Структура государственного внешнего долга России, по состоянию на 1 апреля 2009 г

 

Источник: Данные Минфина России.

В целом бюджетная политика, проводимая российским Правительством в последние три года, направлена на максимальную концентрацию финансовых ресурсов на уровне федерального бюджета для обслуживания и погашения государственного долга. Проводя такую политику, Правительство достигло определенных успехов в решении вопросов сбалансированности доходной и расходной части федерального бюджета в условиях активизации экономических процессов.

Важным условием при определении предельного объема государственных внешних заимствований Российской Федерации является то, что он не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга Российской Федерации.

Одной из наиболее важных функций Правительства Российской Федерации в лице Минфина России является осуществление мер, необходимых для совершенствования структуры государственного внешнего долга и оптимизации расходов по его обслуживанию в порядке, установленном федеральными законами.

В случае, если Правительство реструктурирует государственный внешний долг таким образом, что это приводит к снижению расходов на его обслуживание в рамках установленного предельного объема государственного внешнего долга, оно вправе привлекать внешние заимствования в объеме свыше установленного федеральным законом о бюджете на очередной финансовый год предельного объема государственных внешних заимствований.

Правительство Российской Федерации с целью снижения издержек по обслуживанию государственного долга в рамках установленного федеральным законом о федеральном бюджете объема государственного долга (суммы внутреннего и внешнего долга) имеет право проводить внутренние (внешние) заимствования с превышением установленного федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год предельного объема государственного внутреннего (внешнего) долга вместо внешних заимствований, если иной порядок реструктуризации не предусмотрен федеральным законом о федеральном бюджете.

Аналогично подлежит определению предельный объем государственного долга субъекта Российской Федерации, который определяется в законе о бюджете соответствующего субъекта. Предельный объем государственного долга субъекта Федерации не должен превышать объем доходов соответствующего регионального бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации.

Осуществление внешних заимствований происходит на основе соответствующих программ, утверждаемых на очередной финансовый год и отражающих перечень внешних заимствований Российской Федерации с разделением на несвязанные (финансовые) и целевые иностранные заимствования с указанием по каждому из них:

для несвязанных (финансовых) заимствований:

• источника привлечения;

• суммы заимствования;

• срока погашения;

для целевых иностранных заимствований:

• конечного получателя;

• цели заимствования и направления использования;

• источника заимствования;

• суммы заимствования;

• срока погашения;

• гарантий третьих лиц по возврату средств в федеральный бюджет конечным заемщиком, если для него предусмотрен такой возврат, с указанием организации (органа), предоставившей гарантию, срока действия и объема обязательств по гарантии;

• оценки объема использованных средств до начала очередного финансового года;

• прогноза объема использования средств в очередном финансовом году.

Займы и государственные гарантии, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн. долл. США, на весь срок займа предусматриваются отдельно и подлежат реализации только при условии их утверждения в составе Программы государственных внешних заимствований Российской Федерации Федеральным Собранием Российской Федерации.

В процессе проведения реструктуризации государственного внешнего долга Российской Федерации, имеющей своей целью снижение издержек по его обслуживанию в рамках установленного предельного объема государственного внешнего долга Российской Федерации, правительство вправе прибегнуть к использованию несвязанных (финансовых) государственных внешних заимствований, не включенных в программу внешних заимствований на соответствующий год.

Кроме перечня внешних заимствований Российской Федерации на текущий финансовый год, указанная выше программа в обязательном порядке должна содержать соглашения о займах, заключенных в предыдущие годы, если такие соглашения не утратили силу в установленном порядке.

Обязательным условием подписания договоров о государственных внешних заимствованиях, требующих увеличения предельных заимствований, за исключением договоров по реструктуризации долга, ведущих к снижению издержек по его обслуживанию, является внесение соответствующих изменений в федеральный закон о федеральном бюджете.

В ряде случаев договора о государственных внешних заимствованиях Российской Федерации, предоставлении гарантий по внешним займам подлежат ратификации обеими палатами Федерального Собрания. Ратификация договора означает выражение согласия Российской Федерации на обязательность для нее международного договора. В соответствии с Конституцией Российской Федерации ратификация международных договоров осуществляется в форме федерального закона, который после его принятия Федеральным Собранием Российской Федерации направляется на подпись Президенту и подлежит дальнейшему обнародованию в соответствии с нормами действующего законодательства.

Договоры о государственных внешних заимствованиях Российской Федерации подлежат ратификации в следующих случаях:

во-первых, если предусмотренные этими договорами займы (гарантии) не включены в Программу государственных внешних заимствований Российской Федерации в соответствии со ст. 108 Бюджетного кодекса и (или) привлекаемые по ним финансовые средства превышают сумму, эквивалентную 10 млн. долл. США, на весь срок займа;

во-вторых, если исполнение таких договоров требует увеличения предельных объемов государственных внешних заимствований, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год;

в-третьих, по другим основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации.

