(22) Ценность информации зависит от того, какое воздействие она оказывает на принятие решения. Информация имеет цену, если она получена как результат профессионального финансового анализа, изменяет представление менеджера о реальной действительности, если менеджер соответствующего звена управления реагирует на выявленные изменения и если эффективность управления меняется в связи с влиянием обнаруженных изменений на процесс принятия управленческих решений.
Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.
Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Основными функциями финансового анализа являются:
• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов для улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия.
Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, среди которых можно выделить следующие:
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с оценкой влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.
Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет количественных отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем, факторный анализ может быть как прямым, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.
Инструментами финансового анализа служат различные формы финансовой и статистической отчетности предприятий. В первую очередь это «Бухгалтерский баланс» (форма №1 по ОКУД), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), дополнительно для предприятий воздушного транспорта «Отчет о финансовой деятельности авиапредприятий и организаций возд. транспорта» (форма №67 ГА-фин).
Бухга́лтерский бала́нс — способ группировки активов и пассивов орг-ции в денежном выражении, призванный характеризовать её финансовое положение на определённую дату, элемент бух. отчетности.
Имеет форму двусторонней таблицы: одна сторона — активы, то есть требования и вложения; вторая — пассивы, то есть обязательства и капитал.
Осн. св-во отчёта в том, что суммарные активы всегда равны суммарным пассивам. Это обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи.
Все статьи действующей формы баланса сгруппированы в шесть разделов по три раздела в активе и в пассиве. Такая группировка позволяет контролировать направление и использование ср-в организации по их назначению. В состав первого раздела актива баланса — внеоборотные активы — входят нематериальные активы, в том числе: организационные расходы, патенты, лицензии, товарные знаки и другие аналогичные права и активы; основные средства; незавершенное строительство; долгосрочные фин. вложения, включая инвестиции и займы, предоставленные на срок не менее 12 месяцев.
В состав оборотных активов (второй раздел) включаются различные запасы сырья и материалов, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенное производство, готовая продукция, товары, расходы будущих периодов, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, различного рода дебит. задолж-ть, краткосрочные фин. вложения, ден. ср-ва и другие оборотные ср-ва.
В третий раздел актива входят непокрытые убытки прошлых лет и непокрытый убыток отч. года.
Последующие три раздела — четвертый, пятый, шестой — явл-ся разделами пассива баланса. В четвертый раздел — капитал и резервы — входят уставный, добавочный и резервный капиталы, фонды накопления и социальной сферы, целевые финансирование и поступления, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года.
В пятом разделе — долгосрочные пассивы — отражаются заемные средства, включая кредиты банков и прочие займы сроком погашения более 12 месяцев, другие долгосрочные пассивы.
И наконец, шестой раздел — краткосрочные пассивы — включает заемные средства, кредиторскую задолженность разного вида, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей и другие краткосрочные пассивы.
Данные для составления баланса берутся, как правило, из счетов первого и второго порядков. В связи с тем, что на одних статьях баланса объединяются остатки по нескольким балансовым счетам, а на других показывается только часть средств, отражаемых на одном синтетическом счете, для составления баланса, предварительно приходится складывать остатки нескольких синтетических счетов или же, наоборот, выписывать остатки.
