Денежная масса и скорость обращения денег

Важным количественным показателем денежного обращения является денежная масса – совокупный объем покупаемых, платежных и накопительных средств обслуживающий хозяйственный оборот и принадлежащий частным лицам, предприятиям и государству.

В разные периоды товарно-денежных отношений состав и структура денежной массы была различной. Так, на рубеже 19-20 веков при золотом обращении в развитых странах Западной Европы было в соотношении:

- золотые монеты – 40%;

- банкноты и кредитные деньги – 50%;

- остатки на счетах в банке – 10%;

Накануне 1 Мировой войны:

- золотые монеты - 15%;

- банкноты и кредитные деньги - 22%;

- остатки на счетах в банке – 63%.

Для анализа денежного обращения на определенную дату и за определенный период, и разработки мероприятий по регулированию темпов роста денежной массы используются различные показатели – денежные агрегаты.

В РФ денежная масса рассчитывается ЦБ РФ на первое число месяца на основе данных свободного баланса банковской системы.

Денежные агрегаты РФ (показатели):

М0 - наличные деньги в обращении;

М1 = М0 + средства на счетах предприятий, и организаций + вклады + депозиты населения до востребования в Сбербанке (перечисляются на счета по договорам, изымаются без согласования);

М2 = М1 + срочные вклады населения в Сбербанке;.

М3 = М2 + сертификаты и облигации гос. займа.

Использование различных показателей денежной массы позволяет анализировать состояние денежного обращения. Так, совокупный объем денежной базы (агрегат М2) возрос в 41,1 раза с 1.01.93 г. по 1.01.97 года (с 7,18 трлн. рублей до 295,2 трлн. руб.), а наличных денег (М0) – в 58 раз.

Происходит постепенное снижение удельного веса наличных денег (М0) в совокупном объеме денежной массы (М2):

на 1.01.93 – 40%;

на 1.01.97 – 35,2%;

на 1.08.98 – 29,5%;

на 1.01.15 – 27%;

М2 на 1.01.15 - 32 трлн 110,5 млрд руб;

М0 - 8 трлн 848,2 млрд руб.

Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из государственной денежно-кредитной политики.

Скорость обращения.

Это показатель интенсивности их движения в качестве средства обращения и средства платежа.

В РФ в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег разделяют:

Скорость возврата денег в кассы банков и определяются как: поступление, в кассы банков деленное на среднегодовую массу денег в обращении.

Скорость обращения в налично-денежном обороте, которая = сумме поступлений и выдачи наличных денег или на среднегодовую массу в обращении.

На скорость обращения влияют:

общие экономические факторы – развитие экономики, темпы экономического роста, движение цен.

развитие платежного оборота, развитие кредитных операций и взаиморасчетов, %-ная ставка.

 

19. Денежный оборот, его содержание и структура.

Представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Он частью платежного оборота, в котором участвуют кроме денег в наличной и безналичной формах другие средства платежа.

Функции денег, находящихся в обороте:

- Средства обращения;

- Средства платежа;

- Средства накопления.

Каналы движения денег:

- между ЦБ и коммерческими банками (КБ);

- между коммерческими банками;

- предприятиями и организациями;

- КБ и предприятиями и организациями;

- КБ и населением;

- банками и финансовыми институтами.

Структура денежного оборота.

В зависимости от формы функционирующих денег:

- безналичный оборот (совокупность денег, находящихся на счетах в банках);

- налично-денежный оборот (совокупность наличной денежной массы, находящейся в обращении).

В зависимости от характера отношений, обслуживаемых денежным оборотом:

- денежно-расчетный оборот;

- денежно-кредитный оборот;

- денежно-финансовый оборот.

В зависимости от обслуживаемых субъектов:

- межбанковский оборот;

- банковский оборот;

- оборот между юридическими лицами;

- оборот между физическими лицами;

- оборот между физическими и юридическими лицами.

В зависимости от экономического характера операций:

- платежи за товары и услуги;

- платежи за выполненные строительно-монтажные работы;

- оплата труда и платежи к ней приравненные;

- страховые платежи;

- платежи финансовой системе;

- расчеты и платежи с банковской системой;

- расчеты и платежи на финансовом и биржевом рынке.