Анализ финансовой устойчивости

 

	Финансовая устойчивость (в широком смысле)— степень независимости коммерческой организации от внешних источников финансирования   Финансовая устойчивость коммерческой организации (в узком смысле)— степень достаточности нормальных источников финансирования запасов

 

 

 

Идентификация типа финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов по организации

 

 

Нормальные

Источники

Финансирования

Запасов

(НИФЗ)

 

Примечание:

ККЗ – краткосрочная кредиторская задолженность;

КЗТХ – кредиторская задолженность товарного характера;

ПЗ – просроченная задолженность

 

 

 

 

Таблица 7.1 — Типы финансовой устойчивости

Соотношение	Тип финансовой устойчивости	Абсолютный показатель для определения типа финансовой устойчивости	Оценка и возможные последствия
МПЗ < СОС	Абсолютная финансовая устойчивость	Излишек собственных оборотных средств для формирования материально-производственных запасов	Ситуация означает неэффективное использование собственных средств, наличие их избыточного объема для финансирования оборотных активов ведет к снижению рентабельности собственного капитала.
СОС < МПЗ < НИФЗ	Нормальная финансовая устойчивость	Излишек нормальных источников финансирования запасов	Ситуация является оптимальной. Характерна для успешно функционирующих организаций. Означает, что для формирования материальных оборотных активов обоснованно используются как собственные, так и привлеченные источники.
МПЗ > НИФЗ	Неустойчивая финансовая устойчивость	Недостаток нормальных источников финансирования запасов при отсутствии просроченной задолженности	Ситуация означает, что для формирования части запасов и затрат организация вынуждена привлекать в качестве дополнительных источников финансирования кредиторскую задолженность нетоварного характера, что является экономически необоснованным. Тем не менее в результате оперативного управления платежами просроченной задолженности перед контрагентами не допускается.
МПЗ > НИФЗ при наличии просроченной задолженности	Критическая (кризисное) финансовая устойчивость	Недостаток нормальных источников финансирования запасов при наличии просроченной задолженности	В дополнение к предыдущему неравенству организация имеет просроченную задолженность, т. е. часть запасов формируется за счет неплатежей, что в конечном итоге чревато ухудшением расчетно-платежной дисциплины.

 

Таблица 7.2 — Идентификация типа финансовой устойчивости коммерческой организации

Показатели	На конец года	Отклонение базисное (+;-)	Темп изменения (базисный), %
Предшествующего предыдущему	Предыдущего	Отчетного	По сумме, тыс. руб.	По уд. весу, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	По удельному весу, %
А							7[5-1]	8 [6-2]	9[5/1]* 100
1. Материально-производственные запасы (МПЗ)
2. Собственные оборотные средства (СОС)
3. Излишек «+» (недостаток «-») СОС для формирования МПЗ (2-1)	При наличии излишка СОС – абсолютный тип финансовой устойчивости. При недостатке рассчитывается величина нормальных источников финансирования запасов (НИФЗ).
4. Краткосрочные Кредиты и Займы (ККЗ)
5. Кредиторская задолженность товарного характера (КЗТХ)
6. Просроченная задолженность (ПЗ)
7. Нормальные источники финансирования запасов (2+4+5-6)
8. Излишек «+» (недостаток «-») НИФЗ для формирования МПЗ (7-1)	При наличии излишка НИФЗ - нормальный тип финансовой устойчивости. При недостатке, либо неустойчивый тип (если нет ПЗ), либо критический тип (если есть ПЗ)