Вексель и вексельное обращение

Европа начала движение кредитных денег с переводных векселей, ко­торыми их держатель мог расплачиваться за товары и услуги. По истече­нии срока действия векселя лицо, которое его выдало, платило долг пос­леднему держателю. В XII в. в Италии прообразом переводного векселя служило письмо одного банкира другому, обязывающее выдать подате­лю письма (например, купцу) взамен уплаченных им денег (или иного предоставленного имущества) соответствующую сумму в местной валю­те, т.е. вексель (как и во времена Петра Великого в России) служил сред­ством перевода денег из одной местности в другую. В таком случае глав­ным свойством и целью выдачи векселя было кредитование под учет век­селей, а не расчеты между участниками сделок.

В России вексельное обращение было прекращено кредитной ре­формой 1930-1932 гг. В 1937 г. оно вновь возобновилось во внешне­торговом обороте, а с 1991 г. - во внутреннем обороте; в 1994 г. была введена новая форма бланков. Федеральный закон «О простом и пере­водном векселе» был принят в редакции от 11.03.1997 г.

По определению, вексель - это особый вид письменного обязатель­ства узаконенной формы, дающий право владельцу требовать по исте­чении срока с лица, выдавшего обязательство, уплаты указанной на нем суммы. Простой вексель является разновидностью долговой рас-

⁴ В 2001 г. показатель золотовалютного обеспечения российского М, также приблизился к 60%.

Глава 2. Денежное обращение и денежная система

писки. В ней указываются место и время выдачи, вексельная сумма, срок и место платежа, ФИО владельца векселя, подпись векселедателя. Пе­реводной вексель - это не что иное, как приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в срок определенной денежной суммы третьему лицу (ремитенту) или предъявителю, если вексель именной, а не предъявительский. Переводной вексель может быть предъявлен дол­жником к акцепту в виде его подписи, удостоверяющей согласие на оплату (акцепт). Часто по настоянию кредитора акцепт переводного векселя осуществляет солидный банк.

К примеру, если партнерами по поставкам товаров оказываются несколько хозяйствующих субъектов (Иванов, Петров и Федоров), при­чем Иванов поставляет Петрову швейные изделия на сумму 1500 руб., а Петров поставляет Федорову швейные изделия на ту же сумму, то обязательства по оплате, возникшие у Петрова, могут быть погашены выпиской переводного векселя (тратты) на Федорова. Федоров, выра­жая согласие на предстоящую оплату, акцептует переводной вексель, возвращая его Петрову. Последний погашает задолженность акцепто­ванным векселем, который оказывается в руках Иванова.

По наступлении срока платежа Иванов получает денежные средства в оплату поставленного товара от Федорова, акцептовавшего тратту. Движение товаров и денежных средств в такой сделке может быть пред­ставлено схематично (рис. 2.1).

Таким образом, одно предприятие может акцептовать вексель дру­гого для последующих действий. Вексель, как простой, так и перевод-

Передача векселяАкцепт тратты

Тратга

Рис. 2.1. Модель движения товарно-материальных ценностей с оплатой переводным векселем (траттой)

Часть I. Основные функции и формы денег

ной, помимо основной кредитной функции, может выполнять обеспе-чительскую функцию, т.е. быть средством обеспечения гарантий воз­врата средств при выдаче ссуд. Дружеские векселя выдаются более силь­ным предприятием другому, временно неплатежеспособному, для пос­ледующего учета в банке.

Помимо казначейских, в обороте могут участвовать и финансовые векселя. Их эмитентами являются государственное казначейство (Ми­нистерство финансов) или банки, а также нефинансовые компании. Целью выписки таких векселей становится привлечение денежных средств при условии купли-продажи долгового обязательства эмитен­та. Будучи обеспеченными товарно-материальными ценностями или гарантиями предприятий финансового и нефинансового секторов, а также государства, векселя становятся разновидностью платежных средств, имеющими кредитную природу. Чеки также рассматриваются как разновидность переводных векселей и содержат требование (и обя­зательство) о переводе денежной суммы. На этом основании векселя, чеки и банкноты объединяются в одну и ту же категорию кредитных денег. Правда, эти кредитные орудия обращения имеют определенные различия. В частности, вексель и банкнота имеют различия по срокам оборота (банкнота бессрочна, а вексель имеет ограниченный срок обо­рота), по эмитентам (центральный банк или фирма), а также по гаран­тии выполнения долговых обязательств.