Управление дебиторской задолженностью

управ-е деб. зад. В 1 очередь связано с оптимизацией ее размера и обеспечением инкассации выручуки.Упр-е деб зад. включ. этапы: 1. анализ,классиф-я,определение состава.Показатели:к-нт просроч. зад-ти,оборачиваемость деб. зад-ти в оборотах,днях и ее просроч. части.Анализ безнадежных долгов. 2. Определение условий кред-ой политики инкассации выручки для различ. Групп покупателей. Различают 3 вида кр-й политики:консервативная,агрессивная,умеренная. Кон-я – направлена на минимиз-ю кредит-го риска.Цель-не допустить кр-го риска.Компании,кот.проводят кр-ю политику,не стремятся к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения V продаж.Результат- сокращ. круга покупат-й прод-и в кредит за счет групп повышенного риска,минимиз-я сроков предоставвл-я кредита,его размеров,ужесточении условий,повыш-ен стоим-ти кредита,использ-е жестких методов инкассации выручки. Агре с.(мягкая для покупателей,агрес-я к конкур-м).Цель-максимизация дополнит-й прибылиза счет расширения V продаж в кредит,не считаясь с высоким уровнем кред-го риска.Обычно механизмкред-я распростр-ся на более рисков-е группы,период кр-та и его размеры увелич-ся.Стоим-ь кр-а сниж-ся до миним.допустимого уровня.Покуп-ям предостав-ся пролонгации.

3. Анализ и ранжир-ие покуп-ей в завис-ти от V закупок,истории кред-х отношений,условий оплаты.При ранж-ии выделяют группы просроч-й деб. зад-и и безнадежных долгов. 4. Прогноз поступления ден. ср-в на основе коэфф-в инкассации,кот. явл. отношением полученных ден. ср-в к выручке от продаж, формировавшей этот ден. поток. 5. Оцека эк-го эфф-та от увелич. отсрочки платежей и ее сниж-е.Эфф-кт,получ-й от инвестирования ср-в в деб. зад-ть за счет увел-я отсрочки платежа опред-ся путем сопоставл-ия дополнит. прибыли,суммы до дополнит. затрат по оформлению кр-а,инкассации долга,безнадеж-й деб. зад-ти,прочих списаний деб. зад. По истеч. Срока исковой давности.Эдз=Пдз-Тдз-Фдз,где Эдз-сумма эффекта,Пдз-прибыль от продаж,Тдз-текущие затраты;Фдз-фин-ые потери.Коэфф-нт инвестир-я-КЭдз=Эдз/ДЗ-сред.,где ДЗ-сред. Остаток деб. зад.Эффект от снижения деб. зад. При исп. поощрительных механизмов, скидок за доср. оплату.Эсдз=Псдз-Зск.Ускор. оборач-ти деб. зад. м. б. достигнуто за счет разных моделей дог-ов с гибкими усл. форм оплаты,гибким цено-ем,с исп-ем операций факторинга,частичной или полной предоплаты,если это не снижает V продаж.

Разработка на предпр. политики упр-я дебит. задолж-ю предполагает:

1. Анализ динамики и состава дебит. задолж-ти, а также периода ее инкассации в предшеств. периоде. 2. Формир-е принципов осущ-я расчетов предпр-я с контрагентами на предстоящий период.

3. Выявление финанс. возможностей предоставления предпр-ем товарного (коммерческого) или потребит-го кредита. 4. Определение возможной суммы обор. активов, отвлекаемых в дебит. задолж-ть по товарному (коммерческому) и потребит. кредиту, а также по выданным авансам. 5. Определение состава и оценка предстоящих дебиторов по товарным операциям. 6. Лимитирование размеров предоставляемого кредита.7. Оценка размера финанс. потерь от отвлечения обор. активов и возможностей их компенсации. 8. Формир-е условий обеспеч-я взыскания дебиторской задолж-ти. 9. Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств.

10. Определение процедуры взыскания дебит. задолженности. 11. Использование современных форм рефинансир-я дебит. задолж-ти.

Задачи управления Дт зад-тью 1)ускорение платежей клиентов 2)снижение плохих долгов 3)проведение эффективной политики продаж и продвижение на рынке. Флоут в банковском деле означает срок перевода средств от плательщика денег их получателю (бенефициару). Высокое соотношение флоута к объему денежной массы в экономике означает низкую эффективность банковской системы.В нефинансовом бизнесе термин «флоут счетов-фактур» хар-ет срок от момента получения заказа до момента получения денег пост-ом. Его величина зависит от скорости обработки заказа, оформления счета-фактуры, скорости поставки товара и отправки счета покупателю, условий и режима оплаты, аккуратности и своевременности оплаты счетов покупателями. В руках фин-го менеджера имеются управляемые переменные, которые делятся на две группы. 1-ая содержит три переменные кр-ой политики: дисконтные ставки, дисконтный период и сроки кредитования, а 2-ая - вкл три переменные политики возврата средств: затраты продавца по возврату средств от клиентов, размер пени за просроченную Дт зад-ть и срок, когда долги непл-ка продаются агентству по сбору долгов или когда поставщик подает в суд на такого покупателя с требованием его банкротства. Переменные 1 группы влияют на объем продаж, на структуру платежей, на цикл денежного обращения и на долю «плохих» долгов. Переменные 2 группы также могут повлиять на объем продаж компании, на ее прибыльность и ликвидность.