Тема 6. Основи інвестиційного ризик-менеджменту

План

1. Поняття ризику інвестування.

2. Диверсифікація інвестицій і дисперсія доходу.

3. Мінімізація ризику інвестиційного портфелю підприємства.

4. Стратегічне інвестиційне планування і методи портфоліо-аналізу інвестицій.

 

Студенти повинні знати:

– поняття ризику інвестування;

– поняття диверсифікації інвестицій;

– методи портфоліо-аналізу інвестицій;

– зміст мінімізації ризику інвестиційного портфелю підприємства.

 

Студенти повинні вміти:

– надати визначення інвестиційного ризику;

– показати переваги диверсифікації інвестицій;

– описати методи мінімізації ризику інвестиційного портфеля;

– провести стратегічний аналіз інвестицій підприємства.

 

Ключові терміни та поняття: ризик інвестування, диверсифікація,стратегічне інвестиційне планування, методи портфоліо-аналізу інвестицій, матриця БКГ, показники ефективності фінансово-інвестиційної діяльності,матриця аналізу ефективності портфелю активів, аналіз рентабельності фінансових вкладень.

 

Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань

1. Надате визначення інвестиційного ризику.

2. Показажіть переваги диверсифікації інвестицій.

3. Опишить методи мінімізації ризику інвестиційного портфеля.

4. Розкрийте особливості стратегічного аналізу інвестицій підприємства.

5. Покажіть що включає в себе процедура вивчення та оцінки проектних ризиків?

6. Які моделі використовуються під час аналізу інвестиційних ризиків?

7. Як використовується страхування при інвестиційному кредитуванні?

8. Визначте основні складові аналізу сценаріїв розвиткуінвестиційного проекту.

 

Завдання для самостійного опрацювання

1.Побудуйтематрицю аналізу ефективності портфелю активів вітчизняноїкомпанії.

2. Користуючись даними періодичних видань, зробіть стратегічний аналіз інвестицій ведучих підприємств України.

3. Охарактеризуйте заходи для зниження ризиків при інвестиційному кредитуванні на прикладі вітчизняної або іноземної компанії за матеріалами наукових досліджень та періодичних видань.

4. На прикладі вітчизняної або іноземної компанії побудуйте модель аналізу інвестиційних ризиків.

5.Проаналізуйте заходи щодо зниження ризиків при інвестиційному кредитуванні.

 

Тестові завдання

 

1. Рівень інвестиційного ризику не визначається через:

1) дисперсію очікуваного доходу;

2) коефіцієнт варіації;

3) індекс дохідності інвестицій;

4) бета-коефіцієнт.

 

2. Показник, за яким можна оцінити індивідуальний чи порт-фельний інвестиційний ризик щодо рівня ризику інвестиційного ринку, — це:

1) бета-коефіцієнт;

2) дисперсія очікуваного доходу;

3) коефіцієнт варіації;

4) коефіцієнтШарпу.

 

3. Ринки фінансових активів:

1) здійснюють операції з акціями, облігаціями, векселями та іншими фінансовими інструментами;

2) це ринки короткострокових високоліквідних та низькоризикових дольових цінних паперів;

3) це ринки середньострокової, довгострокової заборгованості та корпоративних акцій;

4) це ринки боргових інструментів, які зв’язані з позиками на житлову та промислову нерухомість, а також на сільськогосподарські  угіддя.

 

4. Зазначити в наведеному нижче переліку методи, що дають змогу досліджувати інвестиційний ризик за проектом:

1) аналіз чутливості проекту;

2) аналіз сценаріїв реалізації проекту;

3) імітаційне моделювання ходу реалізації проекту.

 

5. Чи можна вважати вимогу ретельного добору персоналу і фірм-партнерів для реалізації проекту способом зниження ризику?

1) так;

2) нi;

3) правильно 1) та 2);

4) немає правільної відповіді.

 

6. Чи можна вважати вимогу ретельного відпрацьовування договорів із підприємствами, що беруть участь у реалізації проекту, способом зниження ризику?

1) так;

2) нi;

3) правильно 1) та 2);

4) немає правільної відповіді.

 

7. Скільки фінансових інструментів мае бути в портфелі, щоб вважати його досить диверсифікованим?

1) не менше 5;

2) від 5 до 10;

3) ід10до15;

4) від 8 до 20;

5) понад 20.

 

8. Скільки проектів мае бути у складі інвестиційної програми