При анализе платежеспособности предпр-я с позиций допущения непрерывности его деят-ти обычно рассчитывается три основных коэфф-та:
- коэфф-т текущей платежеспособности;
- коэфф-т быстрой платежеспособности;
- коэфф-т абсолютной платежеспособности.
Коэфф-т текущей платежеспособности L(1) дает оценку возможности предпр-я погашать свои долги, показывая сколько рублей оборотных ср-в приходится на один рубль краткоср. кредит. задолженности.
Данный коэфф-т рассчитывается по формуле:
н.з.-2
где А - оборотные активы фирмы; K - краткосрочная кредиторская задолженность.
Этот коэфф-т демонстрирует, насколько тек. долги фирмы покрываются ее оборотными активами.
При расчете коэфф-та быстрой платежеспособности L(2), из числителя исключается такой показатель как запасы, то есть материалы, полуфабрикаты, гот. продукция и товары. Коэфф-т принимает след. вид:
н.з.-1
где ДЗ - сумма дебит. задолженности, показанной в активе баланса предпр-я, а ДC – ден. ср-ва фирмы и их эквиваленты (краткосрочные фин. вложения).
Коэфф-т абсолютной платежеспособности имеет след. вид:
В методиках анализа платежеспособности используются след. показатели ликвидности:
1. Общий показатель ликвидности (норматив более 1):
КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)
2. Коэфф-т абсолютной ликвидности (норматив более 0,2-0,4):
3. Коэфф-т "критической оценки" (норматив 0,7-0,8):
Коэфф-т "критической оценки" определится по след. формуле:
ДС+КФВ+ДЗ до 12 мес.
Ккрит.оц. = --------------------------------
КО-ДБП-ФП-РПРиП
где ДЗ до 12 мес. – дебит. задолженность, платежи по которой ожидаются в теч. 12 мес. после отчетной даты (стр. 240 баланса).
КО – краткоср. обязательства
ДБП - доходы будущих периодов
ФП - фонды потребления
РПРиП - резервы предстоящих расходов и платежей где
ДС - денежные средства
КФВ - краткосрочные финансовые вложения
4. Коэфф-т текущей ликвидности (норматив более 2)
Кт.л. = (Ао-ндс) / Об
5. Коэфф-т маневренности:
Формула расчета коэфф-та маневренности собственных оборотных ср-в выглядит так:
где, ДС – ден. ср-ва, ФК - функционирующий капитал (разница между тек. активами и пассивами).
6. Доля оборотных ср-в в активах:
где ОС - оборотные ср-ва предпр-я, А -все активы.
7. Коэфф-т обеспеченности собств. ср-вами:
Кo.c.= (к.с(кап и рез)-F.o(внеоборотные А)) / A.o н.з.-1
8. Коэфф-т восстановления платежеспособности
Коэфф-т восст-я платежесп-ти, принимающий значения >1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 мес, свидетельствует о наличии реальной возм-ти у предпр-я восстановить свою платежесп-ть.
9. Коэфф-т утраты платежесп-ти
Коэфф-т утраты платежесп-ти, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 мес., свидетельствует о наличии реальной возможности у предпр-я не утратить платежеспособность.
Алгоритм упр. реш-я.
(51) (рис.) Схема процесса принятия реш-я.
| Внешняя информация |
| Выявление и описание проблемной ситуации |
| S0 |
| Оценка располагаемого времени |
| T |
| Определение необходимых ресурсов |
| Q |
| Анализ проблемной ситуации |
| Формирование гипотетических ситуаций |
| S |
| Формирование целей |
| A |
| Определение ограничений |
| В |
| Генерация решений |
| У |
| Измерение предпочтений решений |
| f |
| Определение допустимых решений |
| Уд |
| Формирование критериев выбора |
| К |
| Определение характерных решений |
| У0 |
| Выбор единственного решения |
| У* |
Схема принятия реш-й в упрощенном виде отображает реальный пр-сс принятия реш-й.
В действительности он явл-ся более сложным и не всегда строго выполняется по приведенной схеме.
Например, при наличии множества альтернативных реш-й человек одновременно может учитывать, по крайней мере, часть ограничений и не включает в это множество реш-я, не удовлетворяющие ограничениям. След-но, реальный пр-сс допускает определенную параллельность выполнения процедур.
Кроме того, при выполнении той или иной процедуры возникают ассоциации, дающие новую инф-цию и, след-но, требующие корректировки и дополнения предшествующих процедур.
Такая необходимость повторения процедур может появиться в любом месте пр-сса принятия реш-й.
Т.о. приведенную блок-схему не следует принимать как абсолютно точное и неизменное представление последовательности выполнения процедур в пр-ссе принятия реш-й. Она в основном отражает рациональную последовательность действий ЛПР при формировании и выборе реш-й.
