| Показатели | Базисный период | Текущий период | Изменение (+,-) |
| Объем товарооборота (Т), | +2000 | ||
| млн. руб. | |||
| Количество дней | — | ||
| в периоде (Д), дни | |||
| Однодневный товаро | 277,8 | 300,0 | +22,2 |
| оборот (Т:Д), млн. руб. | (25 000: 90) | (27 000: 90) | |
| Средний остаток оборот | - 500 | ||
| ных средств (ОС), млн. руб. | |||
| Оборачиваемость (В), | 25,2 | 21,7 | -3,5 |
| ДНИ | (7000: 277,8) | (6500: 300) | |
| Коэффициент оборачи | 3,6 | 4,2 | +0,6 |
| ваемости (Кдд), коли | (25 000: 7000) | (27 000: 6500) | |
| чество оборотов | |||
| Коэффициент загрузки | 0,28 | 0,24 | -0,04 |
| (к^р) | (7000: 25 000) | (6500: 27 000) |
Изменение показателей оборачиваемости в динамике свидетельствует о ее ускорении или замедлении.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются, а при замедлении — вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным или относительным. Абсолютное высвобождение — снижение суммы оборотных средств в текущем периоде по сравнению с предшествующим при увеличении объемов продаж. При относительном высвобождении темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств.
Из таблицы, приведенной в примере, следует, что в результате ускорения оборачиваемости средств в текущем периоде по сравнению с базовыми на 3,5 дня произошло высвобождение средств из оборота предприятия. Абсолютное высвобождение составило 500 млн. руб. (6500 — 7000), относительное высвобождение - 1050 млн. руб. [(21,7 - 25,2) х 300,0].
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние (независимые от предприятия) и внутренние (на которые предприятие может и должно влиять). К внешним факторам относятся общеэкономическая ситуация в стране, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним и др. Эти факторы определяют рамки, в которых предприятие может управлять внутренними факторами движения оборотных средств.
• По отраслям деятельности все денежные средства торговых предприятий подразделяются на денежные средства розничных, оптовых предприятий, предприятий общественного питания и неторговой деятельности.
• По назначению и направлениям использования все финансовые ресурсы торговых предприятий делятся на централизованные, децентрализованные фонды денежных средств и резервы.
Централизованные фонды денежных средств формируются в торговых предприятиях, имеющих широкую сбытовую сеть. Средства из централизованных фондов используются на:
оказание финансовой помощи вновь открывающимся предприятиям;
капитальные вложения (инвестиции) на новое строительство.
Децентрализованные фонды денежных средств являются формой проявления собственных средств торговых предприятий. В зависимости от порядка образования и использования децентрализованные фонды делятся на фонды общего (общехозяйственного) назначения и целевые (специальные).
Фонды денежных средств общехозяйственного назначения предназначены для финансирования основной деятельности торговых предприятий — например, уставный капитал торгового предприятия.
Целевые (специальные) фонды денежных средств — собственные средства, предназначенные для финансирования строго определенных целевых мероприятий:
• фонд оплаты труда, предназначенный для стимулирования работников;
• фонд развития (производственного и социального развития), предназначенный для технического перевооружения, реконструкции, строительства, прироста собственных оборотных средств, содержания объектов социального и культурно-бытового назначения и др.;
• фонд возмещения потерь от уценки товаров, предназначенный для вовлечения в оборот неходовых товаров и возмещения торговым предприятиям расходов, связанных с распродажей товаров по сниженным ценам.
Характер использования общих и целевых (специальных) фондов различен — например, использование уставного капитала не ведет к его уменьшению. Средства уставного капитала постоянно находятся в хозяйственном обороте предприятия. Использование же средств целевых (специальных) фондов означает их прямое расходование.
Децентрализованные фонды денежных средств торговых предприятий полностью зависят от результатов хозяйственной деятельности торговых предприятий. Для поддержания устойчивого финансового положения торговых предприятий и создания гарантий платежеспособности создаются различного рода резервные фонды. В частности, при создании новых предприятий наряду с уставным формируется и резервный фонд денежных средств. Этот фонд создается путем отчислений от прибыли, его размер составляет, как правило, 25% величины уставного капитала. (Причем при исчислении налога на прибыль размер налогооблагаемой прибыли уменьшается на величину отчислений в резервный фонд.) Основное назначение подобного фонда заключается в обеспечении расчетов предприятия по своим обязательствам в случае его признания несостоятельным (банкротом).
• По источникам формирования финансовых ресурсов выделяют собственные, привлеченные и заемные средства торговых предприятий.
Собственные средства формируются в торговом предприятии при его создании, зачисляются в уставный капитал и в дальнейшем увеличиваются за счет прибыли, которая также включается в состав собственных средств предприятия.
Привлеченные средства — это кредиторская задолженность, в основном задолженность поставщикам в связи с разрывом между временем поступления и оплаты товаров.
Заемные средства — краткосрочные и долгосрочные кредиты банков. Необходимость заемных средств обусловлена несовпадением времени затрат на покупку товаров и поступления выручки от их реализации. Заемные средства привлекаются временно и на определенные цели.
Кредит — один из важных источников формирования оборотных средств торговых предприятий, при помощи которого размер оборотных средств приводится в соответствие с потребностью в них.
При кредитовании соблюдаются общие принципы:
целевой характер кредита;
срочность;
возвратность;
обеспеченность товарно-материальными ценностями;
платность.
Целевой характер предполагает, что кредит дается под определенную конкретную программу; срочность кредита означает, что ссуды выдаются на срок, предусмотренный соответствующей программой; принцип возвратности предполагает направление выручки от реализации на погашение кредита; обеспеченность товарно-материальными ценностями предполагает, что торговая организация должна иметь в наличии материальные ценности, под которые получены кредиты и реализация которых позволит погасить имеющуюся задолженность.
Кредитование может быть краткосрочным, которое, как правило, применяется для текущей хозяйственной деятельности предприятий, и долгосрочным — обычно для кредитования инвестиций (капитальных вложений). В процессе кредитования банк должен осуществлять контроль за соблюдением принципов и условий кредитования при оформлении и выдаче ссуд, а также при проверке обеспеченности кредитов.