Необходимость обязательной ратификации не распространяется на договора о реструктуризации внешнего долга, цель которых – снижение затрат на обслуживание долговых обязательств. Управление государственным внешним долгом является важной частью бюджетной политики Российской Федерации, способной повлиять на ход и качество экономического роста. Основная проблема в процессе управления государственным внешним долгом на настоящий момент – отсутствие определенной концепции в решении этого вопроса. Важно определить связь между управлением внешним долгом и денежно-кредитной и валютной политикой, место внешнего долга в системе государственных финансов и его связь с внутренним долгом. При разработке концепции управления внешним долгом необходимо учитывать тот факт, что погашение старых обязательств за счет привлечения новых может привести к достаточно опасным последствиям.

При разработке единой концепции регулирования внешнего долга важно также понимать, что неоправданное увеличение размеров внешней задолженности может стать серьезным препятствием на пути экономических преобразований.

В соответствии с Бюджетным кодексом Россия имеет право предоставлять государственные кредиты иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, иначе говоря, кредиты (займы), по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают долговые обязательства перед Российской Федерацией как кредитором. Указанные государственные кредиты формируют государственные внешние активы Российской Федерации. При этом долговые обязательства иностранных государств перед Российской Федерацией как кредитором образуют долг иностранных государств перед Российской Федерацией.

Долг иностранных государств перед Российской Федерацией имеет два источника образования:

• долг иностранных государств перед бывшим СССР;

• долг иностранных государств перед Российской Федерацией.

При необходимости задолженность иностранных государств перед Российской Федерацией может быть реструктуризирована. Реструктуризация задолженности иностранных государств перед Российской Федерацией представляет собой погашение иностранными государствами своих долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований (принятием на себя других долговых обязательств) в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания долговых обязательств и сроков их погашения. Реструктуризация может также предусматривать частичное списание (сокращение) суммы задолженности.

Федеральным законом о федеральном бюджете утверждаются следующие критерии процесса регулирования долга иностранных государств перед Российской Федерацией:

• суммы погашения и выплаты процентов по долгам иностранных государств;

• предельный размер долга иностранных государств на конец финансового года, за исключением государств – участников Содружества Независимых Государств;

• предельный размер долга государств – участников Содружества Независимых Государств;

• предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, за исключением государственных кредитов, предоставляемых государствам – участникам Содружества Независимых Государств;

• предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией государствам – участникам Содружества Независимых Государств;

• программа предоставления Российской Федерацией государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

Предоставление кредитов иностранным государствам осуществляется в соответствии с принятой программой предоставления Российской Федерацией государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

Программа предоставления государственных кредитов за счет средств федерального бюджета должна включать перечень кредитов на очередной финансовый год с указанием цели кредитования, наименования получателей кредитов, общего объема кредитов и объема кредитов, выданных в текущем финансовом году. Программа представляет собой отдельное приложение к закону о федеральном бюджете, утверждаемое в ходе рассмотрения последнего в третьем чтении.

Договоры о предоставлении Российской Федерацией государственных кредитов, выполнение которых требует увеличения предельных объемов предоставления государственных кредитов Российской Федерацией, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете, требуют обязательного предварительного внесения соответствующих поправок в федеральный закон о федеральном бюджете.

В ряде случаев договоры о предоставлении государственных кредитов Российской Федерацией подлежат утверждению Федеральным Собранием в форме федерального закона:

• если предусмотренные этими договорами государственные кредиты не включены в программу предоставления Российской Федерацией государственных кредитов в соответствии со ст. 125 Бюджетного кодекса и (или) предоставляемые по ним финансовые средства превышают сумму, эквивалентную 10 млн. долл. США, на весь срок кредита;

• если исполнение таких договоров требует увеличения предельного объема предоставления государственных кредитов, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете;

• по другим основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации.

Договоры о реструктуризации задолженности или списании задолженности иностранных государств перед Российской Федерацией подлежат ратификации Государственной Думой, за исключением случаев реструктуризации задолженности и ее списания в рамках участия Российской Федерации в международных финансовых организациях и финансовых клубах на условиях, общих и единых для всех участников этих организаций и клубов. При необходимости может быть осуществлена уступка прав требований по долговым обязательствам иностранных государств перед Российской Федерацией в соответствии со специальным федеральным законом либо с положением о соответствующей уступке прав требований, содержащимся в федеральном законе о федеральном бюджете.

Предоставление займов иностранным государствам в значительной степени является политическим вопросом, но при принятии решения о предоставлении того или иного займа следует больше внимания уделять анализу последствий этого шага как для экономики в целом, так и для отдельных отраслей и регионов.

Контрольные вопросы

1. Какие направления использования государственных внешних заимствований существуют в Российской Федерации?

2. Охарактеризуйте структуру внешнего долга Российской Федерации.

3. Назовите основные причины появления государственной внешней задолженности в Российской Федерации.

4. В каких случаях правительство вправе осуществлять реструктуризацию государственного внешнего долга?

5. Перечислите критерии процесса регулирования долга иностранных государств перед Российской Федерацией, которые подлежат утверждению федеральным законом о федеральном бюджете.

6. Охарактеризуйте процесс управления государственным внешним долгом в Российской Федерации.

Лекция 7