Аналіз впливу кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства

Кредиторська заборгованість займає вагоме місце в формуванні майна підприємства, оскільки більшість новостворених підприємств для придбання основних та оборотних засобів використовують якщо не банківські, то товарні кредити. Проте з часом, якщо підприємство успішно господарює на ринку, частка кредиторської заборгованості в загальній структурі джерел формування майна повинна зменшуватися та коливатися на рівні 40%.

Кредиторська заборгованість ТзОВ «Дарсі», як і будь-якого іншого підприємства має прямий вплив на формування фінансової стійкості підприємства. Про це свідчать показники ліквідності та показники ринкової стійкості, які розраховуються за участі балансових показників кредиторської заборгованості.

Ліквідність – це є здатність підприємства перетворити поточні активи, що маються в його розпорядженні, у грошову готівку, необхідну для своєчасної оплати поточних короткострокових зобов'язань.

Для оцінки ліквідності розраховують три коефіцієнти:

- коефіцієнт загальної ліквідності;

- коефіцієнт поточної (миттєвої) ліквідності;

- коефіцієнт строкової (абсолютної) ліквідності.

Якщо сума поточних (оборотних) активів перевищує суму короткострокових зобов'язань, тоді підприємство є ліквідним.

Розрахуємо ліквідність підприємства (табл..3.7)

Таблиця 3.7 – Аналіз ліквідності ТзОВ «Дарсі» за 2010-2012 роки

 

Показник	Формула розрахунку	Значення коефіцієнту	відхилення
ПОКАЗНИКИ ЛІКВІДНОСТІ:
коефіцієнт абсолютної ліквідності	ф.1.(р.220+р.230+р.240)/(р.620+р.630)	0,1	0,1	0,05	-	-0,05
коефіцієнт загальної ліквідності	ф.1.(р.260+р.270)/(р.620+р.630)	1,1	1,14	1,09	0,04	-0,05
коефіцієнт миттєвої ліквідності	ф.1.(р.160+р.170:240)/(р.620+р.630)	0,24	0,16	0,16	-0,08	-

 

Отже, можна зробити висновок, що підприємство є ліквідним. Про це свідчить значення коефіцієнта загальної ліквідності, що перевищує 1. Станом на кінець 2012 року, даний показник знизився на 0,05% і становив 1,09 %.

Показник абсолютної ліквідності свідчить про те, що підприємство не може погасити свої короткострокові зобов’язання за рахунок власних вільних грошей, що знаходяться в касі та на рахунках в банку. Коефіцієнт миттєвої ліквідності говорить про те, що підприємство не має достатньо вільних коштів, якими можна погасити заборгованість за короткий період часу. Таким чином, можна зробити висновок, що кредиторська заборгованість підприємства виникла внаслідок закупки товарів, які складають більшу частину оборотного капіталу підприємства.

Розглянемо показники, що характеризують ринкову стійкість підприємства. До них відносять:

- коефіцієнт фінансової незалежності;

- коефіцієнт фінансової залежності;

- плече фінансового важеля.

Таблиця 3.8 – Аналіз показників ринкової стійкості ТзОВ «Дарсі» за 2010-2012 роки.

Показник	Формула розрахунку	на початок року	відхилення
ПОКАЗНИКИ РИНКОВОЇ СТІЙКОСТІ:
коефіцієнт фінансової незалежності	ф.1.(р.380/р.640)	0,1	0,15	0,11	0,05	-0,04
коефіцієнт фінансової залежності	ф.1.(р.480+р.620)/р.640	0,9	0,85	0,89	-0,05	0,04
плече фінансового важеля	ф.1.(р.620+р.480)/р.380	8,81	5,78	7,94	-3,03	2,16

 

Отже, за даними таблиці, можна зробити висновок, що підприємство за досліджуваний період незначною мірою послабило свої позиції на ринку. Про це свідчить зменшення показника фінансової незалежності у 2012 році до 0,11. Це відбулося за рахунок погашення кредитів підприємства, та нагромадження капіталу за рахунок власних джерел фінансування.

Відповідно, коефіцієнт фінансового важеля збільшився на 0,04 і на початок 2011 року становить 0,89.

Плече фінансового важеля говорить про те, що на 1 грн власного капіталу, підприємство залучає грн позичкового капіталу.

Отже, дані показники показали що підприємство є фінансово-стійким і практично незалежним від кредиторів.

Розглянемо, як вплинула зміна кредиторської заборгованості на прибутковість ТзОВ «Дарсі». Для цього складемо порівняльну таблицю (табл..3.8.)

