Коммерческий кредит и его особенности

КК - разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. В отличие от потребительского кредита, объектом которого являются товары и услуги потребительского назначения, коммерческий кредит предоставляют друг другу функционирующие предприниматели; при этом плата за купленные товары откладывается на определенное время. В различных отраслях хозяйства время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами. В таких случаях продажа товара в кредит способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение оборота капитала и увеличение прибыли.

Коммерческий кредит отличается от банковского: в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо с реализацией товаров и услуг. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени. При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы. КК заключается в отсрочке или рассрочке платежа за проданный товар, фиксируемой в контракте. Предоставление кредита в товарной форме обычно связано с невозможностью реализации товара с одновременной его оплатой, борьбой за рынки сбыта.
Выделяют пять основных способов предоставления КК:
1.При вексельном способе после поставки товаров продавец выставляет тратту на покупателя, который, получив коммерческие документы, дает согласие на оплату в указанный на ней срок.
2. скидка при условии оплаты в определенный срок. Если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в установленный срок.
3.Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

4.Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового потребления. Этот способ разрешает розничным торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар - в январе-феврале. Главное - возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение.
5. Консигнация - способ, при котором розничный торговец может просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить.

Из-за тенденции к увеличению покупки в кредит все более острой становится дилемма твердой или свободной кредитной политики. Излишне твердые условия могут отпугнуть покупателей, а очень свободные - способствовать не только большому объему продажи товара, но и минимальному обратному притоку капитала из-за неоплаты долгов в срок и больших расходов, связанных с "вышибанием" долга. Главная задача - правильное управление своим остатком дебиторской задолженности в соответствии с размером ожидаемой реализации товарной продукции. Чем быстрее оборачивается остаток дебиторской задолженности по данному объему продажи товаров, тем короче цикл кругооборота наличных средств, следовательно, выше ликвидность фирмы (т.е. ее способность своевременно погашать свои долговые обязательства).

 

65. Финансы и кредит [J]

№	Билет №	Формулировка ответа	Преподаватель	Кто делает ответ	Состояние
	22.1.	Финансы и кредит. Понятие ликвидности активов и ее связь с доходностью.	Леонтьева Ольга Александровна	Тоня Аркуша	ОПЛ (Ден), ОПЛ (Мадина), Готовый ответ Тони

 

Готовый ответ Тони

Ликвидность Активов - величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги. Чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

ЛИКВИДНОСТЬ АКТИВОВ — способность активов быстро и с наименьшими издержками быть проданными на рынке. Наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью. Другие активы обладают различной степенью ликвидности — от очень высокой (золото, казначейские ценные бумаги) до относительно низкой (здания, земля и т. п.). Ценная бумага является высоколиквидной, если в каждый данный момент ее можно продать на организованном рынке ценных бумаг.

Активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность (по убыванию):

· денежные средства на счетах и в кассах предприятия

· банковские векселя, государственные ценные бумаги

· текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя)

· запасы товаров и сырья на складах

· машины и оборудование

· здания и сооружения

· незавершённое строительство

 

ДОХОДНОСТЬ АКТИВОВ - показатель прибыльности. Определяется делением величины чистого дохода за последние 12 месяцев на совокупную среднюю величину активов. Результат выражается в процентах. Доходность активов можно разложить на доходность продаж (чистый доход/выручка с продаж), умноженную на показатель использования активов (продажи/активы).

Для оценки реальной стоимости активов используется коэффициент доходность активов компании. Это показатель прибыли, которую компания получает по отношению к капиталу, задействованному в бизнесе.

 

Успех деятельности любого банка обеспечивают три взаимосвязанные фактора.

1. Высокая доходность (прибыльность) банковского дела, создающая возможности для выплаты дивидендов акционерам банка, увеличения его капитала, создания необходимых страховых резервов, фондов развития и пр.

2. Ликвидность банка, т.е. возможность быстрого (без больших потерь доходности или дополнительных затрат) превращения его активов в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств.

3. Платежеспособность банка, т.е. способность в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам перед кредиторами — государством, банками, вкладчиками и др.

 

Доходность долговых ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов) зависит от сроков их погашения:

♦ чем короче срок погашения, тем стабильнее рыночная цена (курс) бумага, но ниже ее доходность и выше ликвидность (возможность превращения в средства расчета или наличные деньги);

♦ чем продолжительнее срок погашения, тем большим колебаниям подвержена цена бумаги, выше ее потенциальная доходность и ниже ликвидность.

 

Ответ прошлых лет (Ден)