Таблица 6.6 — Показатели эффективности использования оборотных средств
| Показатель | Методика расчета | Экономическая интерпретация |
| Время обращения запасов (Вз) |  , дни
где  − средняя стоимость запасов (стр.1210); Сп – себестоимость проданной продукции;
Д – число дней в анализируемом периоде
| Характеризует длительность производственного цикла и периода хранения товаров (готовой продукции) до момента продажи. Чем ниже показатель, тем меньше средств связано в этом наименее ликвидном виде оборотных средств, тем устойчивее финансовое положение организации. Увеличение показателя свидетельствует об относительном перенакоплении запасов и (или) сложностях со сбытом продукции, товаров, услуг. |
| Период погашения дебиторской задолженности (ППдз) |  , дни
| Характеризует средний период, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию, товары, услуги и осуществляется погашение прочей дебиторской задолженности. |
| Продолжительность операционного цикла (ПОЦ) |  , дни
| Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и дебиторской задолженности (период, проходящий с момента поступления ТМЦ до момента получения оплаты за проданную продукцию, товары, услуги) |
| Период погашения кредиторской задолженности (ППкз) |  , дни
| Характеризует время, в течение которого в среднем производится погашение обязательств (организация использует в обороте средства кредиторов). Целесообразным признается увеличение показателя за счет предусматриваемой в договорах рассрочки платежей, но не за счет несвоевременного погашения. |
| Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) |  , дни
| Характеризует время, в течение которого инвестированный капитал участвует в финансировании операционного цикла (период, проходящий с момента оплаты за поступившие ТМЦ и выплат, связанных с производством и продажей продукции до момента получения оплаты за проданную продукцию, товары, услуги). |
Таблица 6.7 — Анализ динамики операционного и финансового цикловпо коммерческой организации
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение (+;-) | Темп изменения, % |
| Б | 3 [2-1] | 4[2/1]∙100 | ||
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. | ||||
| 2. Средняя стоимость запасов, тыс. руб. | ||||
| 3. Расходы от обычных видов деятельности (работ, услуг) (в промышленности) или Покупная стоимость проданных товаров и расходы на продажу (в торговле), тыс. руб. | ||||
| 4. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. | ||||
| 5. Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. | ||||
| 6. Время обращения запасов, дни [стр.2/стр.3]∙360 | ||||
| 7. Время обращения дебиторской задолженности, дни [стр.4/стр.1]∙360 | ||||
| 8. Время обращения кредиторской задолженности, дни [стр.5/стр.1]∙360 | ||||
| 9. Продолжительность операционного цикла, дни [стр.6+стр.7] | ||||
| 10. Продолжительность финансового цикла, дни [стр.9 - стр.8] |
Критерии положительной оценки динамики основных показателей деловой активности:
1. Снижение времени обращения запасов;
2. Уменьшение периода погашения дебиторской задолженности;
3. Уменьшение продолжительности операционного цикла;
4. Более интенсивное снижение (менее интенсивный рост) кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской;
5. Уменьшение продолжительности финансового цикла.
