Перелік основних математичних формул, які використовуються при інвестиційному кредитуванні

Назва формули	Алгоритм
Співвідношення «рентабельність — фінансовий ризик»
Строк окупності інвестицій
Сума нарахованих відсотків за кредит	С% = (Вк · Зк · Д): (360 · 100 %)
Назва формули	Алгоритм
Строк погашення дебіторської заборгованості, днів	Тривалість періоду / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості Нормативне значення зменшення
Строк погашення кредиторської заборгованості, днів	Тривалість періоду / коефіцієнт оборот­ності кредиторської заборгованості Нормативне значення зменшення
Розрахунок строкової виплати за кредит	Р = В · {i(1 + і)п: [(1 + і)n] – 1]
Сума залишку невип­лаченого боргу	Вk = В · [(1 + і)п – (1 + і)k]: [(1 + і)п – 1]
Повний строк кредиту	ПСк = Пв + Ппл + Пп
Строк погашення кредиту	СПк = К: (Пр + А)
Середньозважена вартість капіталу	WACC = å ri di
Чистий приведений до­хід за проектом	NPV = å[Pk: (1 + i)n] – IC
Індекс прибутковості ін­вестицій	PI = å[Pk: (1 +i)n]: IC
Внутрішня норма дохідності інвестицій	IRR = i1 + {[NPV(i1): [NPV(i1) – – NPV(i2)]} · (i2 – i1)
Строк окупності інвестицій	РР = п, за якого å[Pk: (1 + i)n] = IC
Ставка дисконту з урахуванням інфляції	Ri = (1 + R) · (1 + і) – 1
Точка беззбитковості ви­робництва	V = Cf: (Ps – Cv)
Сила впливу виробничого важеля	С = (Ps·V – Ззм): Пв = (Зпос + Пв): Пв

Продовження дод. 1

Загальний обсяг подат­кового кредиту	К = П° · 0,3 (Jn – 1) · 5
Частка податку на при­буток, яка залишається у підприємства у ви- гляді податкового інве­стиційного кредиту	К р = Jn – 1
Вартість нерухомості	V = NOI: K
Коефіцієнт капіталізації	К = М і 2 + (1 – М) і 1
Залишок невідшкодованих інвестицій на початок періоду	Dk = D – R (k – 1)
Величина строкової виплати	U k = Dk і + R
Ставка дохідності влас­ного капіталу	R = П r : Е
Чистий прибуток	П r = (Е + D) r – D і
Ставка дохідності влас­ного капіталу	R = [(Е + D) r – D і ]: Е = r + + (D: Е) (r – і)
Вартість нерухомості з урахуванням власного капіталу та іпотечного кредиту
Диференційований рен­тний дохід з орних зе­мель по виробництву зер­нових культур	Рдн = (У · Ц – З – З · Кнр): Ц
Грошова оцінка орних земель	Гоз = Рздн · Ц · Тк
Диференційований рентний дохід на орних землях під багаторічними насадженнями	Рдн (п) = Рдн (р) · Рд (п): Рд (р)
Назва формули	Алгоритм
Оцінна вартість земельної ділянки несільськогосподарського призначення
Лінійний метод нарахування амортизації
Величина амортизацій­них відрахувань
Сума кількості років експлуатації об’єкта	Ch = (Te + 1) · Te: 2
Річна норма амортизації за методом суми кількості років
Нарахування амортиза­ції за модифікаційним методом	А = 2 · 1: Te (S1 – Sa)
Загальна сума лізингового платежу	ЛП = А + Пкр + Пком + Ппослуги
Строковий лізинговий платіж

Продовження дод. 1

Середньоквадратичне відхилення
Ставка доходу від проекту з урахуванням ризику	СД = Sбез + Вr(Др.п – Sбез)
Очікуваний інтеграль­ний ефект від проекту
Очікуваний інтегральний ефект від проекту	Еоч = JEmax + (1 – j) Emin
Модель залежності факторного аналізу при інвестиційному кредитуванні
Сума кредиту з урахуванням ризику втрати позичених коштів	С = (1 – Рв) (1 + R) · К
Величина ставки відсотка, яка враховує ризик неповернення боргу	R = (1 + r): (1 – Рв) – 1 = = (r + Рв): (1 – Рв)
Величина ставки відсотка, з урахуванням збільшення ймовірності втрати позичених коштів

Навчально-методичне видання

(українською мовою)

Маказан Євгенія Василівна

Двигун Тетяна Василівна

Бурма Тетяна Григорівна

ІНВЕСТИЦІЙНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ ІІ

Навчально-методичний посібник до семінарських занять

для студентів факультету менеджменту

Рецензент А.С. Татаринцева

Коректор Є.В. Маказан

Відповідальний за випуск Є.В. Маказан