Алгоритм сценарного анализа

Метод сценарного анализа определяется следующей последовательностью шагов:

1) Определяются ключевые факторы риска. К ним относятся внешние факторы (политические, экономические) и внутренние факторы (коммерческие и производственные).

К экономическим факторам:

· инфляционные риски;

· валютные риски;

· налоговые риски.

Внешние риски:

Инфляционный риск характеризуется возможностью обесценивания реальной стоимости денег. Это влечёт за собой удорожание стоимости сырья и комплектующих для производственного процесса.

Валютные риски характеризуются изменением курса валют. Для экспортёров укрепление национальной валюты это негативно.

Налоговый риск связан с введением новых налоговых платежей, риск увеличения ставок действующих налогов и так далее.

Внутренние риски:

К коммерческому риску относится риск изменения спроса к продукции предприятия.

Производственный риск может быть оценён показателем снижения фондоотдачи.

 

2 ) Формирование возможных сценариев развития событий.

Все возможные сценарии определяются изменением тех или иных факторов. Для этого рекомендуется строить дерево сценариев. Варианты расчёта факторов обычно формируются в табличной форме.

Факторы	Вероятность	Годы	Отклонение
1. Коммерческие риски (грузопоток) К
пессимистический	0,25					-10%
средний	0,5
оптимистический	0,25					+10%
2. Валютные риски В		валютный курс
пессимистический	0,25					-10%
средний	0,5
оптимистический	0,25					+10%
3. Инфляционные риски		индекс инфляции
пессимистический	0,25	1,2	1,3	1,4	1,5	-10%
средний	0,5	1,1	1,2	1,3	1,4
оптимистический	0,25		1,1	1,2	1,4	+10%
4. Производственный фактор П		фондоотдача
пессимистический	0,25					-10%
средний	0,5
оптимистический	0,25					+10%
5. Арендные риски А		арендная ставка
пессимистический	0,25					-10%
средний	0,5
оптимистический	0,25					+10%
6. Налоговые риски Н		ставка налога
пессимистический	0,25					+10%
средний	0,5
оптимистический	0,25					-10%

 

Построение дерева сценария и определение ЧДД каждого сценария.

№	К	В	И	П	А	Н	Вероятность
	П	П	П	П	П	П	0,005
	П	П	П	П	П	С	0,010
	П	П	П	П	С	С	0,02
	П	П	П	С	С	С	0,04
	П	П	С	С	С	С	0,9
	П	С	С	С	С	С	0,17
	С	С	С	С	С	С	0,34
	О	С	С	С	С	С	0,17
	О	О	С	С	С	С	0,09
	О	О	О	С	С	С	0,04
	О	О	О	О	С	С	0,02
	О	О	О	О	О	С	0,01
	О	О	О	О	О	О	0,05

 

№
ЧДД	-103	-102	-101		101	102	103
Нак	0,05	0,015	0,035	0,08	0,1	0,2

 

Курсовой проект.

Мировой рынок товаров и услуг отображает взаимопонимание между производителями, обеспечивающими предложение и потребителями, формирующими спрос. Результатом работы мирового рынка выступает мировая торговля. Стаёт задача - выявления тенденций развития мировой торговли и насколько эти тенденции будут касаться Украины.

Для решения этой задачи применяются экономические методы.

В анализе существующих разработок в области международной торговли выделяют три группы моделей:

1) гравитационные модели, предназначенные для описания товарных потоков между двумя странами;

2) балансовые модели внешней торговли;

3) комплексная (сводная) модель сводной модели проекта LINK;

Гравитационные модели в общем виде представляют собой функцию, связывающую товарный поток из i-го региона в j-й регион связана с факторами объёмов производства и издержками по продвижению товаров:

Классическая гравитационная модель в которой:

Q_ij – объём торговли между i-м и j-м регионами.

	t=1	t=2	…	t=T
Qij	x	x
Qi	x	x
Qj	x	x

 

Q_it – ВВП i-го региона в году t.

Q_jt – ВВП j-го региона в году t.

R_ijt – стоимость доставки из i-го региона в j-й регион (иногда расстояние);

- коэффициент регрессии.