Структура и способ финансирования

Финансирование проекта предполагается осуществить за счет двух источников - кредитов банка и средств учредителей предприятия.

Структура финансирования

	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Собственные средства - всего: в т. ч. проектные работы подготовка и освоение производства закупка дополнительного сырья	1221,0 1980,1
Кредит банка на осуществление строительных и монтажных работ и приобретение оборудования	21569,5
Всего	25220,6

 

Расчет прибылей, убытков и денежных потоков

 

План прибылей и убытков, возникающих в результате осуществления проекта, приведен в таблице. Расчет показывает, что при выходе предприятия на полную мощность в 4 квартал 2014 г. чистая прибыль будет составлять 5382 тыс. руб. Ежегодный размер чистой прибыли – около 20 млн. рублей. Показатель рентабельности продаж (доля чистой прибыли в объеме продаж в процентах) находится на уровне 27 %, что является достаточно высоким показателем, характеризующим эффективность бизнеса.

Прогноз ежеквартальных денежных потоков, связанных с осуществлением анализируемого инвестиционного проекта, приведен в таблице «Отчет о движении денежных средств».

График, показывающий динамику накопленного остатка денежных средств по этапам проекта без учета раздела прибыли компании и допол­нительного дохода от полученных банковских процентов с этой суммы, приведен на рисунке ____.

Как видно из графика, накопленный денежный поток для всех перио­дов прогноза остается положительным, что подтверждает финансовую реализуемость проекта.

 

Источники, формы и условия финансирования

Общая стоимость проекта – 25220,6 тыс. руб., 21569,5 тыс. руб. - финансирование за счет кредитов банка (%), 3651,1 тыс. руб. или % от стоимости проекта составляют средства предприятия.

В результате анализа потоков денежных средств и балансировки остатка денежных средств опреде­лен необходимый объем и график предоставления кредита, обеспечи­вающий покрытие всех инвестиционных и иных издержек по проекту, а также определен график возврата (погашения) основной части долга с учетом выплаты ссудных процентов.

Предварительные условия предоставления кредитов

1 вариант – погашение кредита дифференцированными платежами. Валюта кредита: российский рубль. Ставка: ___ % годовых на __ лет. Льготный период: __ года. Процентные платежи: ежеквартальные. Возврат суммы основного долга: равными долями ежемесячно по истечении льготного периода. Капитализация процентов: 1 год.

2 вариант – погашение кредита равными платежами. Валюта кредита: российский рубль. Ставка: ___ % годовых на __ лет. Льготный период: 1 год. Капитализация процентов: 1 год. Платежи: ежеквартальные равными суммами по истечении льготного периода.

(Расчеты по каждому из возможных вариантов выполняются по индивидуальному варианту (приложение Г к рабочей тетради).)

Графики погашения кредита представлен в таблицах. Как видно из приведенных расчетных данных, кредит будет полно­стью погашен ____________________.

 

 

План прибылей и убытков, тыс. руб.

Показатель

2014 г.

2015 г.

2016 г.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1 п/г

2 п/г

Общая выручка от реализации продукции

Суммарные прямые издержки

Валовая (маржинальная) прибыль

Суммарные постоянные издержки

Амортизация

Проценты по кредитам

Налоги, включаемые в себестоимость (экологический, налог на имущество)

Другие издержки

Суммарные непроизводственные издержки

Прибыль до налогообложения

Налог на прибыль

Чистая прибыль

План денежных потоков

Показатель

2014 г.

2015 г.

2016 г.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1 п/г

2 п/г

Поступления от реализации продукции

Затраты на материалы

Затраты на сдельную заработную плату

Суммарные прямые издержки

Общие издержки

Затраты на персонал

Суммарные постоянные издержки

Налоги и прочие выплаты

Денежный поток от операционной деятельности

Поступления от продажи активов

Платежи за приобретенные активы

Денежный поток от инвестиционной деятельности

Собственный капитал

Заемный капитал

Выплаты в погашение займов

Выплаты процентов по займам

Денежный поток от финансовой деятельности

Чистое изменение денежных средств

Остаток денежных средств на начало периода

Остаток денежных средств на конец периода

1 вариант - погашение кредита дифференцированными платежами