риск-менеджмента — это искус­ство управления риском в неопределенной хо­зяйственной ситуации, основанное на прогнози­ровании риска и приемов его снижения.

В стратегии риск-менеджмента применяют­ся следующие приемы:

Максимум выигрыша. Из возможных вари­антов рисковых вложений выбирается вариант, обеспечивающий наибольшую доходность при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

Оптимальная вероятность и колеблемость результата. Достижение оптимальной вероятно­сти результата состоит в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероят­ность результата является приемлемой для ин­вестора.

Оптимальное сочетание величины доход­ности и риска. Стремление оптимального со­четания размера выигрыша и величины риска заключается в том, что менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска и при­нимает решение вложить капитал в то мероп­риятие, которое позволяет получить ожидае­мый выигрыш и одновременно избежать боль­шого риска. Правила принятия решения рис­кового вложения капитала дополняются раз­личными способами выбора варианта решения.

1. Приемы предотвращения и снижения степени риска (привести пример диверсификации рисков) Предотвращение риска (избегание, удержание, передача,). Снижение степени риска (диверсификация, страхование, лимитирование, самострахование, хеджирование)

Финансовые показатели, характеризующие деятельность предприятия

Выручка — это учетный доход от реализа­ции продукции (работ, услуг), отражающий как денежные, так и неденежные формы поступив­шей оплаты (включая векселя).

Прибыль — это разность между учетными доходами от реализации и учетными же расходами на производство и реализацию продукции.

Поток денежных средств (денежный поток) — это разность меж­ду всеми полученными (притоками) и выплачен­ными (оттоками) денежными средствами за оп­ределенный период времени.

Сущность и состав финансовых ресурсов и капитала

Финансовые ресурсы коммерческой орга­низации — это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначен­ных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расши­ренного воспроизводства.

Капитал — это часть финан­совых ресурсов, задействованных коммерчес­ким предприятием в оборот и приносящих до­ходы от этого оборота. Финансовые ресурсы по происхождению разделяются на внутренние (собственные) и внешние (при­влеченные).

Предпринимательский капитал — это де­нежные средства, вложенные в различные пред­приятия путем прямых и портфельных инвес­тиций. Ссудный капитал представляет собой денеж­ные средства, отданные в кредит на условиях возвратности и платности.

Все финансовые ресурсы предприятия, как внутренние, так и внешние, в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении предприятия, делятся на крат­косрочные (до одного года) и долгосрочные (свы­ше одного года).

Собственные финансовые ресурсы предприятия

По принадлежности предприятию выделя­ют собственный и заемный капитал.

Собственный капитал — это стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых для фор­мирования части активов. Заемный капитал характеризует привлекаемые на возвратной ос­нове денежные средства и другие имуществен­ные ценности.

По характеру производственного исполь­зования выделяют основной и оборотный капи­тал: основной капитал — часть капитала пред­приятия, инвестированная во все виды его внеоборотных активов; оборотный капитал инвес­тирован во все виды оборотных активов.