На сьогоднішній день ми бачимо багато підприємств, які збільшують обсяги виручки за рахунок збільшення реалізації товарів в кредит. Для того, щоб уникнути ризикових ситуацій пов’язаних із несвоєчасним погашенням (чи непогашенням) кредиторської заборгованості, підприємству доцільно ретельно відпрацьовувати практику попередньої оплати чи короткотермінової оплати по факту відвантаження продукції.

Планування кредиторської заборгованості

Планування погашень по зобов'язаннях здійснюється фінансовими чи менеджерами безпосередньо центрами фінансової відповідальності по статтях бюджету, установлених регламентом. У рамках своєї компетенції і доцільності фахівці можуть визначати можливі варіанти планування заборгованості, використовуючи як прогнози «Розрахунки з постачальниками», визначаючи відстрочки платежів по конкретних контрактах і «Кредиторська заборгованість минулих періодів», установлюючи графіка погашення заборгованості по клієнтах, так і на основі бізнес-прогноз «Графік фінансування», що є спрощеною формою формування кредиторської заборгованості.

Прогноз призначений для планування величини кредиторської заборгованості і кількості днів її рівномірного погашення, суми авансів і відстрочки поточних платежів по статтях і елементам бюджету.

Основою для складання видаткової частини бюджету руху коштів повинні бути операційні бюджети всіх напрямків діяльності компанії і графік погашення заборгованості, що визначають наступні групи платежів, встановлені в прогнозі «Графік фінансування»:

- планові платежі по усіх видах податків і зборів перед бюджетом і позабюджетними фондами;

- обслуговування кредитів, що містять план виплат по основному боргу і відсоткам;

- витрати по оплаті праці;

- зобов'язання перед постачальниками за матеріали, що поставляються, забезпечення енергоресурсами;

- зобов'язання перед замовниками за виконані роботи;

- фінансування управлінських і комерційних витрат;

- графік інвестиційних виплат за придбання і модернізацію основних засобів;

- інші витрати.

Для планування кредиторської заборгованості на короткостроковий період можна умовно приймати, що погашення заборгованості виробляється рівними частками протягом запланованої кількості днів додатково до поточного платежам, з урахуванням суми виданих авансів. При розрахунку витрати коштів сума платежу поділяється на кількість днів місяця і зміщається щодо місяця в обсязі, що приходиться на період відстрочки.

Прогнозний розрахунок кредиторської заборгованості є одним з основних етапів формування бюджету руху коштів і прогнозного балансу, а також для виконання фінансового аналізу.

Важливість аналізу і керування кредиторською заборгованістю обумовлюється її значною часткою в поточних пасивах підприємства, її зміни помітно позначаються на динаміку показників його платоспроможності і ліквідності.

Поточне фінансове благополуччя підприємства значною мірою залежить від того, наскільки вчасно воно відповідає по своїх фінансових зобов'язаннях.

Фінансове планування бюджету, організація керування фінансовими потоками є підставою для складання платіжного календаря підприємства, що є інструментом оперативного планування і складається на невеликий проміжок часу з детально можливою точністю.

 

Висновки

Розрахунки з постачальниками підрядниками є частиною розрахункових операцій і виникають на всіх етапах фінансово-господарської діяльності будь-якого сучасного підприємства.

Для нормальної виробничо-торговельної діяльності підприємства мають купувати необхідні матеріальні цінності: матеріали, товари, тару, інші матеріали. На цій стадії у підприємств виникають широкі розрахункові взаємовідносини з постачальниками.

В дипломній роботі досліджено, що основним теоретичним фундаментом для обліку на аналізу розрахунків із кредиторами є національне П(С)БО 11 «Зобов'язання». Воно визначає порядок формування та відображення у звітності інформації про зобов'язання підприємства. Цим стандартом усі зобов'язання класифікуються на довгострокові, поточні, забезпечення та непередбачені зобов'язання.

Питанням обліку та аналізу розрахунків, зобов’язань та заборгованості приділяли увагу як вітчизняні, так і зарубіжні вчені, зокрема Ф.Ф.Бутинець, С.Ф.Голов, О.М.Головащенко, Р.Грачова, М.Ю.Медведєв, В.Моссаковський, В.Ф.Палій, М.С.Пушкар, Б.Райан, Я.В.Соколов, Ю.Д.Чацкіс, В.О.Шевчук та інші.

Предметом дослідження даної дипломної роботи стала методика організації бухгалтерського обліку та економічного аналізу поточної кредиторської заборгованості підприємства.

