Анализ состава структуры и динамики основного капитала

 

Необоротные активы (основной капитал) – это, как уже говорилось выше, вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.

Необоротные операционные активы в процессе полного цикла стоимостного кругооборота проходят три основные стадии.

На первой стадии сформированные предприятием необоротные операционные активы (основные средства и нематериальные активы) в процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию; этот процесс осуществляется в течение многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов необоротных активов.

На второй стадии в процессе реализации продукции износ необоротных операционных активов накапливается на предприятии в форме амортизационного фонда.

На третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих (текущий и капитальный ремонт) или приобретение аналогичных новых видов (инвестиции) необоротных активов.

 

Анализ необоротных активов предприятия.

Этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

На первом этапе анализа рассматривается динамика общего объема операционных необоротных активов предприятия – темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, общей суммы необоротных активов. В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия операционных необоротных активов в общей сумме операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

,

где КУова - коэффициент участия операционных необоротных активов в общей сумме операционных активов предприятия;

- средняя стоимость операционных необоротных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

- средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

 

На втором этапе анализа изучается состав операционных необоротных активов предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе производственных основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

На третьем этапе анализа оценивается состояние используемых предприятием операционных необоротных активов по степени их изношенности (амортизации).

Коэффициент износа основных средств. Он рассчитывается по следующей формуле:

КИос = ,

где КИос – коэффициент износа основных средств;

Иос – сумма износа основных средств предприятия на определенную дату;

ПСос - первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

 

Коэффициент годности основных средств. Для его расчета используется следующая формула:

КГос = ,

где КГос – коэффициент годности основных средств;

ОСос – остаточная стоимость основных средств предприятия на определенную дату;

ПСос – первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

 

Коэффициент амортизации нематериальных активов. Его расчет производится по следующей формуле:

КАна = ,

где КАна – коэффициент амортизации нематериальных активов;

Ана – сумма амортизации нематериальных активов предприятия на определенную дату;

ПСна - первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

 

Сводный коэффициент годности операционных необоротных активов, используемых предприятием. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

КГова = ,

где КГова – сводный коэффициент годности операционных необоротных активов, используемых предприятием;

ОВАос – сумма всех используемых предприятием операционных необоротных активов по остаточной стоимости на определенную дату;

ОВАпс – сумма всех используемых предприятием операционных необоротных активов по первоначальной стоимости на определенную дату.

 

На четвертом этапе анализа определяется период оборота используемых предприятием операционных необоротных активов. Он определяется по следующей формуле:

 

ПОова = ,

где ПОова - период оборота используемых предприятием операционных необоротных активов, лет;

- среднегодовая сумма всех используемых предприятием операционных необоротных активов по первоначальной стоимости;

- среднегодовая сумма износа всех используемых предприятием операционных необоротных активов.

 

На пятом этапе анализа изучается интенсивность обновления операционных необоротных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели:

 

Коэффициент выбытия операционных необоротных активов. Он характеризует долю выбывших операционных необоротных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

 

КВова = ,

где КВова - коэффициент выбытия операционных необоротных активов;

ОВАв – стоимость выбывших операционных необоротных активов в отчетном периоде;

ОВАн – стоимость операционных необоротных активов на начало отчетного периода.

 

Коэффициент ввода в действие новых операционных необоротных активов. Он характеризует долю вновь введенных операционных необоротных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

 

КВДова = ,

где КВДова - коэффициент ввода в действие новых операционных необоротных активов;

ОВАвд - стоимость вновь введенных операционных необоротных активов в отчетном периоде;

ОВАк – стоимость операционных необоротных активов на конец отчетного периода.

 

Коэффициент обновления операционных необоротных активов. Он характеризует прирост новых операционных необоротных активов в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

 

КОова = ,

где КОова - коэффициент обновления операционных необоротных активов;

ОВАвд - стоимость вновь введенных операционных необоротных активов в отчетном периоде;

ОВАв – стоимость выбывших операционных необоротных активов в отчетном периоде;

ОВАк – стоимость операционных необоротных активов на конец отчетного периода.

 

На шестом этапе анализа оценивается уровень эффективности использования операционных необоротных активов в отчетном периоде.

В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

 

Коэффициент рентабельности операционных необоротных активов. Его расчет осуществляется по формуле:

 

КРова = ,

где КРова - коэффициент рентабельности операционных необоротных активов;

ЧПод – сумма чистой прибыли, полученная предприятием от его операционной деятельности в отчетном периоде;

- средняя стоимость операционных необоротных активов предприятия в отчетном периоде.

 

Коэффициент производственной отдачи операционных необоротных активов. Он характеризует объем реализации продукции (или объем ее производства) в расчете на единицу используемых предприятием операционных необоротных активов. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

 

КПОова = ,

 

где КПОова - коэффициент производственной отдачи операционных необоротных активов;

ОР – объем реализации продукции (или объем ее производства) в отчетном периоде;

- средняя стоимость операционных необоротных активов предприятия в отчетном периоде.

 

Коэффициент производственной емкости операционных необоротных активов. Он характеризует среднюю стоимость операционных необоротных активов, приходящуюся на единицу объема реализации продукции (или объема ее производства). При расчете этого показателя используется следующая формула:

 

КПЕова = ,

где – КПЕова - коэффициент производственной емкости операционных необоротных активов;

- средняя стоимость операционных необоротных активов предприятия в отчетном периоде;

ОР – объем реализации продукции (или объем ее производства) в отчетном периоде.