Лизинговые платежи при линейном законе амортизации

Вспомним (5.4), что при линейном способе амортизационных отчислений годовая амортизация А=Р·NA=6·0,125=0,75 млн. руб. Для дальнейших расчетов нужно знать среднегодовую стоимость оборудования. В таблице 6.1 приведены стоимости оборудования на начало, конец года и среднегодовая стоимость по годам. Из таблицы видно, что остаточная стоимость оборудования после шести лет эксплуатации составляет FV=1,5 млн. руб. По такой цене оно может быть выкуплено арендатором.

Решение

 

P=6 млн. руб.

k=6 годам

NA=12,5%=0,125

r_кр=25%=0,25

r_ком =6%=0,06

S_усл= 660 тыс. руб

r_НДС=20%

К=1,6

AV=0,5 млн. руб

С_i=?, SC=?, FV=?

 

Таблица 6.1

 

Год	В млн. руб.
Стоимость оборудования на начало года	Амортизационные отчисления	Стоимость оборудования на конец года	Среднегодовая стоимость
		0,75	5,25	5,625
	5,25	0,75	4,5	4,875
	4,5	0,75	3,75	4,125
	3,75	0,75		3,375
		0,75	2,25	2,625
	2,25	0,75	1,5	1,875

 

Определим лизинговые платежи S₁ за первый год.

В состав платежей входят амортизационные отчисления А, плата за кредит I_кр, комиссионное вознаграждение I_ком, дополнительные услуги I_доп и налог на добавленную стоимость I_НДС.

Проценты за используемые кредитные ресурсы

I_кр=Р_с· r_кр ,

Где Р_с - среднегодовая сумма непогашенного кредита или среднегодовая сумма остаточной стоимости оборудования за первый год. Из таблицы 6.1

I_кр=5,625·0,25=1,40625млн.руб.

 

Комиссионное вознаграждение устанавливается в процентах от балансовой стоимости или среднегодовой остаточной стоимости оборудования – предмета лизингового договора

I_ком=Р_с· r_ком. =5,625·0,06=0,3375 млн. руб.

Годовая плата за дополнительные услуги определяется как общая сумма, деленная на число лет

Сумма прямых лизинговых платежей

S=A+ I_кр+ I_ком+ I_усл=2,604 млн. руб.

Размер налога на добавленную стоимость

I_НДС=S· r_НДС = 2,604·0,2=0,521 млн. руб.

Сумма лизинговых платежей с НДС за 1-ый год

S₁ = S + I_НДС = 3,125 млн. руб.

Аналогично рассчитываем суммы лизинговых платежей за все последующие годы. Результаты расчетов в Excel за весь срок лизинга приведены в таблице 6.2

 

Таблица 6.2

Год	В млн. руб.
Амортизация	Кредит	Комиссионные	Услуги	Сумма без НДС	НДС	Сумма платежей за год с НДС
	0,75	1,40625	0,3375	0,11	2,60375	0,52075	3,1245
	0,75	1,21875	0,2925	0,11	2,37125	0,47425	2,8455
	0,75	1,03125	0,2475	0,11	2,13875	0,42775	2,5665
	0,75	0,84375	0,2025	0,11	1,90625	0,38125	2,2875
	0,75	0,65625	0,1575	0,11	1,67375	0,33475	2,0085
	0,75	0,46875	0,1125	0,11	1,44125	0,28825	1,7295
Всего в млн. руб	4,5	5,625	1,35	0,66	12,135	2,427	S=14,562
Всего в %	30,90	38,63	9,27	4,53	83,33	16,67	100,00

Как мы видим, общая сумма платежей по лизингу намного превышает первоначальную стоимость оборудования. Основная доля отчислений идет на амортизацию и обслуживание кредита. Все эти расходы ложатся на плечи покупателей.

Сумма годового лизингового платежа рассчитывается как средняя за год от общей суммы

Если в начале срока лизинга был выплачен аванс AV=0,5 млн. руб., то

Если лизинговые выплаты происходят m раз в году, то

.

Например, ежемесячные выплаты составят