Основные коэфф-ты оценки платежеспособности

При анализе платежеспособности предпр-я с позиций допущения непрерывности его деят-ти обычно рассчитывается три основных коэфф-та:

- коэфф-т текущей платежеспособности;

- коэфф-т быстрой платежеспособности;

- коэфф-т абсолютной платежеспособности.

Коэфф-т текущей платежеспособности L(1) дает оценку возможности предпр-я погашать свои долги, показывая сколько рублей оборотных ср-в приходится на один рубль краткоср. кредит. задолженности.

Данный коэфф-т рассчитывается по формуле:

н.з.-2

где А - оборотные активы фирмы; K - краткосрочная кредиторская задолженность.

Этот коэфф-т демонстрирует, насколько тек. долги фирмы покрываются ее оборотными активами.

При расчете коэфф-та быстрой платежеспособности L(2), из числителя исключается такой показатель как запасы, то есть материалы, полуфабрикаты, гот. продукция и товары. Коэфф-т принимает след. вид:

н.з.-1

где ДЗ - сумма дебит. задолженности, показанной в активе баланса предпр-я, а ДC – ден. ср-ва фирмы и их эквиваленты (краткосрочные фин. вложения).

Коэфф-т абсолютной платежеспособности имеет след. вид:

В методиках анализа платежеспособности используются след. показатели ликвидности:

1. Общий показатель ликвидности (норматив более 1):

К_ОЛ = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃)

2. Коэфф-т абсолютной ликвидности (норматив более 0,2-0,4):

3. Коэфф-т "критической оценки" (норматив 0,7-0,8):

Коэфф-т "критической оценки" определится по след. формуле:

ДС+КФВ+ДЗ до 12 мес.

Ккрит.оц. = --------------------------------

КО-ДБП-ФП-РПРиП

где ДЗ до 12 мес. – дебит. задолженность, платежи по которой ожидаются в теч. 12 мес. после отчетной даты (стр. 240 баланса).

КО – краткоср. обязательства

ДБП - доходы будущих периодов

ФП - фонды потребления

РПРиП - резервы предстоящих расходов и платежей где

ДС - денежные средства

КФВ - краткосрочные финансовые вложения

4. Коэфф-т текущей ликвидности (норматив более 2)

Кт.л. = (Ао-ндс) / Об

5. Коэфф-т маневренности:

Формула расчета коэфф-та маневренности собственных оборотных ср-в выглядит так:

где, ДС – ден. ср-ва, ФК - функционирующий капитал (разница между тек. активами и пассивами).

6. Доля оборотных ср-в в активах:

где ОС - оборотные ср-ва предпр-я, А -все активы.

7. Коэфф-т обеспеченности собств. ср-вами:

Кo.c.= (к.с(кап и рез)-F.o(внеоборотные А)) / A.o н.з.-1

8. Коэфф-т восстановления платежеспособности

Коэфф-т восст-я платежесп-ти, принимающий значения >1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 мес, свидетельствует о наличии реальной возм-ти у предпр-я восстановить свою платежесп-ть.

9. Коэфф-т утраты платежесп-ти

Коэфф-т утраты платежесп-ти, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 мес., свидетельствует о наличии реальной возможности у предпр-я не утратить платежеспособность.

Алгоритм упр. реш-я.

(51) (рис.) Схема процесса принятия реш-я.

Внешняя информация

Выявление и описание проблемной ситуации

S0

Оценка располагаемого времени

T

Определение необходимых ресурсов

Q

Анализ проблемной ситуации

Формирование гипотетических ситуаций

S

Формирование целей

A

Определение ограничений

В

Генерация решений

У

Измерение предпочтений решений

f

Определение допустимых решений

Уд

Формирование критериев выбора

К

Определение характерных решений

У0

Выбор единственного решения

У*

Схема принятия реш-й в упрощенном виде отображает реальный пр-сс принятия реш-й.

В действительности он явл-ся более сложным и не всегда строго выполняется по приведенной схеме.

Например, при наличии множества альтернативных реш-й человек одновременно может учитывать, по крайней мере, часть ограничений и не включает в это множество реш-я, не удовлетворяю­щие ограничениям. След-но, реальный пр-сс допускает определенную параллельность выполнения процедур.

Кроме того, при выполнении той или иной процедуры возникают ассоциации, дающие новую инф-цию и, след-но, требующие корректировки и дополнения предшествующих процедур.

Такая необходимость повторения процедур может появиться в любом месте пр-сса принятия реш-й.

Т.о. приведенную блок-схему не следует принимать как абсолютно точное и неизменное представление последовательности выполнения процедур в пр-ссе принятия реш-й. Она в основном отражает рациональную последовательность действий ЛПР при формировании и выборе реш-й.