Характеристиці галузі діяльності та фінансово-господарським аспектам об'єкта дослідження, за який обрано ТзОВ «Дарсі», яке на даний час займається реалізацією ліків через мережу аптек в місті Івано-Франківську, присвячений розділ1 даної дипломної роботи.

Товариство з обмеженою відповідальністю «Дарсі» має статус юридичної особи з моменту його державної реєстрації, має самостійний баланс, розрахунковий рахунок в установах банку, штампи, печатки, інші реквізити передбачені законодавством і здійснює свою діяльність на підставі статуту, в якому визначено порядок створення, діяльності та ліквідації.

Основним предметом діяльності ТзОВ «Дарсі» є:

- оптова та роздрібна торгівля медикаментами та виробами медичного призначення;

- виробництво та реалізація медичних препаратів та їх реалізація.

На сучасному етапі ТзОВ «Дарсі» функціонує як аптека.

В роботі визначено, що в 2012р. обсяг ринку аптечних продаж препаратів збільшився порівняно з 20011р. майже на 18% в грошовому та на 9% в натуральному виразі і склав 19,7 млрд. грн. за 1,2 млрд. упаковок. У доларовому еквіваленті цей показник збільшився майже на 16% і досяг 2,5 млрд. дол.

У розрізі щомісячної динаміки максимальний обсяг аптечних продаж лікарських засобів в грошовому і натуральному виразі традиційно був відмічений в пікові місяці – березні, вересні-грудні.

Після сплеску аптечних продаж в кінці 2011 р. (протягом 2 тижнів жовтня-листопада), викликаного епідемією грипу, досягнуті в минулому показники були значно перевищені.

У розрізі рецептурного статусу лікарських засобів структура аптечних продаж в грошовому виразі практично в рівних долях представлена рецептурними і безрецептурними препаратами – 53 і 47% відповідно. В цей же час в натуральних величинах домінують безрецептурні лікарські засоби, їх частка складає 67% об’єму роздрібного ринку, рецептурні препарати, відповідно, акумулюють 33% цього об’єму. В 2011 р. обидва сегменти демонстрували однакову динаміку аптечних продаж (+27-28% у грошовому і -8% у натуральному виразі). У 2012 р. випереджаючий розвиток продемонстрували рецептурні лікарські засоби +20% у грошовому і +15% у натуральному виразі. А для сегменту безрецептурних препаратів цей показник склав 15 і 6% відповідно.

Фармакотерапевтична структура ринку аптечних продаж лікарських засобів в грошовому виразі в 2012 р. залишається стабільною в порівнянні з попередніми роками. Максимальний об’єм аптечної виручки акумулювали препарати групи A «Засоби, що впливають на травну систему і метаболізм».

Топ-5 груп АТС-класифікації 1-го рівня за обсягом аптечних продаж в грошовому виразі також сформували препарати груп C «Засоби, що впливають на серцево-судинну систему», R «Засоби, що діють на респіраторну систему», N «Засоби, що діють на нервову систему» і J «Протимікробні засоби для системного застосування».

За підсумками 2012 р. як і в попередніх 2 роках максимальний обсяг аптечних продаж лікарських засобів в грошовому виразі продемонстрував препарат актовегин. 2-е і 3-є місце в рейтингу стабільно займають есенціале і мілдронат.

Другий розділ роботи присвячений обліковим аспектам кредиторської заборгованості.У процесі здійснення підприємницької діяльності суб’єкт господарювання взаємодіє з іншими підприємствами, організаціями, які поставляють матеріальні цінності, включаючи виробничі запаси, обладнання, інші активи, надають послуги, виконують роботи, необхідні для забезпечення звичайної діяльності підприємства. У результаті виникає поточна кредиторська заборгованість перед вітчизняними та іноземними постачальниками та підрядниками.

Розрахунки з постачальниками та підрядниками проводяться в готівковій, безготівковій формі або зарахуванням взаємних вимог на підставі первинних документів (накладних, товарно-транспортних накладних, актів приймання-передачі виконаних робіт (наданих послуг), податкових накладних, виписок банку).

Третій розділ роботи присвячений аналізу кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, величина яких у 2011 році зазнала зменшення на 735 тис. грн. або на 29 % у відношенні до 2010 року, а в 2012 році зросла на 566 тис. грн. або на 24 % у відношенні до 2011 року

Поточні зобов’язання за розрахунками (крім внутрішніх розрахунків) протягом досліджуваного періоду збільшуються, що в абсолютному значенні становить 12 тис.грн для розрахунків з бюджетом, 2 тис.грн з оплати праці та 1 тис.грн зі страхування. Збільшилося значення статті Інші поточні зобов’язання на 90 тис.грн.